एवरकोर के अनुसार, मजबूत नकदी प्रवाह के बावजूद टीके टैंकर्स के स्टॉक में छूट व्यापक बनी हुई है

गुरुवार को, एवरकोर ISI ने Teekay Tankers (NYSE: TNK) स्टॉक के लिए अपने वित्तीय दृष्टिकोण को समायोजित किया, जिससे आउटपरफॉर्म रेटिंग बनाए रखते हुए मूल्य लक्ष्य को पिछले $72.00 से घटाकर $65.00 कर दिया गया। समायोजन Teekay Tankers के तीसरी तिमाही के वित्तीय प्रदर्शन का अनुसरण करता है, जिसने एक बार की वस्तुओं को छोड़कर, $1.83 की प्रति शेयर कम आय (EPS) प्रदान की। यह परिणाम एवरकोर आईएसआई के $1.80 के पूर्वानुमान से थोड़ा आगे निकल गया, लेकिन अन्य विश्लेषकों द्वारा अनुमानित $1.88 के औसत अनुमान से कम हो गया।

रिपोर्ट की गई कमाई चौथी तिमाही के लिए उम्मीद से ज्यादा नरम दरों की अवधि के बीच आती है। इसके कारण एवरकोर आईएसआई ने टेके टैंकरों के लिए अपने चौथी तिमाही के ईपीएस प्रोजेक्शन को संशोधित कर $2.47 कर दिया है, जो शुरू में अपेक्षित $3.19 से कम है। हालांकि, हाजिर दरों में मौसमी वृद्धि के संकेत मिलने से कमाई की इन संशोधित अपेक्षाओं को पार करने की संभावना है।

Teekay Tankers ने महत्वपूर्ण अधिग्रहणों की भी घोषणा की, जिसमें $65 मिलियन में Teekay Australia शामिल है, एक कंपनी जो ऑस्ट्रेलियाई सरकार को प्रबंधन और खरीद सेवाएं प्रदान करती है, और Teekay Corporation की शेष प्रबंधन सेवाएँ जिन्हें वह पहले से नियंत्रित नहीं करती थी। ये कदम Teekay समूह के भीतर चल रही सरलीकरण रणनीति का हिस्सा हैं, जिसकी शुरुआत Teekay Corporation के CEO और CFO द्वारा Teekay Tankers में नेतृत्व की भूमिका निभाने के साथ हुई थी। Teekay Tankers में Teekay Corporation की स्वामित्व हिस्सेदारी अब 31% है।

इन विकासों के बावजूद, तीके टैंकर मुख्य रूप से एक क्रूड टैंकर ऑपरेटर बने हुए हैं, जिनका स्पॉट मार्केट से काफी संपर्क है। कंपनी का शेयर वर्तमान में अपने शुद्ध संपत्ति मूल्य (NAV) पर 41% की भारी छूट पर कारोबार कर रहा है, जो उसके सहकर्मी समूह में सबसे बड़ा है। इस छूट का श्रेय मुख्य रूप से बाजार में तेजी के दौरान पूंजी रिटर्न के लिए कंपनी के रूढ़िवादी दृष्टिकोण को दिया जाता है।

एवरकोर आईएसआई इस बात पर ज़ोर देता है कि टेके टैंकर्स की मूल्यांकन छूट अत्यधिक है, कंपनी की तरलता में लगभग $750 मिलियन, 2025 के लिए $400 मिलियन से अधिक का फ्री कैश फ्लो पूर्वानुमान और रूढ़िवादी दर मान्यताओं के साथ भी $10-11 प्रति शेयर की वार्षिक कमाई की संभावना को देखते हुए, टेके टैंकर्स की मूल्यांकन छूट अत्यधिक है। फर्म अपनी आउटपरफॉर्म रेटिंग पर कायम रहती है, जो $65 का संशोधित मूल्य लक्ष्य निर्धारित करती है, जो अनुमानित NAV का 0.8 गुना दर्शाता है।

