मंगलवार को, ट्रुइस्ट सिक्योरिटीज ने ज़ेबरा टेक्नोलॉजीज (NASDAQ: ZBRA) पर अपने दृष्टिकोण को अपडेट किया, स्टॉक पर होल्ड रेटिंग बनाए रखते हुए, मूल्य लक्ष्य को $379 से थोड़ा बढ़ाकर $383 कर दिया। समायोजन ने Zebra के तीसरी तिमाही के वित्तीय परिणामों का अनुसरण किया, जो कई प्रमुख क्षेत्रों में आम सहमति के अनुमानों को पार कर गया।
कंपनी द्वारा तीसरी तिमाही की कमाई की सूचना के बाद, S&P 500 के अपेक्षाकृत सपाट प्रदर्शन की तुलना में Zebra Technologies के शेयर में 5% की वृद्धि दर्ज की गई। कंपनी की बिक्री में 30.6% की उल्लेखनीय वृद्धि देखी गई, जिससे इसकी अधिकांश उत्पाद लाइनों में मांग में व्यापक सुधार का संकेत मिलता है। यह वृद्धि पिछली तिमाही की तुलना में अधिक वितरित की गई, जिसमें मुख्य रूप से मोबाइल कंप्यूटिंग में वृद्धि देखी गई।
फर्म ने उत्तरी अमेरिका और ईएमईए में लॉजिस्टिक्स और रिटेल ग्राहकों से पर्याप्त ऑर्डर में पुनरुत्थान का उल्लेख किया, जिसका ज़ेबरा के मार्गदर्शन में अनुमान नहीं लगाया गया था। सभी अंतिम बाजारों में दोहरे अंकों की वृद्धि दर्ज की गई, हालांकि विनिर्माण क्षेत्र थोड़ा पिछड़ गया। सेगमेंट के हिसाब से, प्रिंटिंग और RFID में लाभ के कारण एसेट इंटेलिजेंस एंड ट्रैकिंग (AIT) की बिक्री में 25.8% की वृद्धि हुई, जबकि एंटरप्राइज विजिबिलिटी एंड मोबिलिटी (EVM) की बिक्री में 33% की वृद्धि देखी गई, जो मोबाइल कंप्यूटिंग और डेटा कैप्चर समाधानों से प्रेरित थी। सेवा और सॉफ्टवेयर राजस्व में 4% की वृद्धि हुई।
भौगोलिक रूप से, उत्तरी अमेरिका में बिक्री में 22%, EMEA में 47% की वृद्धि हुई, जिसमें उत्तरी यूरोप में उल्लेखनीय ताकत, एशिया प्रशांत में 22% और लैटिन अमेरिका में 42% की वृद्धि हुई। ज़ेबरा ने 49.1% का रिकॉर्ड समायोजित सकल मार्जिन भी हासिल किया, जो 430 आधार अंकों का साल-दर-साल सुधार है, जो वॉल्यूम लीवरेज और एक अनुकूल व्यापार मिश्रण द्वारा संचालित है। बिक्री के प्रतिशत के रूप में समायोजित परिचालन व्यय में साल-दर-साल 580 आधार अंकों का सुधार हुआ। EBITDA मार्जिन बढ़कर 21.4% हो गया, जो ज़ेबरा की अनुमानित सीमा 20-21% से अधिक है।
चौथी तिमाही को देखते हुए, Zebra को 28-31% की टॉप-लाइन वृद्धि का अनुमान है, जो कि अधिकांश उत्पाद लाइनों में चल रही रिकवरी से और कई बड़े उत्तरी अमेरिकी खुदरा ग्राहकों को शामिल करने से बल मिलेगा। कंपनी को उम्मीद है कि समायोजित EPS $3.80 और $4.00 के बीच होगा, जो $3.53 के आम सहमति अनुमान को पार कर जाएगा। इसके अलावा, Zebra ने अपने पूरे वर्ष 2024 के मार्गदर्शन को $12.60 के पिछले मध्य बिंदु से $13.40 के मध्य बिंदु तक बढ़ा दिया, और अपने मुक्त नकदी प्रवाह पूर्वानुमान को कम से कम $700 मिलियन के पूर्व अनुमान से कम से कम $850 मिलियन तक बढ़ा दिया।
Zebra अब 1.6x के अपने लक्षित लीवरेज अनुपात के भीतर आराम से बैठता है, जो स्टॉक पुनर्खरीद और/या अनुशासित विलय और अधिग्रहण के लिए पर्याप्त क्षमता प्रदान करता है।
