बुधवार को, सिटी ने वरोनिस सिस्टम्स (NASDAQ: VRNS) शेयरों पर अपनी न्यूट्रल रेटिंग बनाए रखी, लेकिन मूल्य लक्ष्य को पिछले $50 से बढ़ाकर $57 कर दिया। फर्म के विश्लेषक ने एक सम्मानजनक तीसरी तिमाही का हवाला दिया, जिसमें वार्षिक आवर्ती राजस्व (ARR) में मामूली तेजी देखी गई, जो साल-दर-साल 17.7% बढ़ी।
नया स्टॉक मूल्य लक्ष्य खराब प्रदर्शन के कुछ क्षेत्रों के बावजूद, कंपनी के प्रदर्शन और क्षमता के बारे में थोड़ा अधिक आशावादी दृष्टिकोण को दर्शाता है।
वरोनिस सिस्टम्स ने अपने नवीनतम परिणामों के साथ राजस्व में गिरावट दर्ज की, हालांकि संघीय क्षेत्र ने उम्मीद के मुताबिक प्रदर्शन नहीं किया, कई मिलियन डॉलर गायब हो गए। हालांकि, कंपनी के ARR में तिमाही-दर-तिमाही 30 आधार अंकों की मामूली वृद्धि देखी गई।
न्यू नेट एआरआर (एनएनएआरआर) ने भी एक स्टेप-अप का अनुभव किया, जो $26 मिलियन तक पहुंच गया, जो मैनेज्ड डिटेक्शन एंड रिस्पांस (एमडीडीआर) में कंपनी की नई क्षमताओं से प्रेरित है, जो एक SaaS मॉडल में परिवर्तन का समर्थन कर रहे हैं और औसत अनुबंध मूल्य (ACV) और औसत बिक्री मूल्य (ASP) में वृद्धि में योगदान कर रहे हैं।
$52 मिलियन SaaS NNARR में तिमाही-दर-तिमाही में एक स्वस्थ उछाल देखा गया, जो प्रतिस्पर्धी डेटा सुरक्षा, डेटा सुरक्षा आसन प्रबंधन (DSPM), और डेटा लचीलापन बाजार में वरोनिस के लिए एक मजबूत स्थिति का संकेत देता है। इसके अलावा, फर्म ने GenAI के विमुद्रीकरण को कंपनी के मूल्यांकन के लिए एक सकारात्मक कथा के रूप में उजागर किया, विशेष रूप से स्टॉक के साल-दर-साल बेहतर प्रदर्शन को देखते हुए।
सिटी के विश्लेषण ने यह भी बताया कि वरोनिस ऑपरेटिंग और फ्री कैश फ्लो प्रॉफिटेबिलिटी में ऊपर की ओर रुझान दिखा रहा है, जिसमें एआरआर कंट्रीब्यूशन मार्जिन (एआरआर-सीएम) 4 अंक तिमाही-दर-तिमाही बढ़कर 15% हो गया है। इन सकारात्मक संकेतकों के बावजूद, विश्लेषक ने राजस्व में महत्वपूर्ण बीट्स की कमी और पूर्ण वृद्धि के रुझान के कारण निरंतर आरक्षण व्यक्त किया, जो 20% से नीचे रहता है।
फर्म के मूल्यांकन मॉडल वरोनिस को बिक्री के लिए अपेक्षित 2025 उद्यम मूल्य (EV/S) के 12 गुना और ARR (EV/ARR) के लिए इसके अपेक्षित 2025 उद्यम मूल्य का 10 गुना और ARR (EV/ARR) के लिए इसके अपेक्षित 2025 उद्यम मूल्य का 10 गुना पर रखते हैं, इसकी तुलना में CyberArk, जो क्रमशः 11 गुना और 10 गुना पर ट्रेड करता है, और काफी बड़े आधार पर लगभग 50% तेजी से बढ़ रहा है। $57 तक बढ़ा हुआ मूल्य लक्ष्य उच्च आय मार्गदर्शिका को दर्शाता है, लेकिन स्टॉक के मूल्यांकन पर सतर्क दृष्टिकोण बनाए रखता है।
हाल की अन्य खबरों में, वरोनिस सिस्टम्स ने आम सहमति के अनुमानों को पार करते हुए मजबूत कमाई की सूचना दी है, जिसमें नेट न्यू एनुअल रिकरिंग रेवेन्यू (एनएनएआरआर) उम्मीदों से 5 मिलियन डॉलर अधिक है। कंपनी के वार्षिक आवर्ती राजस्व (ARR) ने लगातार वृद्धि का प्रदर्शन किया, जिससे वित्तीय वर्ष 2025 ARR मार्गदर्शन में सुधार हुआ, जिसमें साल-दर-साल 17-18% की वृद्धि का अनुमान लगाया गया।
