सोमवार को, बर्नस्टीन SocGen Group ने $120.00 के मूल्य लक्ष्य के साथ टेस्ला (NASDAQ: NASDAQ:TSLA) पर अपनी अंडरपरफॉर्म रेटिंग बनाए रखी। फर्म के विश्लेषण से पता चलता है कि टेस्ला के प्रभावशाली तीसरी तिमाही के मार्जिन परिणाम गैर-आवर्ती कारकों जैसे कि आस्थगित राजस्व मान्यता और अनुकूल कमोडिटी अनुबंध नवीनीकरण से प्रभावित थे।
इन तत्वों ने रिपोर्ट किए गए 19.8% मार्जिन में योगदान दिया, लेकिन यदि आस्थगित राजस्व और उच्च ऊर्जा क्रेडिट में $326 मिलियन के लिए समायोजित किया जाता, तो मार्जिन 15.6% होता, जो अभी भी 14.9% के आम सहमति अनुमान से अधिक है।
रिपोर्ट बताती है कि टेस्ला की प्रति कार लिथियम की कम लागत अनुबंध नवीनीकरण के समय के कारण थी, जिसमें चौथी तिमाही में सुधार जारी नहीं रह सकता है। टेस्ला ने संकेत दिया है कि उसे उम्मीद है कि आस्थगित राजस्व और क्रेडिट को छोड़कर उसके ऑटोमोटिव सकल मार्जिन में क्रमिक रूप से कमी आएगी। बर्नस्टीन का विश्लेषण टेस्ला की मार्जिन ताकत की स्थिरता और कंपनी की भविष्य की विकास संभावनाओं के बारे में सवाल उठाता है।
रिपोर्ट में टेस्ला की फुल सेल्फ-ड्राइविंग (FSD) तकनीक में कथित प्रगति भी जांच के दायरे में आई है। टेस्ला के सीईओ एलोन मस्क के एफएसडी प्रदर्शन में उल्लेखनीय सुधार के दावों के बावजूद, तीसरे पक्ष के डेटा इन दावों का समर्थन नहीं करते हैं। यह डेटा फरवरी 2022 के बाद से पीछे हटने के लिए मील में केवल 2.4 गुना वृद्धि का संकेत देता है, जो कंपनी के साल-दर-साल 100 गुना सुधार के दावों के विपरीत है।
आगे देखते हुए, बर्नस्टीन SocGen Group ने आगामी वर्ष के लिए टेस्ला के विकास लक्ष्यों के बारे में संदेह व्यक्त किया। फर्म का सुझाव है कि टेस्ला की अनुमानित 20% से 30% यूनिट वृद्धि एक सफल उत्पादन रैंप-अप और नए मॉडल के लिए सकारात्मक बाजार रिसेप्शन दोनों पर निर्भर करती है। हालांकि, टेस्ला के लॉन्च टाइमलाइन को पूरा करने में देरी के इतिहास को देखते हुए और जिसे फर्म नए मॉडल (मॉडल) के लिए मामूली भेदभाव के रूप में मानती है, विश्लेषक ने FY25 वॉल्यूम में अधिक रूढ़िवादी 16% की वृद्धि का अनुमान लगाया है, जो 2.1 मिलियन यूनिट तक पहुंच गया है।
रिपोर्ट टेस्ला की रणनीतिक दिशा पर अटकलों के साथ समाप्त होती है, जिससे संकेत मिलता है कि कंपनी अपने आगामी साइबरकैब की सफलता पर एक महत्वपूर्ण दांव लगा सकती है।
हाल की अन्य खबरों में, टेस्ला ने $0.72 की प्रति शेयर (EPS) की मजबूत तीसरी तिमाही की कमाई दर्ज की, जो $0.59 के आम सहमति अनुमान को पार कर गई। वित्तीय सेवा फर्म, स्टिफ़ेल ने टेस्ला के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को अपग्रेड करके और स्टॉक पर खरीद रेटिंग बनाए रखते हुए जवाब दिया। स्टिफ़ेल ने टेस्ला के सकारात्मक दृष्टिकोण में योगदान देने वाले कई प्रमुख कारकों पर प्रकाश डाला, जिसमें ऑटो मार्जिन में सुधार और 2025 में कम कीमत वाले वाहन का प्रत्याशित लॉन्च शामिल है। इसके अलावा, टेस्ला को 2025 में वाहन डिलीवरी में 20-30% की वृद्धि हासिल करने का अनुमान है, जो टेस्ला के ऊर्जा उत्पादन और भंडारण व्यवसाय में चल रही गति से समर्थित है।