हाल की अन्य खबरों में, Teekay Tankers ने अपनी दूसरी तिमाही के प्रदर्शन में गिरावट दर्ज की, जिसमें समायोजित EBITDA पिछली तिमाही के $151 मिलियन से $124 मिलियन तक गिर गया। कंपनी की समायोजित शुद्ध आय में भी कमी देखी गई, जो पहली तिमाही के $132 मिलियन या $3.96 प्रति शेयर से गिरकर $107 मिलियन या $3.11 प्रति शेयर हो गई। इन विकासों के बीच, Teekay Tankers ने दो पुराने जहाजों को $65 मिलियन में बेचने में कामयाबी हासिल की और $70.5 मिलियन में एक नया Aframax खरीदा, जो रणनीतिक बेड़े के नवीनीकरण का संकेत देता है।

कंपनी ने एक विस्तारित चार्टर भी हासिल किया और अतिरिक्त 1-वर्ष की विकल्प अवधि जोड़ी। कमाई में गिरावट के बावजूद, टैंकर बाजार में मजबूत मध्यम आकार के टैंकर स्पॉट दरों और अनुकूल आपूर्ति और मांग की बुनियादी बातों का हवाला देते हुए, टेके टैंकर भविष्य के बारे में सकारात्मक बने हुए हैं। हाजिर दरों में अपेक्षित अस्थिरता और मौसमी स्थिति के बावजूद कंपनी टैंकर बाजार में निरंतर मजबूती का अनुमान लगाती है।

टेके टैंकर्स की रणनीति में बेड़े के नवीनीकरण और पुराने जहाजों की संभावित बिक्री के लिए संपत्ति की ऊंची कीमतों को भुनाना भी शामिल है। कंपनी का उद्देश्य महत्वपूर्ण मुक्त नकदी प्रवाह उत्पन्न करना और शेयरधारक मूल्य में वृद्धि करना है। ये हालिया घटनाक्रम टीके टैंकरों की अनुकूली रणनीति और बेड़े की दक्षता और नवीनीकरण के प्रति प्रतिबद्धता को उजागर करते हैं।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

एवरकोर ISI के विश्लेषण के पूरक के लिए, InvestingPro का हालिया डेटा Teekay Tankers (NYSE:TNK) की वित्तीय स्थिति और बाजार के प्रदर्शन के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है। कंपनी का 3.68 का पी/ई अनुपात एवरकोर द्वारा अपने शुद्ध संपत्ति मूल्य में महत्वपूर्ण छूट के अवलोकन के अनुरूप है, जो संभावित अवमूल्यन का सुझाव देता है। इसे आगे एक InvestingPro टिप द्वारा समर्थित किया गया है, जो दर्शाता है कि TNK “एक से अधिक कमाई पर कारोबार कर रहा है।”

एवरकोर के मूल्य लक्ष्य में हालिया गिरावट के बावजूद, पिछले बारह महीनों में उल्लेखनीय 200% लाभांश वृद्धि के साथ, TNK की लाभांश उपज आकर्षक 6.27% है। यह आय-केंद्रित निवेशकों के लिए रुचिकर हो सकता है, विशेष रूप से InvestingPro टिप को देखते हुए कि TNK “अपनी बैलेंस शीट पर ऋण से अधिक नकदी रखता है”, जो भविष्य के लाभांश भुगतानों के लिए स्थिरता प्रदान कर सकता है।

Q2 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए 33.54% के परिचालन आय मार्जिन के साथ कंपनी की वित्तीय स्थिति मजबूत दिखाई देती है। यह मजबूत लाभप्रदता मीट्रिक, InvestingPro टिप के साथ मिलकर, जो “नकदी प्रवाह पर्याप्त रूप से ब्याज भुगतान को कवर कर सकता है”, कंपनी की कमाई की क्षमता पर एवरकोर के सकारात्मक दृष्टिकोण को पुष्ट करता है।

यह ध्यान देने योग्य है कि InvestingPro TNK के लिए 11 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी की संभावनाओं के बारे में गहन जानकारी प्राप्त करने वाले निवेशकों के लिए अधिक व्यापक विश्लेषण प्रदान करता है।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।