गुरुवार को, स्टिफ़ेल ने $72.00 के स्थिर मूल्य लक्ष्य के साथ ON सेमीकंडक्टर (NASDAQ: ON) पर एक होल्ड रेटिंग बनाए रखी। फर्म के विश्लेषण के अनुसार, कंपनी को अपने तीसरी तिमाही के अनुमानों को पूरा करने की उम्मीद है, जिसमें संभावित मामूली वृद्धि होगी, जो चीन में मजबूत ऑटोमोटिव मांग से प्रेरित है। यह दृष्टिकोण टेक्सास इंस्ट्रूमेंट्स और टेस्ला जैसे उद्योग के साथियों की अंतर्दृष्टि के अनुरूप है, जो अनुमानित 1.75 बिलियन डॉलर के राजस्व को रेखांकित करता है, जो तिमाही दर तिमाही 0.9% की वृद्धि है।
फर्म का अनुमान है कि मौजूदा आर्थिक परिदृश्य को देखते हुए, संभावित मामूली नकारात्मक पहलू के साथ मार्गदर्शन उनके अनुमानों के अनुरूप हो सकता है। ON सेमीकंडक्टर को अनुक्रमिक वृद्धि के लिए संभवतः मार्गदर्शन करने के लिए तैनात किया गया है, हालांकि इसके मध्यम होने की उम्मीद है। हालांकि, विश्लेषक ने कहा कि बाहरी कारक, विशेष रूप से चीन के मोटर वाहन क्षेत्र और सामान्य औद्योगिक बाजार डेटा के बाहर, कमजोरी के संकेत दिखाते हैं, जो तराजू को नीचे की ओर झुका सकते हैं।
निकट अवधि की मैक्रोइकॉनॉमिक अनिश्चितताओं के बावजूद, ON सेमीकंडक्टर के प्रबंधन ने पिछली कमाई कॉल के दौरान कंपनी के सिलिकॉन कार्बाइड (SiC) पोर्टफोलियो के सकारात्मक पहलुओं पर प्रकाश डाला है। बॉटम-अप विश्लेषण के अनुसार, कैलेंडर वर्ष 2024 में कंपनी के समग्र SiC बाजार की तुलना में दोगुनी तेजी से बढ़ने का अनुमान है। इसके अलावा, ON सेमीकंडक्टर की यूनिट की वृद्धि बैटरी इलेक्ट्रिक वाहन (BEV) यूनिट की वृद्धि से दोगुनी होने की उम्मीद है।
फर्म की होल्ड रेटिंग की पुनरावृत्ति और $72 का 12 महीने का मूल्य लक्ष्य कैलेंडर वर्ष 2025 के लिए अनुमानित कमाई के 15.3 गुना पर आधारित है। लक्ष्य मिश्रित बाजार संकेतों और SiC बाजार के भीतर कंपनी की रणनीतिक स्थिति के सामने ON सेमीकंडक्टर के प्रदर्शन के बारे में फर्म की सतर्क आशावाद को दर्शाता है।
हाल ही की अन्य खबरों में, ऑन सेमीकंडक्टर ने विश्लेषकों के विभिन्न समायोजन देखे हैं। मिजुहो सिक्योरिटीज ने आउटपरफॉर्म रेटिंग बनाए रखते हुए अपने मूल्य लक्ष्य को $87 से घटाकर $85 कर दिया। इसके बाद दिसंबर तिमाही के लिए राजस्व और आय प्रति शेयर अनुमानों में मामूली कमी आई, जबकि वित्तीय वर्ष 2025 और 2026 के अनुमान लगाए गए। फर्म ने इलेक्ट्रिक वाहन प्लेटफॉर्म में ऑन सेमीकंडक्टर की मजबूत स्थिति और सकारात्मक दृष्टिकोण का समर्थन करने वाले प्रमुख कारकों के रूप में डेटा केंद्रों में उभरते अवसरों पर प्रकाश डाला।
बोर्ड के सदस्य अत्सुशी आबे ने 13 साल के कार्यकाल के बाद इस्तीफा दे दिया, कंपनी ने कहा कि इस्तीफा उसके संचालन, नीतियों या प्रथाओं से असहमति के कारण नहीं था। इस रिक्ति को भरने की प्रक्रिया अस्पष्ट बनी हुई है।
