शुक्रवार को, पाइपर सैंडलर ने AppFolio Inc. (NASDAQ: APPF) शेयरों पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया, जिससे मूल्य लक्ष्य पिछले $300 से $265 तक कम हो गया। फर्म ने स्टॉक पर अपनी ओवरवेट रेटिंग बरकरार रखी। यह संशोधन AppFolio के तीसरी तिमाही के प्रदर्शन का अनुसरण करता है, जिसमें राजस्व में 24% की वृद्धि देखी गई, जो $6.6 मिलियन की टॉप-लाइन बीट के साथ उम्मीदों को पार कर गई।
कंपनी की लाभ वृद्धि विशेष रूप से मजबूत थी, जिसमें साल-दर-साल तीन अंकों के लाभ के साथ $0.26 प्रति शेयर आय (EPS) को हरा दिया गया। मूल्य लक्ष्य को संशोधित करने का निर्णय AppFolio के लिए 2025 के विकास पूर्वानुमान में बदलाव से प्रभावित है, जो अब 17% पर निर्धारित है, जो पहले से प्रत्याशित 20% से कम है।
पाइपर सैंडलर का समायोजन उद्योग के थोड़े कठिन माहौल को ध्यान में रखता है, जैसा कि बहु-पारिवारिक परमिटों में गिरावट के रुझान से संकेत मिलता है। हालांकि, हाल ही में LiveEasy अधिग्रहण से अपेक्षित सकारात्मक प्रभाव से यह कुछ हद तक संतुलित है, जिससे 1% की वृद्धि का अनुमान है।
चुनौतियों के बावजूद, AppFolio से अभी भी 40 के नियम का पालन करते हुए विकास और लाभप्रदता के बीच एक स्वस्थ संतुलन बनाए रखने की उम्मीद है। यह सिद्धांत बताता है कि स्वस्थ माने जाने के लिए कंपनी की संयुक्त वृद्धि दर और लाभ मार्जिन 40% से अधिक होना चाहिए। AppFolio के ऑपरेशनल मार्जिन में सुधार हो रहा है, जो इस उम्मीद का समर्थन करता है।
कम स्टॉक मूल्य लक्ष्य भी AppFolio के मूल्यांकन के लिए एक रूढ़िवादी दृष्टिकोण को दर्शाता है, जिसमें एंटरप्राइज़ वैल्यू टू फ्री कैश फ्लो (EV/FCF) मल्टीपल अब 32 गुना पर सेट किया गया है, जो पिछले 33 गुना से नीचे है। यह समायोजन कंपनी के मुख्य वित्तीय अधिकारी (CFO) के हालिया प्रस्थान से जुड़े संभावित जोखिमों के लिए भी जिम्मेदार है।
हाल की अन्य खबरों में, यूनिट की बिक्री और औसत राजस्व प्रति उपयोगकर्ता (ARPU) में उल्लेखनीय वृद्धि के साथ-साथ खर्चों पर निरंतर नियंत्रण के कारण AppFolio ने अपने तीसरी तिमाही के परिणामों को उम्मीदों से अधिक देखा है। इस प्रदर्शन के कारण डीए डेविडसन ने ऐपफोलियो पर निरंतर $300 के लक्ष्य के साथ बाय रेटिंग बनाए रखी है।
कंपनी की वित्तीय उपलब्धियां, जिसमें 2024 की दूसरी तिमाही में राजस्व में 34% की वृद्धि शामिल है, जो $197 मिलियन तक पहुंच गई है, के कारण पूरे वर्ष के राजस्व मार्गदर्शन में $772 मिलियन से $778 मिलियन की सीमा तक वृद्धि हुई है, जो 25% की अनुमानित वार्षिक वृद्धि दर को दर्शाता है।
इसके अलावा, AppFolio ने हाल ही में एक अनुभवी नेता, मार्सी कैंपबेल को अपना मुख्य राजस्व अधिकारी नियुक्त किया है। इस कदम से ग्राहक अधिग्रहण रणनीतियों को बढ़ाने और AppFolio की पेशकशों को अपनाने की उम्मीद है। इसके अलावा, AppFolio Realm-X, स्टूडेंट हाउसिंग और किफायती आवास जैसे अभिनव समाधानों में निवेश कर रहा है, जो आगे बाजार में हिस्सेदारी हासिल करने की संभावना का संकेत देता है।
KeyBank Capital Markets, और DA Davidson दोनों ने $300 के स्थिर मूल्य लक्ष्य के साथ, AppFolio के शेयरों पर ओवरवेट या बाय रेटिंग बनाए रखी है। ये रुख AppFolio की मजबूत वित्तीय वृद्धि और रणनीतिक पहलों से प्रभावित थे। ये हाल के घटनाक्रमों में से हैं जिन्होंने AppFolio की वर्तमान स्थिति को आकार दिया है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
AppFolio का हालिया प्रदर्शन और Piper Sandler का विश्लेषण InvestingPro की कई प्रमुख जानकारियों के साथ मेल खाता है। कंपनी की मजबूत राजस्व वृद्धि InvestingPro डेटा में दिखाई देती है, जो पिछले बारह महीनों में 35.65% राजस्व वृद्धि दर्शाता है। यह मजबूत वृद्धि कम मूल्य लक्ष्य के बावजूद पाइपर सैंडलर के सकारात्मक दृष्टिकोण का समर्थन करती है।
एक InvestingPro टिप इस बात पर प्रकाश डालती है कि AppFolio की शुद्ध आय इस साल बढ़ने की उम्मीद है, जो लेख में उल्लिखित कंपनी के तीन अंकों के साल-दर-साल लाभ लाभ के अनुरूप है।
इसके अलावा, कंपनी की अल्पकालिक दायित्वों से अधिक तरल संपत्ति एक ठोस वित्तीय स्थिति का सुझाव देती है, जो लेख में चर्चा के अनुसार विकास और लाभप्रदता के बीच संतुलन बनाए रखने की उसकी क्षमता में योगदान कर सकती है।
हालांकि, निवेशकों को ध्यान देना चाहिए कि AppFolio 57.15 के उच्च P/E अनुपात पर कारोबार कर रहा है, जो भविष्य के विकास के लिए बाजार की उच्च उम्मीदों को दर्शा सकता है। यह मूल्यांकन मीट्रिक कंपनी के मूल्यांकन के लिए पाइपर सैंडलर के रूढ़िवादी दृष्टिकोण के अनुरूप है।
गहन विश्लेषण में रुचि रखने वाले पाठकों के लिए, InvestingPro, AppFolio के लिए 16 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति के बारे में व्यापक दृष्टिकोण प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।