मंगलवार को, कंपनी की तीसरी तिमाही की आय रिपोर्ट के बाद, BTIG ने KKR रियल एस्टेट फाइनेंशियल ट्रस्ट (NYSE:KREF) पर अपनी बाय रेटिंग और $13.00 मूल्य लक्ष्य बनाए रखा। रियल एस्टेट फाइनेंस कंपनी ने अनुमानित $0.33 की तुलना में $0.37 की प्रति शेयर वितरण योग्य आय (EPS) पोस्ट करते हुए विश्लेषक की उम्मीदों को पार कर लिया।
यह आंकड़ा 1.8 मिलियन डॉलर के शुद्ध वास्तविक नुकसान में निहित है। विश्लेषक ने इस बात पर प्रकाश डाला कि समायोजित तीसरी तिमाही का डिस्ट्रीब्यूटेबल ईपीएस, वास्तविक नुकसान को छोड़कर, लगभग $0.40 प्रति शेयर तक पहुंच गया। यह परिणाम न केवल दूसरी तिमाही के आंकड़े से $0.01 से अधिक था, बल्कि BTIG के अनुमान से $0.07 अधिक था। इसके अतिरिक्त, कमाई ने $0.25 प्रति शेयर के तिमाही लाभांश को 160% तक कवर किया।
सकारात्मक वितरण योग्य कमाई के बावजूद, KREF के GAAP EPS ने प्रति शेयर $0.19 का नुकसान दिखाया, जिसमें $38.2 मिलियन या $0.55 प्रति शेयर का वर्तमान अपेक्षित क्रेडिट लॉस (CECL) प्रावधान शामिल था। CECL प्रावधान में वृद्धि महत्वपूर्ण थी, जो दूसरी तिमाही के $114.5 मिलियन या $1.65 प्रति शेयर के भत्ते से बढ़कर कुल $150.9 मिलियन या $2.17 प्रति शेयर हो गई। समायोजन तीसरी तिमाही के दौरान दो वॉचलिस्ट ऋणों को 4 से 5 की जोखिम रेटिंग से अपग्रेड करने के कारण किया गया था।
कुल CECL के लिए लेखांकन के बाद, दूसरी तिमाही में कंपनी का बुक वैल्यू प्रति शेयर $15.24 से घटकर $14.84 हो गया। तीसरी तिमाही में, KREF ने $55 मिलियन पूर्व समझौतों को वित्त पोषित किया और पुनर्भुगतान में $290 मिलियन प्राप्त किए। कंपनी ने 6.34 बिलियन डॉलर के अवैतनिक प्रिंसिपल बैलेंस (UPB) लोन पोर्टफोलियो के साथ तिमाही का समापन किया, जिसने 100% ब्याज भुगतान एकत्र किया, जो पिछली तिमाही में 96% से बेहतर है।
KREF ने लिवरेज में 3.9x से 3.8x तक मामूली कमी दर्ज की, और सितंबर 2026 से सितंबर 2029 तक $1 बिलियन टर्म क्रेडिट सुविधा की अंतिम परिपक्वता तिथि को बढ़ा दिया। कंपनी ने 638 मिलियन डॉलर की तरलता के साथ तिमाही समाप्त की, दूसरी तिमाही से $6 मिलियन की मामूली कमी आई। अगले दिन के लिए निर्धारित KREF की कमाई कॉल के बाद BTIG ने अपने अनुमानों को अपडेट करने की योजना बनाई है।
हाल ही में आई अन्य खबरों में, KKR रियल एस्टेट फाइनेंस ट्रस्ट ने 30 सितंबर, 2024 को समाप्त होने वाली तिमाही के लिए अपने वित्तीय परिणामों की सूचना दी। कंपनी ने $20.2 मिलियन की GAAP शुद्ध आय का खुलासा किया, जिसका मुकाबला $108.7 मिलियन के वितरण योग्य नुकसान से हुआ, जो $136 मिलियन के वास्तविक नुकसान से काफी प्रभावित हुआ।
इन नुकसानों के बावजूद, KKR रियल एस्टेट फाइनेंस ट्रस्ट ने प्रति शेयर बुक वैल्यू में मामूली वृद्धि $15.24 और इसके CECL भत्ते में कमी की सूचना दी। इसके अतिरिक्त, कंपनी ने $20 बिलियन से अधिक मूल्य की एक मजबूत ऋण पाइपलाइन और $644 मिलियन से अधिक की मजबूत तरलता स्थिति की सूचना दी, जो पसंदीदा परिसंपत्ति वर्गों और पश्चिमी यूरोप में संभावित विस्तार पर रणनीतिक फोकस का संकेत देती है।
केकेआर रियल एस्टेट फाइनेंस ट्रस्ट का अनुमान है कि पुनर्भुगतान 2024 में भविष्य के वित्त पोषण दायित्वों को पार कर जाएगा, इस वर्ष पहले ही 900 मिलियन डॉलर से अधिक के पुनर्भुगतान प्राप्त हो चुके हैं। अन्य विकासों में, BTIG ने बाय रेटिंग बनाए रखते हुए KKR रियल एस्टेट फाइनेंस ट्रस्ट के लिए अपना मूल्य लक्ष्य $11.50 से $13.00 तक बढ़ा दिया।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
InvestingPro का हालिया डेटा KREF की वित्तीय तस्वीर में गहराई जोड़ता है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण $809.81 मिलियन है, जिसका P/E अनुपात 57.25 है। यह उच्च कमाई वाला मल्टीपल InvestingPro टिप्स में से एक के साथ मेल खाता है, जो बताता है कि KREF “एक से अधिक कमाई पर व्यापार कर रहा है।” हालांकि, एक अन्य टिप बताती है कि KREF “निकट अवधि की आय वृद्धि के सापेक्ष कम P/E अनुपात पर व्यापार कर रहा है,” जो भविष्य की संभावनाओं को देखने वाले निवेशकों के लिए संभावित मूल्य को दर्शाता है।
KREF की 8.56% लाभांश उपज InvestingPro टिप का समर्थन करती है कि कंपनी “शेयरधारकों को एक महत्वपूर्ण लाभांश का भुगतान करती है।” यह उच्च उपज विशेष रूप से आय-केंद्रित निवेशकों के लिए आकर्षक हो सकती है, खासकर मौजूदा बाजार के माहौल में।
कंपनी के मजबूत प्रदर्शन का प्रमाण पिछले तीन महीनों में इसके कुल 18.13% मूल्य रिटर्न से मिलता है, जो “पिछले तीन महीनों में मजबूत रिटर्न” के InvestingPro टिप की पुष्टि करता है। KREF की निरंतर वृद्धि की संभावना को देखते हुए निवेशकों के लिए यह हालिया गति रुचिकर हो सकती है।
अधिक व्यापक विश्लेषण में रुचि रखने वाले पाठकों के लिए, InvestingPro KREF के लिए 7 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।