ON सेमीकंडक्टर का Q2 प्रदर्शन मजबूत था, जिसका राजस्व 1.74 बिलियन डॉलर तक पहुंच गया था। इसके कारण कई विश्लेषक फर्मों ने अपने मूल्य लक्ष्यों को समायोजित किया। ट्रुइस्ट सिक्योरिटीज, टीडी कोवेन, और बेयर्ड सभी ने उत्पाद विकास और लागत प्रबंधन पर प्रभावी नियंत्रण और नए, उच्च-मार्जिन एनालॉग उत्पादों की शुरूआत जैसे कारणों का हवाला देते हुए अपने लक्ष्य उठाए।
कंपनी ने SWIR विज़न सिस्टम्स के अधिग्रहण और वोक्सवैगन समूह के अगली पीढ़ी के ट्रैक्शन इन्वर्टर के लिए प्राथमिक आपूर्तिकर्ता के रूप में नामित होने के साथ अपने पोर्टफोलियो का विस्तार भी किया है। इन सकारात्मक विकासों के बावजूद, संभावित जोखिमों के कारण सिटी एक तटस्थ रेटिंग बनाए रखती है, जिसमें ईवी की मांग में मंदी और अधिक आपूर्ति की स्थिति शामिल है।
विश्लेषकों ने Q3 राजस्व $1.7 बिलियन और $1.8 बिलियन के बीच होने का अनुमान लगाया है, जिसमें गैर-GAAP आय प्रति शेयर $0.91 और $1.03 के बीच होने की उम्मीद है। ऑन सेमीकंडक्टर की चल रही कहानी में ये हालिया घटनाक्रम हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
InvestingPro का हालिया डेटा स्टिफ़ेल के ऑन सेमीकंडक्टर के विश्लेषण में गहराई जोड़ता है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण 29.76 बिलियन डॉलर है, जिसका पी/ई अनुपात 15.42 है, जो कुछ उच्च विकास वाले तकनीकी शेयरों की तुलना में अपेक्षाकृत मध्यम मूल्यांकन का सुझाव देता है। यह स्टिफ़ेल के सतर्क आशावाद और होल्ड रेटिंग के अनुरूप है।
InvestingPro टिप्स “सेमीकंडक्टर्स और सेमीकंडक्टर उपकरण उद्योग में एक प्रमुख खिलाड़ी” के रूप में ON की स्थिति को उजागर करते हैं, जो कंपनी के सिलिकॉन कार्बाइड पोर्टफोलियो और इसके विकास की क्षमता पर फर्म के फोकस का समर्थन करता है। हालांकि, एक अन्य टिप इंगित करती है कि “विश्लेषकों को चालू वर्ष में बिक्री में गिरावट का अनुमान है,” जो मार्गदर्शन और अनुक्रमिक वृद्धि के लिए स्टिफ़ेल की मामूली उम्मीदों की व्याख्या कर सकता है।
कंपनी की वित्तीय स्थिति ठोस दिखाई देती है, InvestingPro ने नोट किया है कि “नकदी प्रवाह पर्याप्त रूप से ब्याज भुगतान को कवर कर सकता है” और “तरल संपत्ति अल्पकालिक दायित्वों से अधिक है।” ये कारक ऑन सेमीकंडक्टर को स्थिरता प्रदान कर सकते हैं क्योंकि यह लेख में उल्लिखित अनिश्चित आर्थिक परिदृश्य को नेविगेट करता है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro 12 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है जो ON सेमीकंडक्टर की बाजार स्थिति और वित्तीय दृष्टिकोण के बारे में और जानकारी प्रदान कर सकते हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।