सोमवार को, मॉर्गन स्टेनली ने क्लाउड कंप्यूटिंग कंपनी Nutanix (NASDAQ: NTNX) स्टॉक को इक्वलवेट से ओवरवेट में अपग्रेड किया। फर्म ने शेयर के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को $71.00 से $72.00 तक थोड़ा बढ़ा दिया। अपग्रेड अगले पांच वर्षों में सालाना VMware के इंस्टॉल बेस के 1-2% पर कब्जा करने की Nutanix की क्षमता पर आधारित है।
इस बाजार हिस्सेदारी के लाभ से Nutanix की वृद्धि दर में 200-500 आधार अंकों की वृद्धि होने की उम्मीद है, जो मौजूदा मूल्यांकन पर एक आकर्षक निवेश अवसर पेश करेगा, जो कि अनुमानित वित्तीय वर्ष 2026 उद्यम मूल्य से मुक्त नकदी प्रवाह (EV/FCF) का 23 गुना है।
मॉर्गन स्टेनली का सकारात्मक दृष्टिकोण कई कारकों से भी प्रभावित होता है जो अब Nutanix की संभावनाओं के बारे में अधिक अनुकूल दृष्टिकोण में योगदान दे रहे हैं। सबसे पहले, सिस्को और डेल के साथ साझेदारी के माध्यम से कंपनी के बिक्री चैनलों के विस्तार ने प्रभावी प्रोत्साहन कार्यक्रमों के साथ मिलकर चौथी वित्तीय तिमाही में आशाजनक परिणाम दिखाए हैं। दूसरे, डेल के साथ पॉवरफ्लेक्स तकनीक से जुड़े एक सौदे से Nutanix के समाधानों को कुछ मौजूदा 3-स्तरीय आर्किटेक्चर के साथ काम करने की अनुमति देकर अपनाने में आने वाली बाधाओं को दूर करने का अनुमान है।
इसके अलावा, चूंकि ब्रॉडकॉम द्वारा VMware का अधिग्रहण अब पूरा होने में एक वर्ष है, अनुबंध उनकी समाप्ति के करीब हैं, जिससे अधिक ग्राहक Nutanix में स्थानांतरित हो सकते हैं। हालांकि विश्लेषकों का मानना है कि बाद के दो कारक वित्तीय वर्ष 2025 के अंत तक महत्वपूर्ण रूप से ऊपर नहीं बढ़ सकते हैं, मौजूदा चैनल विस्तार और मुक्त नकदी प्रवाह मूल्यांकन में निरंतर वृद्धि अपग्रेड की गई रेटिंग को सही ठहराती है।
मार्च में मॉर्गन स्टेनली के विश्लेषण ने पहले विकास के इन अवसरों के समय के बारे में सावधानी व्यक्त की थी, खासकर सर्वर अपग्रेड की आवश्यकता के कारण, क्योंकि VMware के इंस्टॉल किए गए बेस का लगभग 80% अभी भी हाइपर-कन्वर्ज्ड इंफ्रास्ट्रक्चर (HCI) के विपरीत 3-स्तरीय आर्किटेक्चर का उपयोग कर रहा था। हालांकि, हाल के घटनाक्रमों ने Nutanix की बाजार में प्रवेश करने और अपने ग्राहक आधार को बढ़ाने की क्षमता के लिए अधिक आशावादी दृष्टिकोण प्रदान किया है।
हाल की अन्य खबरों में, Nutanix Inc. ने Q4 राजस्व में 11% वर्ष-दर-वर्ष वृद्धि दर्ज की, जो $548 मिलियन तक पहुंच गई, और पूरे वर्ष के राजस्व में 15% बढ़कर 2.15 बिलियन डॉलर हो गई। कंपनी के वार्षिक आवर्ती राजस्व (ARR) और वार्षिक अनुबंध मूल्य (ACV) बिलों में भी क्रमशः 22% और 21% की वृद्धि देखी गई।
Nutanix ने कई बड़े सौदे भी हासिल किए हैं, जिसमें फॉर्च्यून 100 वित्तीय सेवा फर्म के साथ एक करोड़ों डॉलर का समझौता भी शामिल है। इन विकासों के बाद, RBC Capital और JPMorgan ने Nutanix के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को $75 तक अपग्रेड कर दिया है। आगे देखते हुए, Nutanix को उम्मीद है कि उसका वित्तीय वर्ष 2025 का राजस्व $2.435 बिलियन और $2.465 बिलियन के बीच होगा, जिसमें गैर-GAAP ऑपरेटिंग मार्जिन 15.5% से 17% तक होगा।
इसके अलावा, Nutanix ने 31 अक्टूबर, 2024 से प्रभावी अपने मुख्य परिचालन अधिकारी, डेविड सांगस्टर की आगामी सेवानिवृत्ति की घोषणा की। कंपनी ने अपने शीर्ष अधिकारियों के लिए वित्तीय वर्ष 2025 के मुआवजे के विवरण का भी खुलासा किया, जिसमें राष्ट्रपति और सीईओ राजीव रामास्वामी के लिए $800,000 का आधार वेतन भी शामिल है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
InvestingPro के हालिया डेटा ने Nutanix (NASDAQ: NTNX) पर मॉर्गन स्टेनली के आशावादी दृष्टिकोण को बल दिया है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण 16.5 बिलियन डॉलर है, जो इसकी विकास क्षमता में निवेशकों के विश्वास को दर्शाता है। Q4 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए Nutanix का राजस्व 2.15 बिलियन डॉलर तक पहुंच गया, इसी अवधि में 15.35% की ठोस राजस्व वृद्धि के साथ। यह मॉर्गन स्टेनली की VMware के इंस्टॉल बेस से मार्केट शेयर कैप्चर में वृद्धि की उम्मीदों के अनुरूप है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि Nutanix मध्यम स्तर के ऋण के साथ काम करता है, जो विकास के अवसरों का पीछा करते हुए वित्तीय लचीलापन प्रदान कर सकता है। इसके अतिरिक्त, कंपनी प्रभावशाली सकल लाभ मार्जिन का दावा करती है, जिसमें नवीनतम डेटा Q4 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए 84.94% का सकल लाभ मार्जिन दिखाता है। यह मजबूत लाभप्रदता मीट्रिक बिक्री चैनल विस्तार और प्रौद्योगिकी साझेदारी में निवेश करने की Nutanix की क्षमता का समर्थन करता है, जैसा कि मॉर्गन स्टेनली के विश्लेषण में उल्लेख किया गया है।
एक अन्य InvestingPro टिप बताता है कि 8 विश्लेषकों ने आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई को ऊपर की ओर संशोधित किया है, जो Nutanix के निकट-अवधि के प्रदर्शन में बढ़ते आत्मविश्वास का सुझाव देता है। यह कंपनी की बेहतर संभावनाओं पर मॉर्गन स्टेनली के दृष्टिकोण के अनुरूप है, खासकर जब VMware कॉन्ट्रैक्ट की समय सीमा समाप्त हो रही है और संभावित ग्राहक बदलावों में तेजी आती है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro Nutanix के लिए 12 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।