रेमंड जेम्स कोरवो स्टॉक पर सतर्क हैं क्योंकि मिक्स शिफ्ट क्लाउड्स नियर-टर्म आउटलुक

बुधवार को, रेमंड जेम्स ने Qorvo Inc (NASDAQ: QRVO) पर अपना रुख समायोजित किया, स्टॉक की रेटिंग को आउटपरफॉर्म से मार्केट परफॉर्म में स्थानांतरित कर दिया। यह गिरावट 24 सितंबर तिमाही के लिए कंपनी के वित्तीय परिणामों और 24 दिसंबर तिमाही के पूर्वानुमान के बाद आई है, जो विश्लेषक की उम्मीदों पर खरा नहीं उतरा।

प्रबंधन द्वारा संशोधित दृष्टिकोण को प्रीमियम फोन में कम अनुकूल उत्पाद मिश्रण, कंपनी की आरएफ (रेडियो फ्रीक्वेंसी) सामग्री को कम करने और एंड्रॉइड डिवाइसों में मिड-टियर से एंट्री-टियर में बदलाव के लिए जिम्मेदार ठहराया गया था, जहां कोरवो की न्यूनतम या कोई उपस्थिति नहीं है।

डाउनग्रेड एंड्रॉइड फोन में मिक्स शिफ्ट और 5 जी चक्र के परिपक्व होने पर चीन में कीमतों के दबाव और घरेलू प्रतिस्पर्धा के संभावित प्रभाव के कारण कोरवो की निकट-अवधि की संभावनाओं पर चिंताओं को दर्शाता है।

मुख्यधारा के एंड्रॉइड मार्केट से पीछे हटने के कंपनी के फैसले, जो कि आरएफ टोटल एड्रेसेबल मार्केट (टीएएम) के 10% से अधिक का प्रतिनिधित्व करने का अनुमान है, ने विश्लेषक के फैसले को और प्रभावित किया।

गिरावट के बावजूद, कोरवो के लिए सकारात्मकता का उल्लेख किया गया है। परिचालन और विनिर्माण खर्चों को कम करने के लिए कंपनी सक्रिय रूप से कदम उठा रही है। इसके अतिरिक्त, Qorvo के गैर-स्मार्टफ़ोन व्यवसाय, जिसमें हाई परफॉरमेंस एनालॉग (HPA) और कस्टम सिग्नल जनरेशन (CSG) शामिल हैं, अच्छा प्रदर्शन कर रहे हैं। इन उपायों से स्मार्टफोन सेगमेंट में आने वाली कुछ चुनौतियों को दूर करने में मदद मिल सकती है।

हालांकि विश्लेषक लंबी अवधि में प्रीमियम फोन में कोरवो के कंटेंट के अवसर के बारे में आशावादी बने हुए हैं, उम्मीद यह है कि मौजूदा मिक्स हेडविंड अगले कई तिमाहियों तक कंपनी को प्रभावित करते रहेंगे।

स्टॉक के लिए कोई तत्काल उत्प्रेरक नहीं दिखने के कारण, विश्लेषक ने सकारात्मक कारक के रूप में कोरवो के उचित मूल्यांकन की ओर इशारा किया, जो वित्तीय वर्ष 2026 के अनुमानित पी/ई आफ्टर-मार्केट के लगभग 13 गुना है।

हाल की अन्य खबरों में, Qorvo Inc. ने 1.88 डॉलर की प्रति शेयर समायोजित आय और 1.05 बिलियन डॉलर के राजस्व के साथ उम्मीद से बेहतर वित्तीय दूसरी तिमाही की सूचना दी, जो विश्लेषकों द्वारा अनुमानित $1.03 बिलियन से थोड़ा अधिक है।

हालांकि, मौजूदा तिमाही के लिए कंपनी का दृष्टिकोण उम्मीदों से कम हो गया, तीसरी तिमाही में लगभग 900 मिलियन डॉलर के राजस्व का पूर्वानुमान लगाया गया, जो वॉल स्ट्रीट के 1.05 बिलियन डॉलर के अनुमान से काफी कम है। कोरवो ने $1.10 और $1.30 के बीच प्रति शेयर समायोजित आय के लिए भी मार्गदर्शन किया, जो विश्लेषकों द्वारा अनुमानित $1.94 से काफी कम है।

इसके अलावा, कंपनी के सीईओ, बॉब ब्रुगवर्थ ने कहा कि कोर्वो के हाई परफॉरमेंस एनालॉग (HPA) और कनेक्टिविटी एंड सेंसर्स ग्रुप (CSG) सेगमेंट वित्त वर्ष 2025 में मध्य-किशोर YoY वृद्धि के लिए ट्रैक पर हैं।

इसके बावजूद, कोर्वो के सीएफओ, ग्रांट ब्राउन ने एक “प्रतिकूल मिश्रण” का उल्लेख किया, जो एंड्रॉइड मार्केट में मिड-टियर मॉडल की कीमत पर एंट्री-टियर 5 जी फोन की ओर बदलाव के कारण वित्त वर्ष 2025 की दूसरी छमाही में जारी रहने की उम्मीद है।

इन चुनौतियों के जवाब में, Qorvo ने कारखाने के समेकन और परिचालन व्यय में कटौती सहित कार्रवाइयों की घोषणा की। नतीजतन, कंपनी को अब उम्मीद है कि वित्तीय वर्ष 2024 की तुलना में पूरे साल के वित्तीय वर्ष 2025 के राजस्व और सकल मार्जिन में थोड़ी कमी आएगी। ये Qorvo के हालिया घटनाक्रमों में से हैं।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

हाल ही में InvestingPro डेटा और टिप्स Qorvo की वर्तमान स्थिति के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करते हैं। रेमंड जेम्स डाउनग्रेड में सामने आई चुनौतियों के बावजूद, InvestingPro टिप्स बताते हैं कि Qorvo का प्रबंधन आक्रामक रूप से शेयर वापस खरीद रहा है, जो कंपनी की दीर्घकालिक संभावनाओं में विश्वास का संकेत दे सकता है। इसके अतिरिक्त, इस वर्ष शुद्ध आय बढ़ने की उम्मीद है, जो संभावित रूप से निकट अवधि के कुछ हेडविंड को दूर कर सकती है।

वित्तीय स्वास्थ्य के दृष्टिकोण से, कोर्वो मध्यम स्तर के ऋण के साथ काम करता है, और इसकी तरल संपत्ति अल्पकालिक दायित्वों से अधिक है। यह ठोस वित्तीय आधार कंपनी को लचीलापन प्रदान कर सकता है क्योंकि यह बाजार की मौजूदा चुनौतियों का सामना करती है और लागत में कमी के उपायों को लागू करती है।

हालांकि, यह ध्यान देने योग्य है कि पिछले बारह महीनों में -368.09 के पी/ई अनुपात के साथ कोरवो लाभदायक नहीं रहा है। फिर भी, विश्लेषकों का अनुमान है कि शुद्ध आय वृद्धि की उम्मीद के अनुरूप कंपनी इस साल मुनाफे में लौट आएगी।

अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro अतिरिक्त सुझाव और अंतर्दृष्टि प्रदान करता है जो Qorvo की भविष्य की संभावनाओं का आकलन करने में मूल्यवान हो सकते हैं।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।