बुधवार को, CFRA ने कैसर एंटरटेनमेंट (NASDAQ: CZR) के शेयरों को होल्ड टू सेल से डाउनग्रेड किया, मूल्य लक्ष्य को पिछले $39 से $35 तक समायोजित किया। फर्म ने नए लक्ष्य को अपने 2025 EBITDA अनुमान के 8.5 गुना गुणक पर आधारित किया, यह देखते हुए कि यह कंपनी के एक साल के औसत फॉरवर्ड EV/EBITDA मल्टीपल 8.6x से थोड़ा कम है।
डाउनग्रेड CFRA के दृष्टिकोण को दर्शाता है कि कैसर एंटरटेनमेंट एक बहुत ही संकीर्ण फॉरवर्ड EV/EBITDA मल्टीपल रेंज के भीतर ट्रेडिंग में जारी रहेगा।
फर्म ने अपने 2024 की आय प्रति शेयर (EPS) के पूर्वानुमान को $0.45 से घटाकर नकारात्मक $0.05 कर दिया, जबकि 2025 EPS अनुमान को $0.75 पर बनाए रखा। कैसर एंटरटेनमेंट ने हाल ही में $0.04 के नकारात्मक Q3 EPS की रिपोर्ट की, जो आम सहमति के अनुमानों से $0.25 कम है, $2.87 बिलियन के राजस्व के साथ, जो अनुमान से $45 मिलियन कम था।
तीसरी तिमाही में, कैसर एंटरटेनमेंट के सेगमेंट के प्रदर्शन में बदलाव आया, लास वेगास के राजस्व में साल-दर-साल 1.3% की कमी देखी गई, क्षेत्रीय राजस्व में 7.6% की गिरावट आई और कैसर डिजिटल राजस्व में 40.9% की वृद्धि हुई। लास वेगास के लिए समायोजित EBITDA में 2.1% की गिरावट आई, क्षेत्रीय खंड में 13.4% की गिरावट आई, लेकिन कैसर डिजिटल में $2 मिलियन से $52 मिलियन की उल्लेखनीय वृद्धि देखी गई।
CFRA के विश्लेषक ने संकेत दिया कि कैसर एंटरटेनमेंट के नकदी जुटाने के प्रयासों में छोटी संपत्तियों को विभाजित करना जारी रखने की संभावना है, क्योंकि कंपनी अपने ब्याज खर्चों को कवर करने के लिए पर्याप्त EBIT उत्पन्न करने के लिए संघर्ष कर रही है। फर्म स्टॉक पर सतर्क रुख के साथ निष्कर्ष निकालती है, यह सुझाव देते हुए कि कैसीनो और गेमिंग क्षेत्र में निवेश के अधिक आकर्षक अवसर हैं।
हाल ही की अन्य खबरों में, कैसर एंटरटेनमेंट ने टीपीजी रियल एस्टेट और अकाडिया रियल्टी ट्रस्ट के निवेश प्रबंधन प्लेटफॉर्म द्वारा गठित एक संयुक्त उद्यम को $275 मिलियन में LINQ प्रोमेनेड को बेचने के लिए एक समझौता किया है। 2024 की चौथी तिमाही में पूरा होने वाला यह लेनदेन, संपत्ति को कारगर बनाने और ऋण कटौती के उद्देश्यों को आगे बढ़ाने के लिए कैसर के रणनीतिक कदम का हिस्सा है।
कमाई के मोर्चे पर, कंपनी ने तीसरी तिमाही में अप्रत्याशित नुकसान दर्ज किया, जिसमें प्रति शेयर 4 सेंट का नुकसान हुआ, जो प्रति शेयर 12 सेंट के अनुमानित लाभ के विपरीत था। 30 सितंबर को समाप्त होने वाली तिमाही के लिए राजस्व भी 4% घटकर 2.87 बिलियन डॉलर हो गया, जो अपेक्षित $2.92 बिलियन से कम है।
क्षेत्रीय बाजारों में बढ़ती प्रतिस्पर्धा और निर्माण-संबंधी व्यवधानों को कमी के कारणों के रूप में उद्धृत किया गया, जिसमें क्षेत्रीय खंड की बिक्री 7.6% घटकर 1.45 बिलियन डॉलर हो गई। इन चुनौतियों के बावजूद, कैसर डिजिटल सेगमेंट ने समायोजित EBITDA के लिए $52 मिलियन का नया तिमाही रिकॉर्ड बनाया, जो शुद्ध राजस्व में 40% से अधिक की वृद्धि से प्रेरित है।
कंपनी ने हाल ही में एक नए $1.1 बिलियन वरिष्ठ असुरक्षित पुनर्वित्त पर भी बंद किया, जिससे 2025 में संभावित ब्याज व्यय बचत के लिए मंच तैयार किया गया। ये हाल के घटनाक्रमों में से हैं क्योंकि कैसर एक चुनौतीपूर्ण बाजार परिदृश्य को नेविगेट करना जारी रखता है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
InvestingPro का हालिया डेटा CFRA के कैसर एंटरटेनमेंट (NASDAQ: CZR) के विश्लेषण में गहराई जोड़ता है। Q2 2024 को समाप्त होने वाले पिछले बारह महीनों में कंपनी का बाजार पूंजीकरण $9.17 बिलियन है, जिसका मूल्य-से-पुस्तक अनुपात 2.28 है। यह मूल्यांकन कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन के बारे में CFRA की चिंताओं के अनुरूप, इसी अवधि में कैसर के लाभदायक नहीं होने के बावजूद आता है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि कैसर के शेयर मूल्य में उतार-चढ़ाव काफी अस्थिर हैं, जिस पर निवेशकों को CFRA के डाउनग्रेड के प्रकाश में विचार करना चाहिए। इसके अतिरिक्त, कंपनी के अल्पकालिक दायित्व उसकी तरल संपत्ति से अधिक हैं, जो संभावित रूप से ब्याज खर्चों को कवर करने के लिए सीज़र के संघर्ष पर CFRA के दृष्टिकोण का समर्थन करते हैं।
सकारात्मक बात यह है कि कैसर ने पिछले तीन महीनों में मजबूत रिटर्न दिखाया है, जिसकी कुल कीमत 22.71% है। यह हालिया प्रदर्शन CFRA के सतर्क दृष्टिकोण के विपरीत है, जो बताता है कि अल्पावधि में बाजार की धारणा अधिक आशावादी हो सकती है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro 7 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है जो कैसर एंटरटेनमेंट के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति के बारे में और जानकारी प्रदान कर सकते हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।