मंगलवार को, पाइपर सैंडलर ने मिडलैंड स्टेट्स बैनकॉर्प (NASDAQ: MSBI) के शेयरों पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया, जिससे शेयर पर तटस्थ रुख बनाए रखते हुए, मूल्य लक्ष्य को पिछले $26.00 से $27.00 तक बढ़ा दिया गया।
संशोधन मिडलैंड स्टेट्स बैनकॉर्प की तीसरी तिमाही के वित्तीय प्रदर्शन का अनुसरण करता है, जिसमें पूर्व-प्रावधान शुद्ध राजस्व (PPNR) सहित कई सकारात्मक पहलुओं को प्रदर्शित किया गया, जो उम्मीदों से अधिक था। इसका श्रेय प्रत्याशित शुद्ध ब्याज आय (NII) से अधिक और मूल शुल्क आय को दिया गया।
हालांकि गैर-निष्पादित ऋण (एनपीएल) में गिरावट आई है और गैर-निष्पादित परिसंपत्तियां (एनसीओ) एमएसबीआई के लेंडिंगपॉइंट और उपकरण वित्त पोर्टफोलियो के भीतर केंद्रित हैं, जो दोनों समाप्त होने की प्रक्रिया में हैं, विश्लेषक ने आशावाद व्यक्त किया। गैर-निष्पादित ऋणों और घटिया ऋणों की बढ़ती संख्या के बावजूद, विश्लेषक इन्हें बैंक के पोर्टफोलियो के विशिष्ट क्षेत्रों के भीतर अलग-अलग मुद्दों के रूप में देखता है।
पाइपर सैंडलर के विश्लेषक ने अपने साथियों की तुलना में लाभप्रदता प्राप्त करने के लिए बैंक के दीर्घकालिक क्षितिज और अधिक अनुकूल रेटिंग अपनाने से पहले लगातार क्रेडिट सुधार की आवश्यकता पर प्रकाश डाला। इन कारकों के कारण फर्म का रुख सतर्क रहता है, जिनके बारे में माना जाता है कि यह अपने साथियों की तुलना में बैंक के मूल्यांकन को प्रभावित करता है।
2024 की चौथी तिमाही और 2025 के पूरे वर्ष के लिए प्रति शेयर आय (EPS) का अनुमान भी $0.67 और $2.60 के पूर्व अनुमानों से क्रमशः $0.73 और $2.70 तक संशोधित किया गया था। ये समायोजन बैंक की तीसरी तिमाही के परिणामों के बाद शुद्ध ब्याज आय (NII) और शुद्ध ब्याज मार्जिन (NIM) के लिए सकारात्मक उम्मीदों को दर्शाते हैं।
$27.00 का नया स्टॉक मूल्य लक्ष्य प्रति शेयर अनुमानित 2025 आय के 10.0 गुना गुणक पर आधारित है, जो कि सहकर्मी समूह के औसत 10.8 गुना की छूट का प्रतिनिधित्व करता है। यह छूट उन लाभप्रदता और क्रेडिट चिंताओं को स्वीकार करती है जिन्हें बैंक के मौजूदा मूल्यांकन में शामिल किया गया है।
हाल की अन्य खबरों में, मिडलैंड स्टेट्स बैनकॉर्प वित्तीय विश्लेषकों के कई अपडेट का विषय रहा है। पाइपर सैंडलर ने तटस्थ रेटिंग बनाए रखते हुए कंपनी के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को $25.50 से बढ़ाकर $27.00 कर दिया।
समायोजन ने कंपनी के दूसरी तिमाही के परिणामों का पालन किया, जो कि उच्च ऋण हानि प्रावधान, परिचालन खर्च में वृद्धि और शुद्ध ब्याज आय में कमी जैसे कारकों के कारण उम्मीदों से कम हो गया।
कुछ पोर्टफोलियो के भीतर गैर-निष्पादित ऋणों में वृद्धि के साथ, कंपनी की क्रेडिट गुणवत्ता को मिश्रित के रूप में उजागर किया गया। हालांकि, नेट चार्ज-ऑफ स्तरों में उल्लेखनीय कमी आई और घटिया ऋणों में गिरावट आई। पाइपर सैंडलर का दृष्टिकोण सतर्क बना हुआ है, जिससे 2024 और 2025 के लिए प्रति शेयर अनुमानों की आय में कमी आई है।
आगे के घटनाक्रम में, कंपनी ने अपने निदेशक मंडल में ट्रैविस फ्रैंकलिन की नियुक्ति की घोषणा की। फ्रेंकलिन, वर्तमान में कार्यकारी उपाध्यक्ष और हार्टलैंड डेंटल, एलएलसी के मुख्य वित्तीय अधिकारी, व्यवसाय प्रबंधन और वित्त में अपने व्यापक अनुभव को बोर्ड में लाएंगे।
अन्य विश्लेषक अपडेट में, डीए डेविडसन, कीफ, ब्रूएट एंड वुड्स, और स्टीफंस सभी ने शुद्ध ब्याज आय के लिए उम्मीदों में कमी और क्रेडिट लागत में प्रत्याशित वृद्धि के कारण मिडलैंड स्टेट्स बैनकॉर्प के लिए अपने मूल्य लक्ष्यों को कम कर दिया। इन समायोजनों के बावजूद, इन फर्मों ने कंपनी के शेयर पर अपनी रेटिंग बनाए रखी, जो बैंक के वित्तीय दृष्टिकोण पर सतर्क दृष्टिकोण को दर्शाती है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
मिडलैंड स्टेट्स बैनकॉर्प (NASDAQ: MSBI) के पाइपर सैंडलर के विश्लेषण के पूरक के लिए, InvestingPro का हालिया डेटा बैंक की वित्तीय स्थिति और बाजार के प्रदर्शन पर अतिरिक्त परिप्रेक्ष्य प्रदान करता है।
नवीनतम उपलब्ध आंकड़ों के अनुसार, MSBI का बाजार पूंजीकरण $527.79 मिलियन है, जिसका मूल्य-से-आय (P/E) अनुपात 10.75 है। यह अपेक्षाकृत कम P/E अनुपात, Q3 2024 को समाप्त होने वाले पिछले बारह महीनों के लिए 0.75 के मूल्य-से-पुस्तक अनुपात के साथ मिलकर बताता है कि स्टॉक का बुक वैल्यू और कमाई की क्षमता की तुलना में इसका कम मूल्यांकन किया जा सकता है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि MSBI ने लगातार 8 वर्षों तक अपना लाभांश बढ़ाया है और लगातार 9 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है। यह सुसंगत लाभांश नीति 5.03% की मौजूदा लाभांश उपज में परिलक्षित होती है, जो आय-केंद्रित निवेशकों के लिए आकर्षक हो सकती है। शेयरधारक रिटर्न के लिए बैंक की प्रतिबद्धता पाइपर सैंडलर के बैंक के दीर्घकालिक लाभप्रदता लक्ष्यों के अवलोकन के अनुरूप है।
सकारात्मक लाभांश ट्रैक रिकॉर्ड के बावजूद, InvestingPro डेटा बताता है कि Q3 2024 को समाप्त होने वाले पिछले बारह महीनों के लिए MSBI की राजस्व वृद्धि -15.35% थी, जिसमें Q3 2024 में तिमाही राजस्व में 3.25% की गिरावट आई थी। राजस्व में यह गिरावट पाइपर सैंडलर के सतर्क रुख और अधिक अनुकूल रेटिंग से पहले लगातार सुधार की आवश्यकता का समर्थन करती है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro MSBI के लिए 7 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो बैंक के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।