गुरुवार को, बोफा सिक्योरिटीज ने सिलिकॉन मोशन टेक्नोलॉजी (NASDAQ: SIMO) पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया, जिससे स्टॉक पर अंडरपरफॉर्म रेटिंग रखते हुए मूल्य लक्ष्य को पिछले $60 से घटाकर $50 कर दिया गया। संशोधन 2024 के लिए कंपनी के चौथी तिमाही के मार्गदर्शन पर विश्लेषक के दृष्टिकोण को दर्शाता है, जो $191 मिलियन और $202 मिलियन के बीच बिक्री का अनुमान लगाता है - साल-दर-साल 3% की कमी। 9% के ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन (OPM) के साथ सकल मार्जिन लगभग 47% होने की उम्मीद है।
विश्लेषक ने कहा कि मार्गदर्शन रूढ़िवादी प्रतीत होता है, जो आम सहमति और पूर्व अपेक्षाओं से कम है। इस सतर्क रुख का श्रेय स्मार्टफोन और पीसी ओरिजिनल इक्विपमेंट मैन्युफैक्चरर्स (ओईएम) से मेमोरी चिप्स की कमजोर मांग को दिया जाता है। इन क्षेत्रों में सुस्ती के बावजूद, एंटरप्राइज़ NAND/SSD की मांग मजबूत बनी हुई है, जैसा कि तीसरी तिमाही की कमाई कॉल के दौरान कोरियाई चिपमेकर्स के मार्गदर्शन से संकेत मिलता है।
हालाँकि, एंटरप्राइज़ SSD नियंत्रकों, विशेष रूप से MonTitan उत्पाद लाइन से सिलिकॉन मोशन की बिक्री न्यूनतम प्रतीत होती है। पहले के पूर्वानुमानों की तुलना में चौथी तिमाही की आय प्रति शेयर (EPS) में 33% की अनुमानित कमी मुख्य रूप से कम टॉप-लाइन वृद्धि, परिचालन व्यय में वृद्धि और कम परिचालन मार्जिन के कारण है।
2025 तक आगे देखते हुए, विश्लेषक न्यूनतम टॉप-लाइन वृद्धि, एंटरप्राइज़ NAND/SSD बाजारों के लिए सीमित जोखिम और उच्च परिचालन खर्चों के साथ एक समान रुझान का अनुमान लगाता है, जिससे परिचालन लाभ मार्जिन कम होता है। 2025 EPS अनुमान में 19% की कमी की गई है, जो मुख्य रूप से OPM में 3 प्रतिशत की कमी के आधार पर है, जो अब पहले के पूर्वानुमानित 13% के बजाय 10% होने की उम्मीद है।
EPS अनुमान में कटौती के साथ, मूल्य उद्देश्य (PO) को भी HK$60 से HK$50 तक घटा दिया गया है। यह नया लक्ष्य 2.1 गुना के मूल्य-से-पुस्तक (P/B) अनुपात पर आधारित है, जो पिछले गर्त चक्र स्तर के करीब है, जो अधिक रूढ़िवादी दृष्टिकोण को दर्शाता है। विश्लेषक ने सिलिकॉन मोशन टेक्नोलॉजी के लिए अंडरपरफॉर्म रेटिंग को दोहराते हुए निष्कर्ष निकाला।
हाल ही की अन्य खबरों में, सिलिकॉन मोशन टेक्नोलॉजी कॉर्पोरेशन ने विश्लेषकों द्वारा अपने वित्तीय दृष्टिकोण में विभिन्न समायोजन देखे हैं। रोथ/एमकेएम ने स्टॉक लक्ष्य को $90 से घटाकर $80 कर दिया, लेकिन कंपनी के 2024 की तीसरी तिमाही के आशाजनक वित्तीय परिणामों के कारण खरीद रेटिंग बरकरार रखी। जेपी मॉर्गन ने ओवरवेट रेटिंग बनाए रखते हुए अपने मूल्य लक्ष्य को $90 से $82 तक संशोधित किया। इसके बावजूद, B.Riley ने 2025 में कंपनी के संभावित उत्पाद चक्रों में विश्वास व्यक्त करते हुए $95.00 मूल्य लक्ष्य के साथ बाय रेटिंग की पुष्टि की।
सिलिकॉन मोशन की तीसरी तिमाही की राजस्व वृद्धि के 205 मिलियन डॉलर से 216 मिलियन डॉलर की पूर्व पूर्वानुमानित सीमा को पार करने की उम्मीद है। तिमाही के लिए कंपनी का सकल मार्जिन भी 46.0% से 47.0% मार्गदर्शन सीमा के ऊपरी आधे हिस्से में रहने का अनुमान है।
कंपनी ने अपने शेयरधारकों के साथ अपने कर्मचारियों के हितों को संरेखित करने के लिए एक नया पूरक इक्विटी-लिंक्ड प्रोत्साहन कार्यक्रम पेश किया है। कार्यक्रम की बारीकियों का खुलासा नहीं किया गया है।
NAND फ्लैश कंट्रोलर मार्केट के एक प्रमुख खिलाड़ी सिलिकॉन मोशन के लिए ये हालिया घटनाक्रम हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
हालिया InvestingPro डेटा सिलिकॉन मोशन टेक्नोलॉजी (NASDAQ: SIMO) के BoFA सिक्योरिटीज के विश्लेषण के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है। कम मूल्य लक्ष्य और रूढ़िवादी दृष्टिकोण के बावजूद, SIMO की वित्तीय स्थिति कुछ लचीलापन दिखाती है। पिछले बारह महीनों में कंपनी की राजस्व वृद्धि 8.2% और Q2 2024 में 50.09% की मजबूत तिमाही राजस्व वृद्धि से रिकवरी की संभावना का पता चलता है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि SIMO के पास अपनी बैलेंस शीट पर कर्ज की तुलना में अधिक नकदी है और उसके पास अल्पकालिक दायित्वों से अधिक तरल संपत्ति है, जो बाजार की चुनौतियों के बीच वित्तीय स्थिरता का संकेत देती है। यह लेख में उल्लिखित स्मार्टफोन और पीसी ओईएम की कमजोर मांग को नेविगेट करने की कंपनी की क्षमता के अनुरूप है।
दिलचस्प बात यह है कि लेख में रूढ़िवादी दृष्टिकोण पर चर्चा की गई है, एक InvestingPro Tip नोट करता है कि विश्लेषकों का अनुमान है कि कंपनी इस साल लाभदायक होगी। यह, SIMO के 23.01 के P/E अनुपात के साथ मिलकर बताता है कि निकट अवधि के हेडविंड के बावजूद बाजार में अभी भी स्टॉक में मूल्य देखने को मिल सकता है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro SIMO के लिए 6 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।