कानूनी घटनाक्रम में, 5 वें यूएस सर्किट कोर्ट ऑफ अपील्स ने हाल ही में नेशनल लेबर रिलेशंस बोर्ड (NLRB) के एक आदेश को पलट दिया, जिसमें टेस्ला के सीईओ एलोन मस्क को 2018 के एक ट्वीट को हटाने की आवश्यकता थी। अदालत ने फैसला सुनाया कि एनएलआरबी के आदेश ने मस्क के पहले संशोधन अधिकारों का उल्लंघन किया है। अदालत ने एनएलआरबी को अपने निर्देश का पुनर्मूल्यांकन करने का भी निर्देश दिया कि टेस्ला को एक संघ समर्थक कर्मचारी को फिर से नियुक्त करना चाहिए, जिसे समाप्त कर दिया गया था।
इस बीच, ऑटोमोटिव उद्योग में, वोक्सवैगन एजी के एक डिवीजन, स्काउट मोटर्स ने टेस्ला के समान डायरेक्ट-टू-कंज्यूमर सेल्स मॉडल को अपनाने की योजना की घोषणा की। इस कदम को संयुक्त राज्य अमेरिका में स्थापित ऑटो डीलरों के प्रतिरोध का सामना करना पड़ रहा है, जो कानूनी और विधायी कार्रवाइयों के माध्यम से स्काउट मोटर्स की रणनीति को चुनौती देने की तैयारी कर रहे हैं।
अंत में, टेस्ला और पूर्व राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रम्प के साथ संबंध रखने वाली अन्य कंपनियों, जैसे कि कॉन्टिनेंटल रिसोर्सेज और कैंटर फिजराल्ड़, को मुद्रास्फीति न्यूनीकरण अधिनियम (IRA), राष्ट्रपति जो बिडेन की ऐतिहासिक जलवायु नीति से काफी लाभ हुआ है। ट्रम्प की IRA की आलोचनाओं के बावजूद, इन कंपनियों ने स्वच्छ ऊर्जा प्रौद्योगिकियों में पर्याप्त निवेश करने के लिए अधिनियम के टैक्स ब्रेक का लाभ उठाया है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
बर्नस्टीन SocGen Group के विश्लेषण के पूरक के लिए, InvestingPro का हालिया डेटा टेस्ला की वित्तीय स्थिति और बाजार के प्रदर्शन पर अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है। रिपोर्ट में व्यक्त संदेह के बावजूद, टेस्ला के शेयर ने पिछले सप्ताह में 23% रिटर्न और पिछले छह महीनों में लगभग 60% की वृद्धि के साथ महत्वपूर्ण गति दिखाई है। इस उछाल ने शेयर की कीमत को अपने 52-सप्ताह के उच्च स्तर के 99.33% पर ला दिया है, जो पिछले बंद के रूप में $269.19 पर कारोबार कर रहा है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि टेस्ला अपनी बैलेंस शीट पर कर्ज से अधिक नकदी रखती है, जो लचीलापन प्रदान कर सकती है क्योंकि कंपनी बर्नस्टीन रिपोर्ट में उल्लिखित चुनौतियों का सामना करती है। इसके अतिरिक्त, 20 विश्लेषकों ने वित्तीय समुदाय में कुछ आशावाद का सुझाव देते हुए, आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई को ऊपर की ओर संशोधित किया है।
हालांकि, मूल्यांकन के बारे में बर्नस्टीन की चिंताओं के अनुरूप, InvestingPro डेटा से पता चलता है कि टेस्ला 71.41 के उच्च P/E अनुपात पर कारोबार कर रहा है, जो इसकी निकट-अवधि की आय वृद्धि क्षमता के सापेक्ष ऊंचा है। यह उच्च मूल्यांकन मल्टीपल टेस्ला के भविष्य के प्रदर्शन के लिए बाजार की उम्मीदों और विकास लक्ष्यों को पूरा करने के महत्व को रेखांकित करता है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro टेस्ला के लिए 22 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति पर व्यापक परिप्रेक्ष्य प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।