बुधवार को, लीरिंक पार्टनर्स ने एक वैश्विक विज्ञान और प्रौद्योगिकी प्रर्वतक, दानहेर कॉर्पोरेशन (NYSE: DHR) के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को समायोजित किया, जिससे स्टॉक पर आउटपरफॉर्म रेटिंग को बनाए रखते हुए इसे पिछले $280 से घटाकर $275 कर दिया गया। समायोजन दानाहर की तीसरी तिमाही की कमाई का अनुसरण करता है, जो राजस्व, मार्जिन और प्रति शेयर आय में अपेक्षाओं को पार कर गया, मुख्यतः श्वसन और COVID-19 परीक्षण मांग में अग्रिम के कारण।
फर्म ने बायोप्रोसेस टूल्स मार्केट में दानाहर के नेतृत्व पर प्रकाश डाला, जो कि विशिष्ट, आवर्ती राजस्व धाराओं की विशेषता वाला क्षेत्र है। दानाहर के मुख्य जैव प्रौद्योगिकी और बायोप्रोसेसिंग व्यवसाय ने रिकवरी के संकेत दिखाए, जिसमें उच्च एकल-अंकीय तिमाही-दर-तिमाही ऑर्डर वृद्धि और लगभग एक का बुक-टू-बिल अनुपात था। सकारात्मक प्रदर्शन के बावजूद, कमाई की रिपोर्ट जारी होने के बाद दानाहर के शेयरों में गिरावट आई, जिसका श्रेय कंपनी के जीवन विज्ञान और डायग्नोस्टिक्स व्यवसायों से जुड़े अनसुलझे सवालों को दिया जा सकता है।
चिंताओं में चीन की मैक्रोइकॉनॉमिक स्थितियों का प्रभाव, वॉल्यूम-आधारित मूल्य निर्धारण प्रभाव और इंस्ट्रूमेंटेशन बिक्री की वसूली शामिल है। इन कारकों के कारण दानाहर के मूल्यांकन की जांच में वृद्धि हुई है, जो कि EBITDA के अनुमानित 2025 उद्यम मूल्य के लगभग 25 गुना के करीब है, जबकि इसके साथियों की तुलना में लगभग 20 गुना अधिक है।
लीरिंक पार्टनर्स ने उच्च गुणवत्ता वाली, बहुवर्षीय विकास इकाई के रूप में कंपनी की प्रमुख स्थिति का हवाला देते हुए, लंबी अवधि में दानाहर के लिए अपने निरंतर तेजी के दृष्टिकोण को व्यक्त किया। चुनौतियों के बावजूद, फर्म ने अपनी आउटपरफॉर्म रेटिंग को बरकरार रखा है, लेकिन बाजार की मौजूदा स्थितियों और चीन और इंस्ट्रूमेंटेशन सेक्टर से चल रहे हेडविंड को दर्शाने के लिए मूल्य लक्ष्य को संशोधित किया है। वैल्यूएशन मल्टीपल EBITDA के अनुमानित 2025 एंटरप्राइज़ मूल्य के 26 गुना पर सेट रहता है।
हाल की अन्य खबरों में, दानहेर कॉर्पोरेशन ने 5.8 बिलियन डॉलर के राजस्व के साथ तीसरी तिमाही में लगातार कमाई की सूचना दी और पिछले वर्ष के प्रदर्शन को प्रतिबिंबित करते हुए $1.71 की प्रति शेयर कम शुद्ध आय को समायोजित किया। विशेष रूप से चीन में उच्च वृद्धि वाले बाजारों में कुछ कमी के बावजूद, कंपनी ने बायोप्रोसेसिंग और डायग्नोस्टिक्स सेगमेंट द्वारा संचालित 0.5% कोर राजस्व वृद्धि देखी। डायग्नोस्टिक्स डिवीजन, मुख्य रूप से सेफिड के माध्यम से, ने महत्वपूर्ण वृद्धि का अनुभव किया, जिसने 58.7% के सकल लाभ मार्जिन और 27.5% के समायोजित परिचालन लाभ मार्जिन में योगदान दिया।
इन हालिया विकासों में पूरे साल के मार्गदर्शन को बनाए रखना शामिल है, जिसमें अनुमानित मूल राजस्व में कम एकल अंकों की कमी और 2024 के लिए अनुमानित लगभग 29% का समायोजित परिचालन लाभ मार्जिन शामिल है। सेफिड के डायग्नोस्टिक्स डिवीजन के श्वसन उत्पाद Q3 में $425 मिलियन तक पहुंच गए। विकसित क्षेत्रों में बाजार सामान्य होने के साथ, दानाहर बायोप्रोसेसिंग ऑर्डर में उच्च एकल अंकों की वृद्धि की भी उम्मीद कर रहा है।
कंपनी की वृद्धि मुख्य रूप से अमेरिका में केंद्रित है, जिसमें अस्पताल और निकट-बिंदु देखभाल सेटिंग्स में विस्तार किया गया है। जीनोमिक्स सेगमेंट में बाजार की नरम स्थितियों के बावजूद, रैपिड जीन के लॉन्च से फायदे मिल सकते हैं। अंत में, दानाहर ने हाल ही में एक बायबैक कार्यक्रम पूरा किया है और उच्च मूल्यांकन के कारण एम एंड ए वातावरण में सक्रिय रूप से लेकिन सावधानी से संलग्न है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
Leerink Partners के विश्लेषण को पूरा करने के लिए, InvestingPro का हालिया डेटा दानाहर की वित्तीय स्थिति और बाजार के प्रदर्शन पर अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण $188.72 बिलियन है, जो जीवन विज्ञान उपकरण और सेवा उद्योग में इसकी महत्वपूर्ण उपस्थिति को दर्शाता है। Q3 2024 तक पिछले बारह महीनों में दानाहर का राजस्व 23.74 बिलियन डॉलर तक पहुंच गया, जिसमें इसी अवधि में 12.92% की उल्लेखनीय राजस्व वृद्धि हुई।
InvestingPro टिप्स दानाहर की वित्तीय ताकत और शेयरधारक-अनुकूल नीतियों को उजागर करते हैं। शेयरधारकों को मूल्य वापस करने की प्रतिबद्धता का प्रदर्शन करते हुए, कंपनी ने लगातार 32 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है। इसके अतिरिक्त, दानाहर मध्यम स्तर के ऋण के साथ काम करता है, और इसका नकदी प्रवाह पर्याप्त रूप से ब्याज भुगतान को कवर कर सकता है, जो वित्तीय स्थिरता को दर्शाता है।
हालांकि, निवेशकों को ध्यान देना चाहिए कि दानहेर 53.87 के पी/ई अनुपात के साथ एक उच्च अर्निंग मल्टीपल पर कारोबार कर रहा है। यह साथियों के सापेक्ष कंपनी के चरम मूल्यांकन के बारे में लीरिंक पार्टनर्स के अवलोकन के अनुरूप है। इसके बावजूद, पिछले एक साल में कुल 28.58% रिटर्न के साथ दानाहर के शेयर ने मजबूत प्रदर्शन दिखाया है।
दानाहर की वित्तीय स्थिति और बाजार की स्थिति में गहराई से गोता लगाने की चाहत रखने वालों के लिए, InvestingPro 16 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है, जो कंपनी की संभावनाओं और संभावित चुनौतियों के बारे में व्यापक दृष्टिकोण प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।