शुक्रवार को, Susquehanna ने STMicroelectronics (NYSE: STM) शेयरों पर सकारात्मक रेटिंग बनाए रखी, लेकिन मूल्य लक्ष्य को $35 से घटाकर $33 कर दिया। यह समायोजन कंपनी द्वारा विशेष रूप से ऑटोमोटिव और औद्योगिक क्षेत्रों में निराशाजनक मार्गदर्शन के साथ-साथ इन-लाइन वित्तीय परिणामों को जारी करने के बाद किया जाता है।
वित्तीय वर्ष 2024 के लिए STMicroElectronics का पूर्वानुमान $13.27 बिलियन निर्धारित किया गया था, जो कि उनकी पिछली सीमा के निचले सिरे पर है। प्रबंधन का अनुमान है कि चौथी तिमाही की तुलना में कम बैकलॉग, कमजोर मांग और कम दिनों सहित कारकों के संयोजन के कारण पहली तिमाही सामान्य मौसमी से काफी कम प्रदर्शन करेगी।
विश्लेषक ने इस बात पर प्रकाश डाला कि बाजार ने पहली तिमाही के लिए केवल थोड़ी गिरावट की उम्मीद की थी, जिससे यह पर्याप्त संशोधन वर्ष 2025 के लिए एक कठिन शुरुआती बिंदु बन गया। नतीजतन, फर्म ने 2025 के लिए अपने टॉप लाइन अनुमान में $1.3 बिलियन की कमी की है।
2025 में 2% वर्ष-दर-वर्ष वृद्धि की शुरुआती उम्मीदों के बावजूद, नया पूर्वानुमान 8% की गिरावट का संकेत देता है। तीसरी तिमाही में उम्मीद से ज्यादा कमजोर ऑटोमोटिव प्रदर्शन देखा गया, जिसमें बैकलॉग में उल्लेखनीय कमी आई। STMicroelectronics ने अपने 2024 सिलिकॉन कार्बाइड (SiC) मार्गदर्शन को 1.15 बिलियन डॉलर और $1.2 बिलियन के बीच संशोधित किया, जो पिछले $1.3 बिलियन से नीचे था, और 2025 के लिए इसकी $500 मिलियन की वृद्धि की उम्मीद को हटा दिया।
औद्योगिक प्रदर्शन अपेक्षाओं से अधिक होने के बावजूद, मूल उपकरण निर्माताओं (ओईएम) में चल रहे इन्वेंट्री सुधारों से रिकवरी बाधित हो रही है। कंपनी ने चीन की सामान्य प्रयोजन वाली माइक्रोकंट्रोलर यूनिट (MCU) बाजार में खोई हुई बाजार हिस्सेदारी और निरंतर मूल्य दबाव जैसी चुनौतियों को भी स्वीकार किया।
संचार और गणना क्षेत्रों ने उम्मीदों से कम प्रदर्शन किया, हालांकि इन क्षेत्रों में ग्राहकों की भागीदारी ट्रैक पर बनी हुई है। STMicroelectronics ने 2025 के लिए मूल्य निर्धारण में मध्य-एकल-अंकों के प्रतिशत में गिरावट का भी अनुमान लगाया है, जो 2024 में देखी गई कम-एकल-अंकीय प्रतिशत गिरावट की तुलना में अधिक गिरावट है।
चौथी तिमाही के लिए सकल मार्जिन मार्गदर्शन भारी था, आंशिक रूप से अप्रयुक्त क्षमता शुल्कों के कारण, और फर्म को उम्मीद है कि पहली तिमाही में सकल मार्जिन दबाव बना रहेगा। हालाँकि, परिचालन खर्चों को बेहतर तरीके से प्रबंधित किया गया क्योंकि कंपनी ने विवेकाधीन खर्चों को नियंत्रित करना जारी रखा।
इसके अलावा, STMicroelectronics ने 300 मिमी सिलिकॉन और 200 मिमी SiC तक वेफर निर्माण क्षमता में तेजी लाने के लिए एक नई पहल की घोषणा की। 2024 के लिए $2.5 बिलियन का शुद्ध पूंजी व्यय बनाए रखते हुए, कंपनी की योजना अगले तीन वर्षों में पूंजी व्यय को कम करने की है।
विश्लेषक ने 2025 के लिए विकास क्षेत्रों को खोजने में कठिनाई व्यक्त करते हुए निष्कर्ष निकाला, लेकिन कंपनी की दीर्घकालिक रणनीति के बारे में आशावादी बने हुए हैं, जिस पर 20 नवंबर को उनके पूंजी बाजार दिवस पर आगे चर्चा की जाएगी। SiC, गैलियम नाइट्राइड (GaN), और 32-बिट MCU में अवसर, जो Tesla, Mobileye, Apple और Starlink जैसी कंपनियों के साथ मजबूत ग्राहक संबंधों द्वारा समर्थित हैं, कम मूल्य लक्ष्य के बावजूद सकारात्मक रेटिंग को रेखांकित करते हैं।
