सोमवार को, CFRA विश्लेषक जेफ लाइ ने स्टॉक पर होल्ड रेटिंग रखते हुए गैल्प एनर्जिया (GALP:SM) (OTC: GLPEY) के मूल्य लक्ष्य को पिछले €20.00 से €16.00 पर समायोजित किया। संशोधन 2025 EV/EBITDA गुणक 4.5x पर आधारित मूल्यांकन को दर्शाता है, जो उद्योग के औसत 3x से अधिक है। प्रीमियम को गैल्प की निवेशित पूंजी (ROIC) पर उच्च रिटर्न द्वारा समर्थित किया जाता है।
गैल्प ने 2024 के लिए अपनी तीसरी तिमाही की कमाई की सूचना दी, जिसमें €820 मिलियन का EBITDA, वर्ष-दर-वर्ष 22% की कमी और तिमाही-दर-तिमाही 3% की कमी आई। हालांकि, यह आंकड़ा आम सहमति के अनुमानों को 5% से अधिक कर देता है। कंपनी के प्रदर्शन को उसके ब्राज़ीलियाई पोर्टफोलियो की प्रतिस्पर्धी लागतों और तेल, प्राकृतिक गैस और बिजली में मजबूत व्यापारिक गतिविधियों से बल मिला।
इन कारकों ने कमजोर रिफाइनिंग मार्जिन की भरपाई करने में मदद की, जो पिछले साल की इसी अवधि की तुलना में 68% और पिछली तिमाही से 39% गिरकर 4.7 डॉलर प्रति बैरल तेल के बराबर था।
दबावों के बावजूद, तीसरी तिमाही के लिए कार्यशील पूंजी को छोड़कर गैल्प का नकदी प्रवाह €540 मिलियन पर मजबूत रहा। फिर भी, तिमाही के दौरान महत्वपूर्ण पूंजी व्यय, लाभांश वितरण और शेयर बायबैक ने कंपनी के शुद्ध ऋण को बढ़ाकर €1.5 बिलियन कर दिया, जो 2024 की दूसरी तिमाही में €1.2 मिलियन था। शुद्ध गियरिंग अनुपात भी बढ़कर लगभग 31% हो गया, जिससे तिमाही-दर-तिमाही 6 प्रतिशत की वृद्धि हुई।
गैल्प ने वर्ष के लिए अपने वित्तीय मार्गदर्शन को बनाए रखने का निर्णय लिया है, जिसमें EBITDA और ऑपरेटिंग कैश फ्लो (OCF) के क्रमशः €3.1 बिलियन और €2 बिलियन से अधिक होने की उम्मीद है।
तीसरी तिमाही के लिए उम्मीद से बेहतर कमाई के बावजूद, CFRA ने गैल्प के लिए अपनी 2024 की आय प्रति शेयर (EPS) पूर्वानुमान को €1.30 पर बनाए रखने का विकल्प चुना है। इसके अलावा, फर्म ने चल रही भू-राजनीतिक अनिश्चितताओं के कारण 2024 की चौथी तिमाही में तेल की कीमतों में प्रत्याशित बढ़ती अस्थिरता के बीच सतर्क रुख अपनाते हुए अपने 2025 ईपीएस अनुमान को €1.45 से घटाकर €1.28 कर दिया है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
प्रदान किए गए विश्लेषण को पूरा करने के लिए, InvestingPro डेटा Galp Energia की वित्तीय स्थिति के बारे में अतिरिक्त जानकारी प्रदान करता है। कंपनी का मौजूदा पी/ई अनुपात 8.85 है, जो अपेक्षाकृत कम है और निवेशकों के लिए संभावित मूल्य का संकेत दे सकता है। यह विशेष रूप से दिलचस्प है क्योंकि गैलप के शेयर ने सालाना आधार पर 23.8% का कुल रिटर्न दिखाया है, जो कमाई रिपोर्ट में उल्लिखित चुनौतियों के बावजूद बाजार के विश्वास का सुझाव देता है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि गैल्प ने लगातार 18 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है, जो लेख में उल्लिखित शेयरधारक रिटर्न के लिए कंपनी की प्रतिबद्धता के अनुरूप है। इसके अतिरिक्त, यह संकेत देने वाली टिप कि गैल्प मध्यम स्तर के ऋण के साथ काम करता है, शुद्ध ऋण में €1.5 बिलियन तक की कथित वृद्धि का संदर्भ प्रदान करता है।
यह ध्यान देने योग्य है कि InvestingPro के पास Galp Energia के लिए 9 अतिरिक्त टिप्स उपलब्ध हैं, जो हाल ही में मूल्य लक्ष्य समायोजन और कमाई रिपोर्ट के प्रकाश में स्टॉक की क्षमता को देखते हुए निवेशकों के लिए और अधिक मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकते हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।