गुरुवार को, मॉर्गन स्टेनली ने गैलापागोस एनवी (NASDAQ: GLPG) पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया, जिससे स्टॉक पर समान वजन रेटिंग रखते हुए मूल्य लक्ष्य को पिछले $32.00 से घटाकर $31.00 कर दिया गया। संशोधन गैलापागोस के हालिया विनियामक सबमिशन और आगामी नैदानिक परीक्षणों और दवा विकास के लिए इसकी योजनाओं का अनुसरण करता है।
गैलापागोस ने रिलैप्स/रिफ्रैक्टरी (आर/आर) क्रोनिक लिम्फोसाइटिक ल्यूकेमिया (सीएलएल) और रिक्टर ट्रांसफॉर्मेशन (आरटी) के लिए अपने ड्रग उम्मीदवार '5201 के चरण 2 खुराक विस्तार अध्ययन के लिए यूरोपियन मेडिसिन एजेंसी (ईएमए) को एक क्लिनिकल ट्रायल एप्लीकेशन (सीटीए) प्रस्तुत किया है। कंपनी ने 2025 में इस अध्ययन के लिए रोगी नामांकन शुरू करने का अनुमान लगाया है।
इसके अलावा, बायोटेक्नोलॉजी फर्म को 2025 के लिए निर्धारित मेडिकल कॉन्फ्रेंस में आर/आर मल्टीपल मायलोमा (एमएम) के लिए '5301 के चरण 1/2 पैपिलियो-1 अध्ययन से डेटा पेश करने की उम्मीद है। यह अध्ययन ऑन्कोलॉजी में गैलापागोस के चल रहे शोध प्रयासों का हिस्सा है।
इसके अलावा, गैलापागोस अपने TYK2 अवरोधक '3667 के लिए चरण 2 परिणामों की तैयारी कर रहा है, जिसे IL-10 को बचाने के लिए डिज़ाइन किया गया है, जो प्रतिरक्षा प्रतिक्रियाओं में शामिल एक साइटोकाइन है। कंपनी क्रमशः 2025 और 2026 में डर्माटोमायोसिटिस और सिस्टमिक ल्यूपस एरिथेमेटोसस (एसएलई) के लिए इन परिणामों को प्राप्त करने का अनुमान लगाती है।
कंपनी की प्रीक्लिनिकल पाइपलाइन में हेमेटोलॉजिकल ऑन्कोलॉजी के लिए एक द्वि-विशिष्ट CAR-T उम्मीदवार और इम्यूनोलॉजी के लिए एक छोटा अणु उम्मीदवार भी शामिल है, दोनों के 2025 और 2026 के बीच नैदानिक विकास में प्रवेश करने की उम्मीद है।
प्रबंधन ने 2025 में चार से अधिक खोजी नई दवा (IND) या CTA-सक्षम अध्ययन शुरू करने का इरादा व्यक्त किया है, जिसमें विभिन्न तौर-तरीके और संकेत शामिल हैं। इसके अतिरिक्त, गैलापागोस का लक्ष्य 2026 से शुरू होने वाले सालाना कम से कम दो नए नैदानिक उम्मीदवारों को पेश करना है, जो इसके दवा विकास पोर्टफोलियो के विस्तार की अपनी प्रतिबद्धता को दर्शाता है।
हाल ही की अन्य खबरों में, गैलापागोस एनवी को लीरिंक पार्टनर्स द्वारा मार्केट परफॉर्म रेटिंग दी गई है, जो संभावित आरएंडडी चुनौतियों को उजागर करती है। बायोटेक्नोलॉजी फर्म का लीरिंक का मूल्यांकन इसकी पाइपलाइन की उच्च जोखिम वाली प्रकृति और इसके संभावित उत्पादों के अनिश्चित बाजार मूल्य की ओर इशारा करता है। हाल के विकासों में गैलापागोस के H1 2024 वित्तीय परिणाम शामिल हैं, जिसने इसके ऑन्कोलॉजी और इम्यूनोलॉजी कार्यक्रमों में प्रगति पर जोर दिया।
कंपनी ने अनुसंधान और विकास लागत में वृद्धि के बावजूद, एक सुसंगत राजस्व स्ट्रीम की सूचना दी, जिसका मुख्य कारण गिलियड के साथ उसके सहयोग और जेसेलेका से रॉयल्टी को जिम्मेदार ठहराया गया। गैलापागोस 3.4 बिलियन यूरो की मजबूत नकदी स्थिति रखता है और 20 छोटे अणुओं और सेल थेरेपी कार्यक्रमों के साथ अपनी ऑन्कोलॉजी और इम्यूनोलॉजी पाइपलाइन को आगे बढ़ा रहा है।
Adaptimmune सहयोग से प्रभावित होकर कंपनी ने 2024 के लिए अपने कैश बर्न गाइडेंस को EUR 370 मिलियन से EUR 410 मिलियन में अपडेट किया है। भविष्य की योजनाओं में 2028 के लिए लक्षित सबमिशन और अनुमोदन के साथ 2025 में कई IND या CTA-सक्षम अध्ययन और मानव में पहला अध्ययन शुरू करना शामिल है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
गैलापागोस एनवी का वित्तीय परिदृश्य एक मिश्रित तस्वीर पेश करता है, जैसा कि हाल ही में InvestingPro डेटा और सुझावों से पता चलता है। कंपनी का मार्केट कैप 1.77 बिलियन डॉलर है, जिसका मूल्य-से-पुस्तक अनुपात 0.56 है, जिससे पता चलता है कि स्टॉक को उसकी संपत्ति के सापेक्ष अंडरवैल्यूड किया जा सकता है। मॉर्गन स्टेनली के हालिया मूल्य लक्ष्य समायोजन को देखते हुए यह विशेष रूप से प्रासंगिक हो सकता है।
एक InvestingPro टिप इस बात पर प्रकाश डालती है कि गैलापागोस के पास अपनी बैलेंस शीट पर कर्ज से अधिक नकदी है, जो इसकी महत्वाकांक्षी नैदानिक परीक्षण योजनाओं और दवा विकास पाइपलाइन के लिए वित्तीय लचीलापन प्रदान कर सकती है। यह मजबूत नकदी स्थिति 2025 में कई IND या CTA-सक्षम अध्ययन शुरू करने और 2026 से सालाना नए नैदानिक उम्मीदवारों को पेश करने की कंपनी की रणनीति के अनुरूप है।
हालांकि, एक अन्य InvestingPro टिप ने चेतावनी दी है कि कंपनी नकदी के माध्यम से तेज़ी से जल रही है। लेख में उल्लिखित व्यापक अनुसंधान एवं विकास प्रयासों को देखते हुए विचार करने के लिए यह एक महत्वपूर्ण कारक है, जिसमें '5201 और '3667 के लिए आगामी चरण 2 के अध्ययन, साथ ही प्रीक्लिनिकल पाइपलाइन का योजनाबद्ध विस्तार शामिल है।
गैलापागोस के वित्तीय स्वास्थ्य और विकास की संभावनाओं की गहरी समझ चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro 8 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है जो कंपनी के भविष्य के प्रदर्शन और बाजार की स्थिति में मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकते हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।