सोमवार को, जेफ़रीज़ ने सेंटेन कॉर्पोरेशन (NYSE: CNC) पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया, जिससे होल्ड रेटिंग बनाए रखते हुए स्टॉक का मूल्य लक्ष्य पिछले $72 से $68 तक कम हो गया। फर्म ने इस निर्णय को प्रभावित करने वाले कई कारकों का हवाला दिया, जिसमें कंपनी के मेडिकेड मेडिकल लॉस रेशियो (MLR) में तिमाही-दर-तिमाही 30 आधार अंकों की मामूली वृद्धि शामिल है। इस परिवर्तन को स्पष्ट प्रगति के सीमित संकेतक के रूप में देखा जाता है, लेकिन इसे 2025 में नकारात्मक जोखिम को कम करने की क्षमता के लिए मान्यता प्राप्त है।
रिपोर्ट में कहा गया है कि पूरक डेटा कार्यक्रमों (एसडीपी) में $1 बिलियन से अधिक ने तिमाही के दौरान सेंटेन के लिए अधिक अनुकूल राजस्व ऑप्टिक्स में योगदान दिया। इसके अतिरिक्त, 2025 के लिए Centene (NYSE:CNC) का भारित औसत स्वास्थ्य बीमा विनिमय (HIX) दर अनुरोध -0.5% है, जो प्रबंधित देखभाल संगठनों (MCOs) में सबसे कम है। जेफ़रीज़ का अनुमान है कि इस दर के आधार पर लगभग 350 आधार अंकों का मार्जिन संकुचन, प्रति शेयर $2 आय (EPS) हेडविंड में तब्दील हो सकता है।
इन चुनौतियों के बावजूद, सेंटेन के लिए बढ़ते सदस्यता आधार से संभावित ईपीएस प्रभाव के एक चौथाई से भी कम असंतुलन का अनुमान है। फर्म ने सेंटेन के प्रिस्क्रिप्शन ड्रग प्लान (PDP) मार्जिन के बारे में भी सावधानी व्यक्त की, खासकर जब 2025 में प्रीमियम वृद्धि $13 बिलियन से अधिक होने की उम्मीद है। जबकि सेंटेन के प्रबंधन ने विश्वास व्यक्त किया है, जेफ़रीज़ सतर्क रहते हैं, स्टॉक पर पकड़ बनाए रखते हैं।
हाल ही की अन्य खबरों में, सेंटेन कॉर्पोरेशन ने 1.62 डॉलर की प्रति शेयर समायोजित आय (ईपीएस) के साथ बाजार की अपेक्षाओं को पार करते हुए एक मजबूत तीसरी तिमाही की सूचना दी है। कंपनी का पूर्ण-वर्ष 2024 समायोजित पतला EPS मार्गदर्शन $6.80 से अधिक पर मजबूत बना हुआ है। इस प्रदर्शन के प्रमुख कारक सेंटेन के मेडिकेड और मार्केटप्लेस सेगमेंट में मजबूत वृद्धि और प्रदाता अनुबंध प्रबंधन को बढ़ाने के लिए एआई के उपयोग जैसी रणनीतिक पहल थीं।
मेडिकेयर एडवांटेज पेशकशों के पुनर्गठन के कारण 2025 में सेंटेन के लिए भविष्य के अनुमानों में $14 बिलियन से $16 बिलियन की राजस्व सीमा शामिल है। कंपनी के मार्केटप्लेस कारोबार के अपने विकास की गति को जारी रखने की उम्मीद है, जो 5% से 7.5% के अनुमानित प्री-टैक्स मार्जिन के साथ 4.5 मिलियन सदस्यों को सेवा प्रदान करेगा।
निवेशक 12 दिसंबर, 2024 को कंपनी के निवेशक दिवस का इंतजार कर सकते हैं, जहां कंपनी के दृष्टिकोण और चुनाव के बाद के संभावित परिदृश्यों पर चर्चा की जाएगी। सदस्य रिटर्न में देरी के कारण बढ़े हुए स्वास्थ्य लाभ अनुपात दबाव पर चिंताओं के बावजूद, सेंटेन भविष्य के विकास के लिए अच्छी स्थिति में है, मेडिकेड हेल्थ बेनिफिट अनुपात में सुधार की उम्मीदों के साथ 2025 के लिए टेलविंड के रूप में काम कर रहा है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
जेफ़रीज़ के विश्लेषण को जोड़ते हुए, InvestingPro डेटा सेंटेन कॉर्पोरेशन की वित्तीय स्थिति पर और संदर्भ प्रदान करता है। कंपनी का P/E अनुपात (समायोजित) 10.5 है, जो दर्शाता है कि यह अपनी कमाई की तुलना में अपेक्षाकृत कम मूल्यांकन पर कारोबार कर रहा है। यह InvestingPro टिप्स में से एक के साथ मेल खाता है, जो बताता है कि CNC “निकट-अवधि की कमाई में वृद्धि के मुकाबले कम P/E अनुपात पर ट्रेडिंग कर रहा है।”
इसके अलावा, Q3 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए Centene का राजस्व $146.2 बिलियन तक पहुंच गया, इसी अवधि में 4.91% की राजस्व वृद्धि के साथ। यह वृद्धि, हालांकि मामूली है, यह बताती है कि जेफ़रीज़ रिपोर्ट में उजागर चुनौतियों के बावजूद कंपनी अपनी बाजार स्थिति बनाए हुए है।
एक InvestingPro टिप बताती है कि सेंटेन “हेल्थकेयर प्रोवाइडर्स एंड सर्विसेज इंडस्ट्री में एक प्रमुख खिलाड़ी” है, जो जेफ़रीज़ के सतर्क दृष्टिकोण के बावजूद इस क्षेत्र में इसके महत्व को रेखांकित करता है। इसके अतिरिक्त, कंपनी का प्रबंधन “आक्रामक रूप से शेयर वापस खरीद रहा है”, जिसे कंपनी की भविष्य की संभावनाओं में विश्वास के संकेत के रूप में देखा जा सकता है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro, Centene Corporation के लिए 10 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।