सोमवार को, मॉर्गन स्टेनली ने ग्लोबलफाउंड्रीज़ इंक (NASDAQ: GFS) स्टॉक को ओवरवेट से इक्वलवेट में डाउनग्रेड किया, जिससे मूल्य लक्ष्य को पिछले $53.00 से $43.00 पर समायोजित किया गया। यह निर्णय तब आता है जब सेमीकंडक्टर बाजार धीमी रिकवरी और अधिक प्रतिस्पर्धी चुनौतियों का सामना कर रहा है।
फर्म ग्लोबलफाउंड्रीज़ के रणनीतिक लाभ को स्वीकार करती है, विशेष रूप से यह देखते हुए कि इसकी क्षमता का लगभग 40% एशिया में स्थित है और इसका 70% से अधिक राजस्व मोबाइल/IoT क्षेत्रों से आता है। ये क्षेत्र ऐतिहासिक रूप से भू-राजनीतिक तनावों से कम प्रभावित हुए हैं। इसके बावजूद, कंपनी उद्योग को परेशान करने वाले वैश्विक अति-क्षमता के मुद्दों से पूरी तरह से सुरक्षित नहीं है।
GlobalFoundries को ऑटोमोटिव सेक्टर में अपने प्रदर्शन के लिए मान्यता दी गई है, एक ऐसा सेगमेंट जहां इसने पहले उत्कृष्ट प्रदर्शन किया है। हालांकि, मॉर्गन स्टेनली अब ऑटोमोटिव में टोटल एड्रेसेबल मार्केट (TAM) की वृद्धि दर के बारे में सावधानी व्यक्त करते हैं, यह सुझाव देते हुए कि कंपनी को विकास को बनाए रखने के लिए बाजार हिस्सेदारी के लाभ पर अधिक भरोसा करने की आवश्यकता हो सकती है।
विश्लेषक की टिप्पणी GlobalFoundries की संभावनाओं के बारे में एक संयमी दृष्टिकोण को दर्शाती है। हालांकि कंपनी की रणनीतिक स्थिति को अभी भी लाभकारी माना जाता है, लेकिन प्रति शेयर आय (EPS) के अनुमानों पर ऊपर की ओर दबाव की कमी के कारण निकट अवधि में मूल्यांकन में बदलाव की भविष्यवाणी करना मुश्किल हो जाता है।
मॉर्गन स्टेनली का अपडेट दूसरी तिमाही के परिणामों पर विचार करने के बाद आया है, जो बताता है कि आईपीओ के बाद ग्लोबलफाउंड्रीज़ द्वारा प्राप्त प्रीमियम मूल्यांकन में कमी आई है। शेयर के दृष्टिकोण के बारे में फर्म के पुनर्मूल्यांकन में मौजूदा बाजार की गतिशीलता और प्रतिस्पर्धी परिदृश्य महत्वपूर्ण कारक हैं।
हाल ही की अन्य खबरों में, GlobalFoundries और NXP सेमीकंडक्टर्स ने GlobalFoundries की 22FDX® प्रोसेस टेक्नोलॉजी का उपयोग करते हुए NXP के उत्पादों की शक्ति और प्रदर्शन को अनुकूलित करने के लिए एक सहयोग की घोषणा की है। इस साझेदारी से कॉम्पैक्ट और ऊर्जा-कुशल समाधानों की सुविधा मिलने की उम्मीद है, जो विशेष रूप से एज एआई प्रोसेसर और ऑटोमोटिव ग्रेड 1 और 2 अनुप्रयोगों के लिए फायदेमंद है।
वित्तीय समाचारों में, GlobalFoundries ने 12% साल-दर-साल कमी के बावजूद, 1.632 बिलियन डॉलर की Q2 के मजबूत राजस्व की सूचना दी। कंपनी ने लगभग 517,300-मिलीमीटर समतुल्य वेफर्स भेजे, जिससे प्रति वेफर एक स्थिर औसत बिक्री मूल्य बना रहा। टीडी कोवेन ने हाल ही में GlobalFoundries पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया, मूल्य लक्ष्य को $65.00 से घटाकर $55.00 कर दिया लेकिन बाय रेटिंग बनाए रखी।
उच्च यूनिट बिक्री के कारण फर्म तीसरी तिमाही के लिए कोर जीएम में लगभग 70 आधार अंकों के सुधार का अनुमान लगाती है। GlobalFoundries को उम्मीद है कि Q3 का राजस्व $1.7 बिलियन और $1.75 बिलियन के बीच होगा और 2022 में $8.1 बिलियन या $8.2 बिलियन के राजस्व-उच्च जल चिह्न का अनुमान है। सेमीकंडक्टर उद्योग में ये हालिया घटनाक्रम हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
हाल ही में InvestingPro डेटा ग्लोबल फाउंड्रीज़ (NASDAQ: GFS) पर मॉर्गन स्टेनली के सतर्क रुख के अनुरूप है। पिछले बारह महीनों में कंपनी की राजस्व वृद्धि में 12.39% की गिरावट आई है, जिसमें सबसे हालिया तिमाही में 11.54% की गिरावट आई है। यह प्रवृत्ति सेमीकंडक्टर बाजार में धीमी रिकवरी के बारे में विश्लेषक की चिंताओं का समर्थन करती है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि 11 विश्लेषकों ने आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई को नीचे की ओर संशोधित किया है, और इस वर्ष शुद्ध आय में गिरावट की उम्मीद है। ये जानकारियां ईपीएस अनुमानों पर ऊपर की ओर दबाव की कमी पर मॉर्गन स्टेनली के दृष्टिकोण की पुष्टि करती हैं।
इन चुनौतियों के बावजूद, GlobalFoundries उद्योग में एक मजबूत स्थिति बनाए हुए है। कंपनी 25.63 के पी/ई अनुपात के साथ लाभदायक है, और मध्यम स्तर के ऋण के साथ काम करती है। इसकी तरल संपत्ति अल्पकालिक दायित्वों से अधिक है, जो बाजार की अनिश्चितताओं के बीच कुछ वित्तीय स्थिरता प्रदान करती है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro GlobalFoundries के लिए 10 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।