शुक्रवार को, Leerink Partners ने अपनी मार्केट परफॉर्म रेटिंग और Alkermes (NASDAQ: ALKS) के लिए $28.00 मूल्य लक्ष्य बनाए रखा।
फर्म के विश्लेषण ने हाल ही में एक कमाई रिपोर्ट का अनुसरण किया, जिसमें बताया गया कि अल्कर्म्स का राजस्व और खर्च प्रत्याशित से थोड़ा बेहतर थे, जिससे एक दूसरे को संतुलित किया गया। हालांकि, कंपनी के शेयर में लगभग 3.5% की मामूली गिरावट आई, जिसे ऑरेक्सिन विकास चरण की ओर संक्रमण की अवधि के माध्यम से निवेशकों के विश्वास के संकेतक के रूप में देखा गया।
अल्कर्म्स की कॉन्फ्रेंस कॉल के दौरान फोकस 2025 के लिए कंपनी के वित्तीय दृष्टिकोण पर था, जिसमें विनिर्माण और रॉयल्टी राजस्व में अनुमानित $200 मिलियन की गिरावट शामिल है। इसके अतिरिक्त, कंपनी को ALKS-2680 के लिए तीन कार्यक्रमों का समर्थन करने के लिए R & D खर्च बढ़ाने की उम्मीद है।
इन अनुमानों के बावजूद, लीरिंक ने अपने EPS अनुमानों को 2024 के लिए $2.73 से $2.70 और 2025 के लिए $2.40 से $2.05 तक थोड़ा समायोजित किया। यह समायोजन मुख्य रूप से अनुसंधान एवं विकास निवेश में वृद्धि की आवश्यकता के कारण किया गया था।
अलकर्म्स के बेस बिजनेस का लीरिंक का मूल्यांकन लगभग $22 प्रति शेयर है, जो मौजूदा स्टॉक मूल्य के आधार पर ऑरेक्सिन प्लेटफॉर्म के लिए लगभग $5 प्रति शेयर का अतिरिक्त मूल्य दर्शाता है। रिपोर्ट में यह भी कहा गया है कि अल्करमेस अपनी बिक्री बल का विस्तार करके और अपनी दवा लाइबलवी के लिए भुगतानकर्ता अनुबंधों में सुधार करके बढ़ती प्रतिस्पर्धा की तैयारी कर रहा है, जिसके ब्रिस्टल के कोबेनफी (KarXT) से प्रतिस्पर्धा का सामना करने की उम्मीद है।
चुनौतियों के बावजूद, लीरिंक ने ऑरेक्सिन बाजार में अल्कर्म्स की क्षमता में रुचि व्यक्त की, लेकिन लाइबलवी की वृद्धि पर चिंताओं और आम सहमति के शिखर बिक्री के आंकड़ों का पुनर्मूल्यांकन करने की आवश्यकता के कारण सतर्क रुख बनाए रखा। फर्म ने ऑरेक्सिन स्पेस में प्रतिस्पर्धी परिदृश्य को समझने के महत्व पर भी प्रकाश डाला।
मार्केट परफॉर्म रेटिंग और $28 मूल्य लक्ष्य को बनाए रखते हुए, लीरिंक ने सुझाव दिया कि निवेशकों को ऑरेक्सिन बाजार के विकास पर ध्यान देना चाहिए।
हाल की अन्य खबरों में, Alkermes Plc ने Q3 2024 के लिए कुल राजस्व में 18% वर्ष-दर-वर्ष वृद्धि दर्ज की, जो $378.1 मिलियन तक पहुंच गई। इस वृद्धि को मुख्य रूप से इसके मालिकाना उत्पादों, VIVITROL, ARISTADA, और LYBALVI के मजबूत प्रदर्शन के लिए जिम्मेदार ठहराया गया था।
कंपनी के हालिया वित्तीय प्रदर्शन में 92.8 मिलियन डॉलर की GAAP शुद्ध आय और तिमाही के लिए $121.4 मिलियन की गैर-GAAP शुद्ध आय का भी पता चला। Alkermes ने 927.8 मिलियन डॉलर नकद और निवेश के साथ तिमाही समाप्त की। पूरे वर्ष के लिए, Alkermes ने VIVITROL के लिए $410- $430 मिलियन, LYBALVI के लिए $275-$295 मिलियन और ARISTADA के लिए $340- $360 मिलियन की शुद्ध बिक्री का अनुमान लगाया है।
अल्कर्म्स नार्कोलेप्सी के लिए अपने ALKS 2680 कार्यक्रम को भी आगे बढ़ा रहा है, जिसमें चरण 2 का अध्ययन चल रहा है। कंपनी को 2025 की दूसरी छमाही में इस कार्यक्रम के परिणाम की उम्मीद है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
Leerink Partners के विश्लेषण को पूरा करने के लिए, InvestingPro डेटा Alkermes की वित्तीय स्थिति के बारे में अतिरिक्त जानकारी प्रदान करता है। Q3 2023 के अनुसार पिछले बारह महीनों के लिए कंपनी का 12.18 का P/E अनुपात और 11.09 का समायोजित P/E अनुपात बताता है कि शेयर का उसकी कमाई के सापेक्ष कम मूल्यांकन किया जा सकता है। इसे आगे एक InvestingPro टिप द्वारा समर्थित किया गया है, जो दर्शाता है कि Alkermes अपनी निकट-अवधि की आय वृद्धि के सापेक्ष कम P/E अनुपात पर कारोबार कर रहा है।
लेख में उल्लिखित अनुमानित राजस्व में गिरावट और अनुसंधान एवं विकास खर्च में वृद्धि के बावजूद, अल्करमेस एक मजबूत वित्तीय स्थिति बनाए हुए है। एक InvestingPro टिप इस बात पर प्रकाश डालती है कि कंपनी अपनी बैलेंस शीट पर कर्ज से अधिक नकदी रखती है, जो लचीलापन प्रदान कर सकती है क्योंकि यह संक्रमण अवधि को नेविगेट करती है और अपने ऑरेक्सिन प्लेटफॉर्म में निवेश करती है।
लेख में लाइबलवी के लिए बढ़ती प्रतिस्पर्धा की संभावना पर चर्चा की गई है, लेकिन यह ध्यान देने योग्य है कि पिछले बारह महीनों में अल्करमेस लाभदायक रहा है, विश्लेषकों ने इस साल निरंतर लाभप्रदता की भविष्यवाणी की है, एक अन्य InvestingPro टिप के अनुसार। यह वित्तीय स्थिरता कंपनी को प्रतिस्पर्धी दबावों का सामना करने और अनुसंधान एवं विकास पहलों का समर्थन करने में मदद कर सकती है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro, Alkermes के लिए 7 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।