बुधवार को, बर्नस्टीन SocGen Group ने $150.00 के लगातार मूल्य लक्ष्य के साथ AMD (NASDAQ: AMD) पर अपनी मार्केट परफॉर्म रेटिंग बनाए रखी। फर्म ने नोट किया कि AMD की तीसरी तिमाही के परिणाम सम्मानजनक थे, जो अपेक्षित $6.714 बिलियन के मुकाबले $6.819 बिलियन के राजस्व पूर्वानुमानों से थोड़ा अधिक था, जबकि प्रति शेयर आय (EPS) $0.92 के अनुमानों से मेल खाती थी।
मामूली राजस्व का श्रेय मुख्य रूप से क्लाइंट सेगमेंट को दिया गया, जिसमें डेटा सेंटर उम्मीदों से थोड़ा अधिक प्रदर्शन कर रहा था, एंबेडेड इन लाइन और गेमिंग काफी खराब प्रदर्शन कर रहा था।
AMD के डेटासेंटर GPU की बिक्री पर प्रकाश डाला गया, जो तिमाही के लिए $1.5 बिलियन से अधिक थी। हालांकि, स्ट्रीट की $7.549 बिलियन और $1.16 ईपीएस की उम्मीदों की तुलना में, राजस्व में $7.5 बिलियन और लगभग $1.07 ईपीएस के अनुमानों के साथ, चौथी तिमाही के लिए दृष्टिकोण प्रत्याशित से कम था।
कंपनी डेटासेंटर और क्लाइंट सेगमेंट को अनुक्रमिक राजस्व वृद्धि का अनुमान है, जिसमें डेटासेंटर के राजस्व का अनुमान क्रमशः $4 बिलियन के आसपास और क्लाइंट राजस्व लगभग $2 बिलियन है, जो संभावित रूप से निराशाजनक और बाजार पर नजर रखने वालों को प्रसन्न करता है।
कंपनी ने अपने 2024 डेटासेंटर जीपीयू पूर्वानुमान को भी $500 मिलियन बढ़ाकर $5 बिलियन से अधिक कर दिया है, एक ऐसा आंकड़ा जिसे विश्लेषकों ने पहले ही अपने मॉडल में शामिल कर लिया था। सकल मार्जिन आउटलुक लगभग 54% होने का अनुमान है, जिसे उम्मीदों के अनुरूप माना जाता है, जबकि परिचालन खर्च स्ट्रीट के पूर्वानुमानों से अधिक होने की उम्मीद है।
बर्नस्टीन SocGen Group ने AI क्षेत्र में AMD के प्रदर्शन के बारे में चिंता व्यक्त की, यह सुझाव देते हुए कि यह मौजूदा बाजार की उम्मीदों को पार करने में योगदान नहीं दे सकता है। फर्म ने 2025 के लिए अपने कारोबार में “ढिलाई” की कंपनी की चर्चा से जुड़े संभावित जोखिमों पर भी प्रकाश डाला, पीसी बाजार की ताकत जो मौजूदा बाजार के रुझान के विपरीत है, और परिचालन खर्चों में वृद्धि।
ऐसी उम्मीद है कि समग्र व्यवसाय में पहली तिमाही में मौसमी गिरावट आ सकती है, खासकर क्लाइंट, सर्वर सीपीयू, गेमिंग और एम्बेडेड सेगमेंट में।
इन टिप्पणियों के प्रकाश में, बर्नस्टीन SocGen Group ने $150 मूल्य लक्ष्य को बनाए रखते हुए अपने अनुमानों को समायोजित किया है, जो कि वित्तीय वर्ष 2025 और 2026 EPS के औसत के 30 गुना पर आधारित है। फर्म का रुख स्ट्रीट नंबरों के संभावित गिरावट और मौजूदा शेयर मूल्य के कारण सावधानी को दर्शाता है, जिसे संभवतः आशावादी आय अनुमानों के आधार पर उच्च माना जाता है।
हाल की अन्य खबरों में, एडवांस्ड माइक्रो डिवाइसेस (AMD) ने अपने मिश्रित तीसरी तिमाही के परिणामों और अद्यतन मार्गदर्शन के बाद कई विकासों का अनुभव किया। AMD के राजस्व ने उम्मीदों को पार कर लिया, इसके MI300 उत्पादों की मजबूत बिक्री, EPYC ट्यूरिन प्रोसेसर से बाजार हिस्सेदारी में वृद्धि और Ryzen PC CPU की मांग में वृद्धि हुई। फर्म ने अपने 2024 MI300 मार्गदर्शन को $5.0 बिलियन से अधिक तक बढ़ा दिया, जो पिछले 4.5 बिलियन डॉलर से अधिक के पूर्वानुमान से ऊपर है।
