बुधवार को, UBS ने न्यूमोंट माइनिंग कॉर्प (NYSE: NEM) पर अपना रुख संशोधित किया, स्टॉक को बाय से न्यूट्रल में अपग्रेड किया और मूल्य लक्ष्य को पिछले $67 से $54 तक समायोजित किया। संशोधन तीसरी तिमाही के परिणामों का अनुसरण करता है, जिसने खनन कंपनी के मध्यम अवधि के उत्पादन और मुक्त नकदी प्रवाह (FCF) के पूर्वानुमानों के पुनर्मूल्यांकन को प्रेरित किया।
डाउनग्रेड न्यूमोंट माइनिंग की अपने मार्गदर्शन को पूरा करने और बाजार का विश्वास हासिल करने की क्षमता में यूबीएस के कम आत्मविश्वास को दर्शाता है। विश्लेषक ने मध्यम अवधि के उत्पादन और FCF अनुमानों में महत्वपूर्ण गिरावट का हवाला दिया, जो बदले में कंपनी की अपने साथियों की तुलना में बेहतर और स्थायी नकद रिटर्न देने की क्षमता को प्रभावित करते हैं।
इसके बावजूद, यह अनुमान है कि न्यूमोंट सोने पर सकारात्मक दृष्टिकोण के साथ-साथ निकट अवधि के नकद रिटर्न का समर्थन करने के लिए और संपत्ति की बिक्री की घोषणा करेगा।
न्यूमोंट माइनिंग के लिए बाय रेटिंग का समर्थन करने वाले प्रमुख कारकों में यह उम्मीद शामिल थी कि कंपनी अपने परिचालन प्रदर्शन में विश्वास बहाल करेगी, विनिवेश के माध्यम से नकद रिटर्न में तेजी लाएगी और कम लागत और सीमित पूंजी व्यय के साथ मामूली उत्पादन में वृद्धि हासिल करेगी। इन कारकों से मध्यम अवधि में प्रतियोगियों के खिलाफ बेहतर FCF और स्थायी रिटर्न मिलने की उम्मीद थी।
हालांकि, तीसरी तिमाही के परिणामों ने एक महत्वपूर्ण नकारात्मक आश्चर्य प्रस्तुत किया, जिसमें प्रबंधन ने कोर उत्पादन में कोई सुधार नहीं होने का संकेत दिया, जो कि मार्गदर्शन से 9% कम होने का अनुमान है, और 2025 तक लागत मार्गदर्शन से 16% अधिक होने की उम्मीद है। मध्यम अवधि के दृष्टिकोण पर स्पष्टता की कमी UBS की बाय रेटिंग के शुरुआती कारणों को कमजोर करती है।
फर्म ने इस बात पर प्रकाश डाला कि तीसरी तिमाही के निराशाजनक परिणाम और मध्यम अवधि के लिए उसके बाद के निहितार्थ स्टॉक को डाउनग्रेड करने और मूल्य लक्ष्य को कम करने के निर्णय में सहायक थे।
हाल ही की अन्य खबरों में, न्यूमोंट कॉर्पोरेशन ने अपने Q3 2024 के वित्तीय परिणामों का खुलासा किया, जिसमें स्थिर सोने का उत्पादन और लागत प्रबंधन पर ध्यान केंद्रित किया गया।
कंपनी ने लगभग 1.7 मिलियन औंस सोने का उत्पादन किया और परिचालन से 1.6 बिलियन डॉलर का नकदी प्रवाह उत्पन्न किया। इसके अलावा, न्यूमोंट ने $2 बिलियन का शेयर पुनर्खरीद कार्यक्रम शुरू किया और अपने शेयरधारकों को $786 मिलियन लौटाए।
इसके अलावा, कंपनी अपने Q4 2024 के लगभग 1.8 मिलियन औंस के सोने के उत्पादन लक्ष्य को पूरा करने की राह पर है, जिसमें अनुमानित रूप से सभी स्थायी लागतों में लगभग 14.75 डॉलर प्रति औंस की कमी आएगी।
बढ़ी हुई श्रम लागत और सुरक्षा चिंताओं जैसी चुनौतियों का सामना करने के बावजूद, न्यूमोंट ने गैर-प्रमुख परिसंपत्तियों के विनिवेश की घोषणा की, जिसका लक्ष्य आय में कम से कम $2 बिलियन का लक्ष्य था। कंपनी का दीर्घकालिक उत्पादन लक्ष्य सालाना लगभग 6 मिलियन औंस सोना है। हालांकि, 2025 के लिए, कंपनी ने लगभग 5.6 मिलियन औंस के उत्पादन लक्ष्य को थोड़ा कम करने का अनुमान लगाया है।
कंपनी के सीईओ, थॉमस पामर और सीएफओ, कैरीन ओवेलमेन ने हाल ही में एक कमाई कॉल में अपनी मध्यम अवधि की लागत में कमी की रणनीतियों पर प्रकाश डाला। उन्होंने टेलिंग सुविधाओं को बनाए रखने के महत्व और आने वाले वर्षों में पूंजीगत खर्च को बनाए रखने में अपेक्षित वृद्धि पर भी जोर दिया। न्यूमोंट के लिए ये नवीनतम घटनाक्रम हैं क्योंकि यह वैश्विक सोने के बाजार की जटिलताओं को नेविगेट करना जारी रखता है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
UBS के डाउनग्रेड के बावजूद, InvestingPro डेटा और टिप्स न्यूमोंट माइनिंग कॉर्प (NYSE: NEM) पर एक सूक्ष्म दृष्टिकोण प्रदान करते हैं। Q3 2024 तक पिछले बारह महीनों में 53.66% की वृद्धि और Q3 2024 में 84.72% तिमाही वृद्धि के साथ कंपनी की राजस्व वृद्धि उल्लेखनीय है। यह मजबूत टॉप-लाइन प्रदर्शन InvestingPro टिप के अनुरूप है, जिससे विश्लेषकों को चालू वर्ष में बिक्री में वृद्धि का अनुमान है।
जबकि UBS ने न्यूमोंट की मार्गदर्शन प्राप्त करने की क्षमता के बारे में चिंता व्यक्त की, एक InvestingPro टिप बताती है कि इस वर्ष शुद्ध आय बढ़ने की उम्मीद है, और विश्लेषकों का अनुमान है कि कंपनी लाभदायक होगी। इस आशावाद को इस तथ्य से और समर्थन मिलता है कि 5 विश्लेषकों ने आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई को ऊपर की ओर संशोधित किया है।
यह ध्यान देने योग्य है कि न्यूमोंट ने परिचालन चुनौतियों के बावजूद शेयरधारक रिटर्न के प्रति प्रतिबद्धता का प्रदर्शन करते हुए लगातार 54 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है। मौजूदा लाभांश उपज 2.09% है, जो आय-केंद्रित निवेशकों के लिए आकर्षक हो सकती है।
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।