सोमवार को, सिटी ने क्रिस्टल बायोटेक (NASDAQ: KRYS) शेयरों, एक बायोफार्मास्युटिकल कंपनी के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को समायोजित किया, इसे पिछले $204.00 से बढ़ाकर $206.00 कर दिया। इस बदलाव के बावजूद, सिटी ने न्यूट्रल रेटिंग बनाए रखी है। क्रिस्टल बायोटेक की बिक्री और प्रबंधन मार्गदर्शन के मूल्यांकन के बाद समायोजन किया गया है।
क्रिस्टल बायोटेक ने अपने जीन थेरेपी उत्पाद विजुवेक की बिक्री की सूचना दी, जो कुल $83.8 मिलियन थी, जो सिटी और सर्वसम्मति के अनुमानों के साथ क्रमशः $82.3 मिलियन और $83.4 मिलियन के अनुरूप थी। हालांकि, सिटी ने कुछ चिंताओं पर ध्यान दिया, विशेष रूप से उपचार के साथ रोगी के अनुपालन की प्रवृत्ति के साथ।
प्रबंधन के अनुसार, अनुपालन दरों में गिरावट देखी गई है, जो 2024 की दूसरी तिमाही के अंत में 90% से उसी वर्ष की तीसरी तिमाही के अंत में 87% हो गई है।
सिटी ने 2024 की तीसरी तिमाही में चिकित्सा को निर्धारित करने वाले 70% नए लेखकों के सकारात्मक पहलू पर भी प्रकाश डाला। फिर भी, लॉन्च के दो साल बाद प्रत्याशित 720 प्रतिपूर्ति स्वीकृतियां 2025 से अधिक मंदी का सुझाव देती हैं।
अगस्त 2023 से अब तक, कंपनी ने लगभग 100 प्रति तिमाही की औसत रन-रेट के साथ 460 प्रतिपूर्ति अनुमोदन प्राप्त किए हैं। यह दर आगे बढ़ते हुए लगभग 65 प्रति तिमाही तक धीमी होने की उम्मीद है।
सिटी का मॉडल नरमी अनुपालन को ध्यान में रखता है, 2025 में प्रति माह लगभग तीन शीशियों के औसत उपयोग का पूर्वानुमान लगाता है, जिसके 2027 और उसके बाद प्रति वर्ष लगभग दो शीशियों तक गिरने का अनुमान है। इन अनुमानों के बावजूद, सिटी अमेरिका की अधिकतम बिक्री के लगभग 700 मिलियन डॉलर तक पहुंचने के अपने अनुमान के साथ सहज बनी हुई है।
फर्म ने क्रिस्टल बायोटेक की पाइपलाइन को एक संभावित अपसाइड के रूप में भी इंगित किया, जिसमें कई डेटा उत्प्रेरक अपेक्षित थे, जिसमें 2024 के अंत तक अल्फा-1 एंटीट्रिप्सिन की कमी के लिए KB408, साल के अंत तक ठोस ट्यूमर के लिए KB707, 2025 की पहली छमाही में सिस्टिक फाइब्रोसिस के लिए KB407 और 2025 में एक ऑप्थेल्मिक B-VEC थेरेपी शामिल है।
हालांकि इन कार्यक्रमों को वर्तमान में अत्यधिक जोखिम समायोजित किया गया है, सिटी का सुझाव है कि अवधारणा का प्रारंभिक प्रमाण (PoC) प्राप्त करने से इन परियोजनाओं को काफी जोखिम में डाल सकता है और उनकी निवेश थीसिस का पुनर्मूल्यांकन किया जा सकता है।
हाल ही की अन्य खबरों में, क्रिस्टल बायोटेक ने सकारात्मक विकास की एक श्रृंखला देखी है। स्टिफ़ेल ने मजबूत बुनियादी बातों और लगातार वृद्धि का हवाला देते हुए क्रिस्टल बायोटेक के शेयरों पर बाय रेटिंग बनाए रखी। फर्म ने विजुवेक के निरंतर विकास की संभावनाओं पर भी प्रकाश डाला, जो बाजार की मजबूत बुनियादी बातों और सकारात्मक उपचार परिणामों से प्रेरित है।