कई विश्लेषक फर्मों ने AMD के लिए अपनी रेटिंग और मूल्य लक्ष्य अपडेट किए हैं। ट्रुइस्ट सिक्योरिटीज ने $156 के लक्ष्य के साथ एक होल्ड रेटिंग बनाए रखी, जबकि स्टिफ़ेल ने $200 के लक्ष्य के साथ बाय रेटिंग की पुष्टि की। गोल्डमैन सैक्स ने $175 के लक्ष्य के साथ बाय रेटिंग भी बनाए रखी, और बोफा सिक्योरिटीज ने बाय रेटिंग और $180 के लक्ष्य के साथ स्थिर रहे। ड्यूश बैंक ने $150 के लक्ष्य के साथ अपनी होल्ड रेटिंग बनाए रखी।
कुछ आरक्षणों के बावजूद, विश्लेषकों ने आम तौर पर डेटासेंटर जीपीयू की बिक्री के लिए एएमडी की बढ़ती उम्मीदों को स्वीकार किया, जो इस सेगमेंट के भीतर इसकी विकास क्षमता में एक भरोसेमंद रुख का संकेत देता है। हालांकि, x86 प्रोसेसर बाजार में प्रतिस्पर्धा बढ़ने की आशंका है, जिससे एएमडी पर दबाव पड़ सकता है। अन्य विकासों में, OpenAI ने ब्रॉडकॉम इंक और ताइवान सेमीकंडक्टर मैन्युफैक्चरिंग कंपनी (TSMC) के साथ सहयोग की घोषणा की, ताकि इसकी बढ़ती बुनियादी सुविधाओं की जरूरतों को पूरा करने के लिए AMD चिप्स को शामिल किया जा सके।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
बर्नस्टीन SocGen Group के विश्लेषण के पूरक के लिए, InvestingPro का हालिया डेटा AMD की वित्तीय स्थिति और बाजार के प्रदर्शन पर अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण $269.07 बिलियन का प्रभावशाली है, जो सेमीकंडक्टर उद्योग में इसकी महत्वपूर्ण उपस्थिति को दर्शाता है। Q2 2024 तक पिछले बारह महीनों में AMD का राजस्व 23.28 बिलियन डॉलर तक पहुंच गया, जिसमें इसी अवधि में 6.4% की उल्लेखनीय राजस्व वृद्धि हुई।
InvestingPro टिप्स AMD के मजबूत बाजार प्रदर्शन को उजागर करते हैं, जिसमें पिछले वर्ष की तुलना में महत्वपूर्ण 72.85% रिटर्न और पिछले तीन महीनों में 20.09% रिटर्न है। ये आंकड़े सेमीकंडक्टर्स और सेमीकंडक्टर उपकरण उद्योग में एक प्रमुख खिलाड़ी के रूप में कंपनी की स्थिति के अनुरूप हैं, जैसा कि InvestingPro ने उल्लेख किया है।
हालांकि, निवेशकों को पता होना चाहिए कि AMD 198.13 के उच्च P/E अनुपात पर कारोबार कर रहा है, जो मौजूदा शेयर मूल्य के बारे में बर्नस्टीन SocGen Group की सावधानी के अनुरूप है। इस मूल्यांकन मीट्रिक से पता चलता है कि बाजार में AMD के लिए उच्च वृद्धि की उम्मीदें हैं, विशेष रूप से AI क्षेत्र में, जिसके बारे में विश्लेषकों ने कुछ संदेह व्यक्त किए हैं।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले पाठकों के लिए, InvestingPro AMD पर 16 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति पर व्यापक परिप्रेक्ष्य प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।