गुरुवार को, ओपेनहाइमर ने कंपनी के स्टॉक के लिए आउटपरफॉर्म रेटिंग बनाए रखते हुए, Uber Technologies Inc. (NYSE:UBER) के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को पिछले $95.00 से $85.00 तक समायोजित किया है। यह संशोधन Uber की मोबिलिटी बुकिंग के लिए एक टेम्पर्ड पूर्वानुमान को दर्शाता है, हालांकि यह उम्मीद से बेहतर डिलीवरी बुकिंग और मार्जिन के हिसाब से आंशिक रूप से संतुलित है।
प्रबंधन ने अधिक किफायती मोबिलिटी विकल्पों और भौगोलिक क्षेत्रों की ओर एक बदलाव, बीमा लागत में वृद्धि के कारण किराए में वृद्धि और सप्ताहांत के उपयोग में गिरावट पर प्रकाश डाला है। इसके अतिरिक्त, उपयोग की आवृत्ति में उल्लेखनीय कमी आई है, जो दूसरी तिमाही के +6% की तुलना में साल-दर-साल +3% की दर से बढ़ रही है।
इन चुनौतियों के बावजूद, राइड-हेलिंग दिग्गज के लिए सकारात्मक विकास हुए हैं। Uber One सदस्यता कार्यक्रम में उल्लेखनीय वृद्धि देखी गई है, जिसमें साल-दर-साल 70% की वृद्धि हुई है, और यह 2025 के अंत तक 35 मिलियन सदस्यों तक पहुंचने की राह पर है। यह वृद्धि बाज़ार में पहली बार काम करने वाले के रूप में Uber के फ़ायदे पर ज़ोर देती है।
फर्म के विश्लेषण से पता चलता है कि उबेर अपनी प्रत्याशित रोबोटैक्सी सेवाओं के लिए मूल उपकरण निर्माताओं (ओईएम) के साथ सहयोग करने के अवसर तलाशना जारी रखेगा। आने वाले वर्षों के वित्तीय पूर्वानुमानों को समायोजित किया गया है, जिसमें मोबिलिटी ग्रॉस बुकिंग (GB) में FY25 में साल-दर-साल 17% की वृद्धि होने की उम्मीद है, और FY25 और FY26 में डिलीवरी ग्रॉस बुकिंग में क्रमशः 19% और 14% की वृद्धि होने का अनुमान है। समान अवधि के लिए कुल EBITDA के 32% और 27% वर्ष-दर-वर्ष बढ़ने का अनुमान है।
नया मूल्य लक्ष्य Uber के पूर्वानुमानित FY26 EBITDA के 16x गुणक पर आधारित है, जो अपने साथियों की तुलना में 16% प्रीमियम का प्रतिनिधित्व करता है। यह मूल्यांकन इस उम्मीद पर आधारित है कि Uber का EBITDA अपने प्रतिस्पर्धियों की तुलना में FY24 से FY26 तक 13% तेज़ी से बढ़ेगा। मौजूदा मूल्य लक्ष्य बताता है कि Uber के शेयर अनुमानित FY26 EBITDA के लगभग 14 गुना पर कारोबार कर रहे हैं।
हाल ही की अन्य खबरों में, Uber Technologies Inc. ने एक साल से अधिक समय में ग्रॉस बुकिंग में सबसे धीमी वृद्धि का अनुभव करने के बावजूद Q3 लाभ पूर्वानुमानों को पार कर लिया है। कंपनी ने Q3 के लाभ की सूचना दी, जो वॉल स्ट्रीट की अपेक्षाओं से अधिक था, तिमाही के लिए सकल बुकिंग 16.1% बढ़कर $40.97 बिलियन हो गई। तीसरी तिमाही के लिए Uber का कुल राजस्व $11.19 बिलियन था, जो विश्लेषकों के 10.98 बिलियन डॉलर के अनुमानों को पार कर गया। तिमाही के लिए Uber की शुद्ध आय $2.61 बिलियन थी, जिसमें कंपनी के इक्विटी निवेश से $1.7 बिलियन का पूर्व-कर लाभ शामिल था।
राइडशेयर बाजार में टेस्ला (NASDAQ:TSLA) के संभावित प्रवेश से प्रतिस्पर्धा के सामने, BTIG ने Uber पर अपनी बाय रेटिंग बनाए रखी, जिसमें राइडशेयर कंपनियों और स्वायत्त वाहन (AV) डेवलपर्स के बीच एक पूंजी-कुशल रणनीति के रूप में साझेदारी देखी गई। इस बीच, बोफा सिक्योरिटीज ने तीसरी तिमाही के मजबूत प्रदर्शन की उम्मीद करते हुए, उबेर के शेयरों के लिए अपना मूल्य लक्ष्य बढ़ा दिया। Erste Group ने Uber की स्टॉक रेटिंग को Hold to Buy में अपग्रेड किया, जो आने वाली तिमाहियों में महत्वपूर्ण राजस्व, परिचालन आय और शुद्ध लाभ में वृद्धि के लिए कंपनी की क्षमता में विश्वास को दर्शाता है।
Uber अपने मुख्य राइड-शेयरिंग व्यवसाय के अलावा भी विकास के अवसरों की तलाश कर रहा है, जिसमें एक्सपीडिया ग्रुप इंक के साथ संभावित अधिग्रहण वार्ता भी शामिल है, कानूनी चुनौतियों का सामना करने के बावजूद, जैसे कि स्वतंत्र ठेकेदारों के रूप में ड्राइवरों के गलत वर्गीकरण का आरोप लगाने वाले मुकदमे, Uber का लचीलापन और अनुकूलन क्षमता स्पष्ट है। विभिन्न वैश्विक बाजारों में माल ढुलाई, डिलीवरी और राइड-हेलिंग सेवाओं सहित कंपनी के विविध पोर्टफोलियो ने क्षेत्र-विशिष्ट जोखिमों के खिलाफ एक तकिया प्रदान किया है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
Uber का वित्तीय प्रदर्शन और बाज़ार की स्थिति ओपेनहाइमर के आशावादी दृष्टिकोण के अनुरूप है। InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, सबसे हालिया तिमाही में 15.93% की वृद्धि के साथ, Uber की राजस्व वृद्धि मजबूत बनी हुई है। यह वृद्धि मोबिलिटी और डिलीवरी बुकिंग में निरंतर विस्तार के लिए विश्लेषक की अपेक्षाओं का समर्थन करती है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि Uber “ग्राउंड ट्रांसपोर्टेशन उद्योग में एक प्रमुख खिलाड़ी” है और उसने “पिछले वर्ष की तुलना में उच्च रिटर्न” दिखाया है, जिसका एक साल का कुल मूल्य 83.53% रिटर्न है। ये कारक Uber के बाज़ार नेतृत्व और भविष्य में वृद्धि की संभावनाओं को सुदृढ़ करते हैं, जैसा कि लेख में चर्चा की गई है।
कंपनी का लाभप्रदता दृष्टिकोण सकारात्मक है, InvestingPro Tips ने नोट किया है कि “इस वर्ष शुद्ध आय बढ़ने की उम्मीद है” और “विश्लेषकों का अनुमान है कि कंपनी इस वर्ष लाभदायक होगी।” यह लेख के समायोजित EBITDA विकास अनुमानों के उल्लेख के अनुरूप है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro Uber के लिए 13 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाज़ार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करते हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।