इसी तरह, गतिशील झुर्रियों को कम करने के उद्देश्य से एक खोजी उपचार, KB301 के लिए उनके चरण 1 'PEARL-1' परीक्षण के परिणामों के प्रकटीकरण के बाद, TD कोवेन ने कंपनी के लिए अपनी बाय रेटिंग दोहराई।
एचसी वेनराइट ने क्रिस्टल बायोटेक के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को $200 से बढ़ाकर $221 कर दिया, KB301 के लिए PEARL-1 अध्ययन से सकारात्मक अंतरिम सुरक्षा और प्रभावकारिता परिणामों की घोषणा के बाद बाय रेटिंग बनाए रखी। फर्म ने एस्थेटिक स्किनकेयर मार्केट में KB301 की क्षमता पर प्रकाश डाला।
स्टिफ़ेल ने क्रिस्टल के इंजीनियर HSV-1 वायरल वैक्टर की क्षमता पर भी जोर दिया, जिनका उपयोग विभिन्न उपचारों में किया जाता है, और नोट किया कि बाजार ने क्रिस्टल बायोटेक की सहायक कंपनी जीन एस्थेटिक्स के माध्यम से क्रिस्टल की श्वसन रोग पाइपलाइन और इसके सौंदर्यशास्त्र कार्यक्रम के मूल्य को कम करके आंका हो सकता है।
Jeune Aesthetics ने KB301 के चरण 1 अध्ययन से सकारात्मक अंतरिम सुरक्षा और प्रभावकारिता परिणामों की सूचना दी, जिसमें डायकोलेट की गतिशील झुर्रियों के उपचार के लिए इस खोजी सौंदर्य उपचार को चरण 2 के विकास में आगे बढ़ाने की योजना बनाई गई है। कंपनी की यात्रा में ये सभी हालिया घटनाक्रम हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
क्रिस्टल बायोटेक के वित्तीय मेट्रिक्स और बाजार प्रदर्शन सिटी के विश्लेषण के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करते हैं। InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, कंपनी का बाजार पूंजीकरण $4.93 बिलियन है, जिसका मूल्य-से-कमाई (P/E) अनुपात 45.38 है। यह अपेक्षाकृत उच्च पी/ई अनुपात सिटी के तटस्थ रुख के अनुरूप है, जो बताता है कि बाजार में पहले से ही महत्वपूर्ण वृद्धि की उम्मीदें हैं।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि क्रिस्टल बायोटेक अपनी बैलेंस शीट पर कर्ज से अधिक नकदी रखती है, जो वित्तीय लचीलापन प्रदान कर सकती है क्योंकि कंपनी सिटी की रिपोर्ट में उल्लिखित चुनौतियों और अवसरों को नेविगेट करती है। इसके अतिरिक्त, विश्लेषकों ने चालू वर्ष में बिक्री में वृद्धि का अनुमान लगाया है, जिससे विजुवेक के बिक्री प्रदर्शन और भविष्य के अनुमानों पर सिटी का ध्यान केंद्रित किया जा सकता है।
Q2 2024 को समाप्त होने वाले पिछले बारह महीनों के लिए कंपनी का 93.07% का प्रभावशाली सकल लाभ मार्जिन वायजुवेक की संभावित लाभप्रदता को रेखांकित करता है, यहां तक कि सिटी ने रोगी अनुपालन रुझानों के बारे में चिंताओं को नोट किया है। यह उच्च मार्जिन बफर प्रदान कर सकता है क्योंकि कंपनी अपनी बाजार स्थिति को बनाए रखने और उसका विस्तार करने के लिए काम करती है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro क्रिस्टल बायोटेक के लिए 16 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति के बारे में गहराई से जानकारी प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।