डॉयचे बैंक ने मार्जिन विस्तार के बारे में चिंताओं का हवाला देते हुए एएमडी स्टॉक पर होल्ड की पुष्टि की

बुधवार को, ड्यूश बैंक ने AMD (NASDAQ: AMD) के शेयरों पर होल्ड रेटिंग को बरकरार रखा, जिसका मूल्य लक्ष्य $150.00 पर स्थिर रहा। बैंक के विश्लेषण ने हाल की तिमाही में AMD के मजबूत प्रदर्शन को स्वीकार किया, विशेष रूप से यह देखते हुए कि MI300 डेटा सेंटर GPU उत्पाद परिवार का राजस्व उम्मीदों से अधिक है, जिससे बैंक के लगभग 1.4 बिलियन डॉलर के अनुमान की तुलना में $1.5 बिलियन से अधिक का उत्पादन हुआ।

आगे देखते हुए, 2024 के लिए AMD के अनुमानों से राजस्व $5 बिलियन से अधिक होने, $4.5 बिलियन से अधिक के पूर्व पूर्वानुमानों से वृद्धि और ड्यूश बैंक की अपेक्षाओं के अनुरूप होने का संकेत मिलता है।

2024 की दूसरी छमाही में स्वस्थ ग्राहक मांग के साथ AMD की मिश्रित मांग के रुझान पर प्रकाश डाला गया, लेकिन गेमिंग और एम्बेडेड बाजारों में गिरावट आई। सर्वर सीपीयू की मांग में मामूली सुधार दिख रहा है, जिससे सवाल उठ रहे हैं कि जीपीयू की तुलना में उत्पाद मिश्रण कब सामान्य होगा।

बैंक ने यह भी नोट किया कि AMD का मार्जिन विस्तार साल-दर-साल ठोस है, लेकिन सकल मार्जिन पर MI300 के प्रभाव और उत्पाद विकास के लिए आवश्यक परिचालन खर्चों में वृद्धि के कारण पठार शुरू हो रहा है।

AMD के मजबूत निष्पादन और 2025 में निरंतर वृद्धि की प्रत्याशा के बावजूद, कंपनी के कैलेंडर वर्ष 2025 और 2026 के लिए ड्यूश बैंक के अनुमानों में काफी बदलाव नहीं हुआ है, जिसमें राजस्व अनुमानों में मामूली वृद्धि हुई है, लेकिन पिछले अनुमानों की तुलना में प्रति शेयर आय में मामूली कमी आई है।

AMD शेयरों का बैंक का मूल्यांकन कैलेंडर वर्ष 2026 के लिए प्रति शेयर अनुमानित आय का 24 गुना बना हुआ है, जो कि $6.40 है, जो होल्ड रेटिंग को बनाए रखने के निर्णय का समर्थन करता है।

हाल की अन्य खबरों में, एडवांस्ड माइक्रो डिवाइसेस (AMD) को कई विकासों का सामना करना पड़ा है। एवरकोर आईएसआई ने मर्चेंट एक्सेलेरेटर बाजार में एएमडी की मजबूत स्थिति के आधार पर अपने सकारात्मक दृष्टिकोण को बनाए रखते हुए एएमडी के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को बढ़ाकर $198 कर दिया है। अपनी कमाई रिपोर्ट के बाद AMD के शेयरों में हालिया गिरावट के बावजूद, कंपनी के चल रहे मार्केट शेयर लाभ के कारण फर्म ने AMD में निवेश का समर्थन करना जारी रखा है।

सिटी ने AMD शेयरों पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया है, जिससे मूल्य लक्ष्य पिछले $210 से $200 तक कम हो गया है। यह समायोजन AMD के MI300 उत्पाद से अपेक्षित मार्जिन दबाव और गेमिंग मार्जिन में कमी के कारण है। इस बीच, बार्कलेज ने एएमडी पर अपनी ओवरवेट रेटिंग बनाए रखी है, लेकिन क्लाइंट सेगमेंट में संभावित हेडविंड के कारण मूल्य लक्ष्य को $180 से घटाकर $170 कर दिया है।

अंत में, OpenAI ने ब्रॉडकॉम इंक और ताइवान सेमीकंडक्टर मैन्युफैक्चरिंग कंपनी (TSMC) के साथ सहयोग की घोषणा की है, ताकि इसकी बढ़ती बुनियादी सुविधाओं की जरूरतों को पूरा करने के लिए AMD चिप्स को शामिल किया जा सके। इस रणनीति का उद्देश्य लागतों को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करना है।

ये घटनाक्रम तेजी से विकसित हो रहे AI और अर्धचालक उद्योगों में AMD की चल रही भूमिका को रेखांकित करते हैं।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

ड्यूश बैंक के विश्लेषण को जोड़ते हुए, हाल ही में InvestingPro डेटा AMD की वित्तीय स्थिति और बाजार के प्रदर्शन पर और संदर्भ प्रदान करता है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण $269.07 बिलियन का प्रभावशाली है, जो सेमीकंडक्टर उद्योग में इसकी महत्वपूर्ण उपस्थिति को दर्शाता है। Q2 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए AMD का राजस्व 23.28 बिलियन डॉलर तक पहुंच गया, जिसमें इसी अवधि में 6.4% की उल्लेखनीय राजस्व वृद्धि हुई।

InvestingPro टिप्स AMD के मजबूत बाजार प्रदर्शन को उजागर करते हैं, जिसमें पिछले वर्ष की तुलना में महत्वपूर्ण 72.85% मूल्य रिटर्न और पिछले तीन महीनों में 20.09% रिटर्न है। ये आंकड़े एएमडी के ठोस निष्पादन और विकास पथ पर ड्यूश बैंक की टिप्पणियों के अनुरूप हैं। इसके अतिरिक्त, अल्पकालिक दायित्वों से अधिक AMD की तरल संपत्ति एक स्वस्थ वित्तीय स्थिति का सुझाव देती है, जो कंपनी की उत्पाद विकास में निवेश करने की क्षमता का समर्थन करती है जैसा कि ड्यूश बैंक की रिपोर्ट में उल्लेख किया गया है।

हालांकि, निवेशकों को ध्यान देना चाहिए कि AMD 198.13 के उच्च P/E अनुपात पर कारोबार कर रहा है, यह दर्शाता है कि स्टॉक की कीमत उसकी मौजूदा कमाई के मुकाबले प्रीमियम पर हो सकती है। कंपनी के मजबूत प्रदर्शन के बावजूद, यह मूल्यांकन मीट्रिक ड्यूश बैंक की सतर्क होल्ड रेटिंग को रेखांकित करता है।

अधिक व्यापक विश्लेषण में रुचि रखने वाले पाठकों के लिए, InvestingPro AMD पर 16 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति के बारे में गहराई से जानकारी प्रदान करता है।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।