हाल की अन्य खबरों में, STMicroelectronics ने अपनी तीसरी तिमाही 2024 की कमाई कॉल में सालाना आधार पर 26.6% के शुद्ध राजस्व में गिरावट दर्ज की, जिसमें यह आंकड़ा 3.25 बिलियन डॉलर था। सकल मार्जिन भी पिछले वर्ष के 47.6% से घटकर 37.8% हो गया और शुद्ध आय घटकर $351 मिलियन रह गई। इन विकासों के बीच, कंपनी 2027 तक $800 मिलियन की बचत करने के उद्देश्य से एक पुनर्गठन योजना के दौर से गुजर रही है, जिसमें 300 मिमी और 200 मिमी सिलिकॉन क्षमताओं में सुधार पर ध्यान केंद्रित किया गया है।
सहयोग समाचार में, STMicroelectronics ने IoT समाधानों के लिए क्वालकॉम के साथ रणनीतिक साझेदारी की घोषणा की है। ऑटोमोटिव क्षेत्र में एक चुनौतीपूर्ण बाजार के बावजूद, कंपनी ने Q3 के दौरान माइक्रोकंट्रोलर समुदाय में साल-दर-साल 30% से अधिक की वृद्धि देखी है।
हालांकि, कंपनी ने बाजार की अनिश्चितताओं के कारण 2024 के लिए अपनी सिलिकॉन कार्बाइड राजस्व उम्मीदों को संशोधित कर 1.15 बिलियन डॉलर से 1.2 बिलियन डॉलर के बीच और 2025 के लिए 2 बिलियन डॉलर से 1.8 बिलियन डॉलर के बीच कर दिया है। ये STMicroelectronics के आसपास के कुछ हालिया घटनाक्रम हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
STMicroElectronics का हालिया वित्तीय प्रदर्शन और मार्गदर्शन कई InvestingPro मेट्रिक्स और युक्तियों के साथ संरेखित है। कंपनी का मार्केट कैप 23.8 बिलियन डॉलर है, जिसका P/E अनुपात 11.56 है, जो इसकी कमाई की तुलना में अपेक्षाकृत कम मूल्यांकन दर्शाता है। यह मूल्यवान निवेशकों के लिए आकर्षक हो सकता है, खासकर यह देखते हुए कि स्टॉक अपने 52-सप्ताह के निचले स्तर के करीब कारोबार कर रहा है, जैसा कि InvestingPro टिप्स में से एक द्वारा उजागर किया गया है।
पिछले बारह महीनों के लिए कंपनी का राजस्व $15.41 बिलियन था, इसी अवधि में राजस्व में 11.02% की गिरावट आई। यह विश्लेषक की निराशाजनक मार्गदर्शन की रिपोर्ट और InvestingPro टिप के अनुरूप है, जिसमें विश्लेषकों को चालू वर्ष में बिक्री में गिरावट का अनुमान है। इन चुनौतियों के बावजूद, STMicroelectronics एक मजबूत वित्तीय स्थिति बनाए रखता है, जिसमें InvestingPro टिप्स यह नोट करते हैं कि यह अपनी बैलेंस शीट पर ऋण से अधिक नकदी रखता है और इसकी तरल संपत्ति अल्पकालिक दायित्वों से अधिक है।
STMicroelectronics ने InvestingPro टिप्स के अनुसार लगातार 26 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखते हुए शेयरधारक रिटर्न के प्रति प्रतिबद्धता प्रदर्शित की है। मौजूदा लाभांश उपज 1.33% है, जिसमें पिछले बारह महीनों में 50% की उल्लेखनीय लाभांश वृद्धि हुई है। यह आय-केंद्रित निवेशकों के लिए आकर्षक हो सकता है, भले ही कंपनी मौजूदा बाजार चुनौतियों का सामना कर रही हो।
STMicroElectronics के वित्तीय स्वास्थ्य और भविष्य की संभावनाओं की गहरी समझ चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro यहां बताए गए सुझावों से परे 11 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो निवेश निर्णयों को सूचित करने के लिए एक व्यापक विश्लेषण प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।