हाल की अन्य खबरों में, Zebra Technologies Corporation ने $3.49 की प्रति शेयर समायोजित आय के साथ तीसरी तिमाही के परिणामों को प्रोत्साहित करने की सूचना दी, जो विश्लेषकों के $3.23 के अनुमान से अधिक है। राजस्व में भी उल्लेखनीय वृद्धि देखी गई, जो सालाना आधार पर 31.3% बढ़कर 1.26 बिलियन डॉलर हो गई, जो 1.22 बिलियन डॉलर के आम सहमति पूर्वानुमान को पार कर गई। ये हालिया घटनाक्रम कंपनी की सफल व्यावसायिक रणनीतियों और पुनर्गठन कार्यों के परिणामों को दर्शाते हैं।
आगे देखते हुए, Zebra Technologies ने एक मजबूत चौथी तिमाही का अनुमान लगाया है, जिसमें बिक्री में वृद्धि पिछले वर्ष की तुलना में 28% से 31% के बीच रहने का अनुमान है। कंपनी को प्रति शेयर समायोजित आय $3.80 से $4.00 की सीमा में होने का भी अनुमान है, जो कि $3.50 के विश्लेषक अनुमानों से काफी अधिक है।
कंपनी का Q3 सकल मार्जिन एक साल पहले के 44.7% से बढ़कर 48.8% हो गया, जो मुख्य रूप से वॉल्यूम लीवरेज और बिजनेस मिक्स द्वारा संचालित होता है। समायोजित EBITDA मार्जिन में भी महत्वपूर्ण सुधार हुआ, जो पूर्व-वर्ष की अवधि में 11.6% से बढ़कर 21.4% हो गया।
इन सकारात्मक वित्तीय परिणामों के अलावा, Zebra Technologies ने पुनर्गठन कार्रवाइयां पूरी कीं, जिनसे शुद्ध वार्षिक लागत बचत में लगभग $120 मिलियन उत्पन्न होने की उम्मीद है। कंपनी अब कम से कम 850 मिलियन डॉलर के पूरे साल के फ्री कैश फ्लो का अनुमान लगाती है, जो बाजार में इसके निरंतर नेतृत्व को दर्शाता है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
Zebra Technologies का हालिया प्रदर्शन और सकारात्मक दृष्टिकोण नवीनतम InvestingPro डेटा और सुझावों में परिलक्षित होता है। पिछले एक साल में 75.49% रिटर्न के साथ कंपनी के शेयर की कीमत में उल्लेखनीय मजबूती आई है और वर्तमान में यह अपने 52-सप्ताह के उच्च स्तर के 97.49% पर कारोबार कर रहा है। यह InvestingPro टिप के अनुरूप है कि Zebra ने “पिछले वर्ष की तुलना में उच्च रिटर्न” दिया है और “52-सप्ताह के उच्च स्तर के करीब कारोबार कर रहा है।”
कंपनी की लाभप्रदता, जैसा कि लेख में बताया गया है, आगे InvestingPro डेटा द्वारा समर्थित है, जो Q2 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए 46.52% का सकल लाभ मार्जिन दर्शाता है। यह मजबूत मार्जिन ज़ेबरा की अपनी उत्पाद लाइनों में मूल्य निर्धारण शक्ति और दक्षता बनाए रखने की क्षमता को रेखांकित करता है।
जबकि ज़ेबरा की वृद्धि की संभावनाएं मजबूत दिखाई देती हैं, निवेशकों को ध्यान देना चाहिए कि स्टॉक उच्च मूल्यांकन पर कारोबार कर रहा है, जिसका पी/ई अनुपात 85.72 है। एक InvestingPro टिप चेतावनी देती है कि Zebra “एक से अधिक कमाई पर कारोबार कर रहा है”, जो मूल्य-उन्मुख निवेशकों के लिए एक विचार हो सकता है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वालों के लिए, InvestingPro Zebra Technologies के लिए 11 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।