वरोनिस ने 2029 के कारण कन्वर्टिबल सीनियर नोट्स में $350 मिलियन की पेशकश करने की योजना की भी घोषणा की है, जिसमें शुरुआती खरीदारों के लिए 52.5 मिलियन डॉलर तक अधिक खरीदने का एक अतिरिक्त विकल्प है।
वरोनिस सिस्टम्स ने मजबूत वित्तीय प्रदर्शन के बाद डीए डेविडसन, यूबीएस, बेयर्ड, एफबीएन सिक्योरिटीज और ट्रुइस्ट सिक्योरिटीज सहित कई फर्मों द्वारा अपने स्टॉक मूल्य लक्ष्यों में सकारात्मक समायोजन देखा है।
कंपनी की मजबूत तिमाही महत्वपूर्ण विकास कारकों और तकनीकी प्रगति से प्रेरित थी, जैसे कि SaaS समाधानों को अपनाना और इसके व्यावसायिक परिणामों में जनरल आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (Gen AI) का उभरता हुआ योगदान।
ये हालिया घटनाक्रम डेटा सुरक्षा और एनालिटिक्स क्षेत्र में वरोनिस सिस्टम्स की चल रही गति को उजागर करते हैं। कंपनी ने ड्रीमफोर्स 2024 में नई डेटा सुरक्षा सुविधाएँ भी पेश की हैं, जिसका उद्देश्य सेल्सफोर्स ग्राहकों के लिए डेटा सुरक्षा को बढ़ाना है।
कंपनी की सफलता का श्रेय मजबूत उद्यम मांग को दिया जाता है, विशेष रूप से नए व्यवसाय से, स्वस्थ रूपांतरण दरों के साथ। संघीय कार्यक्षेत्र में थोड़ी मंदी के बावजूद, कंपनी के लिए समग्र धर्मनिरपेक्ष टेलविंड मजबूत बने हुए हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
वरोनिस सिस्टम्स का हालिया प्रदर्शन कई प्रमुख मैट्रिक्स और InvestingPro की अंतर्दृष्टि के अनुरूप है। Q2 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए कंपनी का 84.54% का प्रभावशाली सकल लाभ मार्जिन डेटा सुरक्षा बाजार में इसकी मजबूत स्थिति को रेखांकित करता है, जो DSPM और डेटा लचीलापन में कंपनी के प्रतिस्पर्धी रुख के बारे में सिटी के अवलोकन का समर्थन करता है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि वरोनिस अपनी बैलेंस शीट पर कर्ज से अधिक नकदी रखता है और इसकी तरल संपत्ति अल्पकालिक दायित्वों से अधिक है। ये कारक कंपनी की वित्तीय स्थिरता में योगदान करते हैं, जो महत्वपूर्ण है क्योंकि यह SaaS मॉडल में परिवर्तित होता है और MDDR जैसी नई क्षमताओं में निवेश करता है।
सिटी द्वारा हाल ही में मूल्य लक्ष्य वृद्धि InvestingPro डेटा में दिखाई देती है, जो पिछले वर्ष की तुलना में 86.6% का महत्वपूर्ण मूल्य रिटर्न दर्शाता है और यह कि स्टॉक अपने 52-सप्ताह के उच्च स्तर के करीब कारोबार कर रहा है। यह InvestingPro टिप के अनुरूप है, जो पिछले छह महीनों में कीमतों में बड़ी बढ़ोतरी का संकेत देता है।
जबकि 20% से कम की वृद्धि दर के कारण सिटी सतर्क रुख बनाए हुए है, InvestingPro डेटा Q2 2024 में 12.93% की राजस्व वृद्धि दर्शाता है, जो कुछ तेजी का सुझाव देता है। इसके अतिरिक्त, एक InvestingPro टिप नोट करता है कि विश्लेषकों का अनुमान है कि कंपनी इस साल लाभदायक होगी, जो लेख में उल्लिखित परिचालन और मुक्त नकदी प्रवाह लाभप्रदता में ऊपर की ओर रुझान का समर्थन कर सकती है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro, Varonis Systems के लिए 8 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।