मंगलवार को, रेडबर्न-अटलांटिक ने नेस्ले SA (NESN:SW) (OTC: NSRGY) शेयरों के लिए वित्तीय दृष्टिकोण में समायोजन किया, जिससे मूल्य लक्ष्य CHF 85.00 से घटाकर CHF 81.00 कर दिया गया। फर्म ने इस बदलाव के बावजूद स्टॉक पर न्यूट्रल रुख बनाए रखने का फैसला किया है।
संशोधित मूल्य लक्ष्य रेडबर्न-अटलांटिक के विस्तृत विश्लेषण का परिणाम है, जिसमें कंपनी की वृद्धि की संभावनाएं और बाजार की स्थिति सहित कई कारक शामिल हैं। फर्म के अनुमानों के अनुसार, नेस्ले को अगले तीन वर्षों में प्रति शेयर 4% आय (EPS) चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) हासिल करने की उम्मीद है।
हालांकि, शेयर वर्तमान में धीमी ईपीएस वृद्धि की पेशकश के बावजूद, एक साल के फॉरवर्ड प्राइस-टू-अर्निंग (पी/ई) के 18.4 गुना पर कारोबार कर रहा है, जो अपने प्रतिस्पर्धियों की तुलना में थोड़ा अधिक है।
रेडबर्न-अटलांटिक के विश्लेषक ने नेस्ले से जुड़े विशिष्ट जोखिमों पर प्रकाश डाला, जो कॉफी और चॉकलेट बाजारों में कंपनी के महत्वपूर्ण जोखिम की ओर इशारा करता है। इन क्षेत्रों को निकट अवधि के जोखिम अधिक माना जाता है, और आगामी पूंजी बाजार दिवस (CMD) पर संभावित घोषणाओं को लेकर अनिश्चितता भी है।
CHF 81.00 का नया स्टॉक मूल्य लक्ष्य दस साल के डिस्काउंटेड कैश फ्लो (DCF) मॉडल पर आधारित है। यह मॉडल 7.1% की पूंजी की भारित औसत लागत (WACC), मुद्रा बिक्री के बाद 1.6% प्रति वर्ष की वृद्धि, दसवें वर्ष में 17.4% ऑपरेटिंग मार्जिन और लगभग 15% की निवेशित पूंजी (ROIC) पर रिटर्न मानता है, जिसमें दीर्घकालिक वृद्धि 2.5% प्रति वर्ष होने का अनुमान है।
इन कारकों की परिणति ब्याज और करों (EV/EBIT) से पहले की कमाई के लिए एक साल के फॉरवर्ड पी/ई के 17.8 गुना और एंटरप्राइज़ वैल्यू के 15.7 गुना के मूल्यांकन में होती है।
मूल्य लक्ष्य में कमी के बावजूद, नेस्ले के शेयर में लगभग 4% लाभांश उपज जारी है। हालांकि, नए मूल्य लक्ष्य को देखते हुए कुल संभावित शेयरधारक रिटर्न का अनुमान -2% है। रेडबर्न-अटलांटिक की न्यूट्रल रेटिंग अपरिवर्तित बनी हुई है, जो निकट अवधि में कंपनी के शेयर प्रदर्शन पर सतर्क रुख को दर्शाती है।
हाल की अन्य खबरों में, नेस्ले एसए विभिन्न विश्लेषक रेटिंग और आंतरिक परिवर्तनों का विषय रहा है। वर्ष के लिए कंपनी के अद्यतन मार्गदर्शन के बाद, RBC कैपिटल ने नेस्ले के लिए अपनी सेक्टर परफॉर्म रेटिंग बनाए रखी, जिसने जैविक बिक्री वृद्धि में मंदी और स्थिर आय दृष्टिकोण का संकेत दिया।
समवर्ती रूप से, जेफ़रीज़ ने कंपनी के हालिया सीईओ संक्रमण के बीच नेस्ले के शेयरों पर अपनी रेटिंग रखी, जिसके कारण बाजार में तीसरी तिमाही और पूरे वर्ष 2024 के दृष्टिकोण को प्रभावित करने वाले संभावित जोखिमों की आशंका बढ़ गई है।
मॉर्गन स्टेनली ने निष्पादन जोखिमों और बैलेंस शीट में लचीलेपन की कमी पर चिंताओं का हवाला देते हुए नेस्ले के लिए अपनी स्टॉक रेटिंग को इक्वलवेट से अंडरवेट तक घटा दिया। इसके विपरीत, सिटी ने कंपनी के नए सीईओ की प्रत्याशा के मद्देनजर नेस्ले पर अपनी बाय रेटिंग की पुष्टि की, जिससे संभावित रूप से कंपनी के भीतर रणनीतिक बदलाव हो सकते हैं।
एक महत्वपूर्ण नेतृत्व परिवर्तन में, नेस्ले ने मार्क श्नाइडर के उत्तराधिकारी के रूप में लॉरेंट फ़्रीक्स को नए सीईओ के रूप में नियुक्त करने की घोषणा की। यह निर्णय बोर्ड और श्नाइडर के बीच एक आपसी समझौता था। ये हाल के घटनाक्रम हैं जिन्होंने नेस्ले की वर्तमान स्थिति को आकार दिया है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
InvestingPro का हालिया डेटा रेडबर्न-अटलांटिक के नेस्ले एसए के विश्लेषण के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण $256.59 बिलियन है, जो खाद्य उत्पाद उद्योग में इसकी महत्वपूर्ण स्थिति को दर्शाता है। नेस्ले का 20.24 का पी/ई अनुपात रेडबर्न-अटलांटिक के 18.4 के फॉरवर्ड पी/ई अनुमान के साथ निकटता से मेल खाता है, यह दर्शाता है कि स्टॉक वास्तव में अपने साथियों की तुलना में प्रीमियम पर कारोबार कर रहा हो सकता है।
InvestingPro टिप्स नेस्ले के मजबूत लाभांश इतिहास को उजागर करते हैं, जिसने लगातार 28 वर्षों तक अपने लाभांश को बढ़ाया और 33 वर्षों तक भुगतान बनाए रखा। यह विश्लेषक द्वारा नेस्ले की आकर्षक 4% लाभांश उपज के उल्लेख का समर्थन करता है। हालांकि, पिछले बारह महीनों में -3.55% की गिरावट के साथ कंपनी की राजस्व वृद्धि नकारात्मक रही है, जो सतर्क दृष्टिकोण में योगदान कर सकती है।
शेयर वर्तमान में अपने 52-सप्ताह के निचले स्तर के करीब कारोबार कर रहा है, जिसकी कीमत 52-सप्ताह के उच्च स्तर का 84.74% है। यह निवेशकों के लिए एक अवसर पेश कर सकता है, विशेष रूप से यह देखते हुए कि InvestingPro का $105.38 का उचित मूल्य अनुमान $99.65 के मौजूदा मूल्य से संभावित उछाल का सुझाव देता है।
अधिक व्यापक विश्लेषण में रुचि रखने वाले पाठकों के लिए, InvestingPro नेस्ले एसए के लिए 8 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।