मंगलवार को, ड्यूश बैंक ने मूल्य लक्ष्य को $6.20 पर समायोजित करते हुए पेलोटन इंटरएक्टिव (NASDAQ: PTON) स्टॉक पर अपनी होल्ड रेटिंग बनाए रखी।
फर्म के विश्लेषण से पता चलता है कि जहां पेलोटन राजस्व में तेजी का अनुभव कर रहा है और वित्त वर्ष 25 के लिए सकल वृद्धि में गिरावट आ रही है, वहीं मंथन दरों में वृद्धि के साथ, कंपनी का लाभप्रदता पर ध्यान मजबूत कर्षण दिखा रहा है। अपडेट किया गया वित्तीय मॉडल अब लगभग 10% के पिछले अनुमान की तुलना में लगभग 9% की थोड़ी कम गंभीर राजस्व गिरावट का अनुमान लगाता है।
संशोधित मूल्य लक्ष्य FY25 के लिए ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन (EBITDA) से पहले कंपनी की कमाई के लिए एक बेहतर दृष्टिकोण को दर्शाता है। ड्यूश बैंक ने अपने EBITDA प्रोजेक्शन को 25% बढ़ाकर लगभग 279 मिलियन डॉलर कर दिया है। यह समायोजन पेलोटन के पूरे साल के उठाए गए दृष्टिकोण और लाभप्रदता बढ़ाने में इसकी प्रभावशीलता पर आधारित है।
EBITDA अनुमान में वृद्धि और परिणामस्वरूप उच्च मूल्य लक्ष्य के बावजूद, ड्यूश बैंक ने पेलोटन के शेयरों पर अपनी होल्ड रेटिंग दोहराई। फर्म ग्राहकों और राजस्व दोनों में वृद्धि के लिए एक स्थायी मार्ग प्रदर्शित करने के लिए पेलोटन की आवश्यकता पर जोर देती है। विश्लेषण के अनुसार, पेलोटन के शेयर के लिए 2025 की कमाई पर मौजूदा लो टीन्स मल्टीपल से आगे ट्रेड करने के लिए, कंपनी को लगातार वृद्धि की संभावना दिखानी चाहिए।
रिपोर्ट में सब्सक्राइबर मिक्स और मंथन दरों पर पेलोटन की रणनीतिक पहलों, जैसे सेकेंडरी मार्केट सेल्स और फिटनेस ऐज़ ए सर्विस (FAAS) के प्रभाव पर भी प्रकाश डाला गया है। इसके अतिरिक्त, यह बाइक कार्यक्रम पर मूल्य वृद्धि के प्रभाव को नोट करता है। इन चुनौतियों के बावजूद, पूरे साल के दृष्टिकोण और मजबूत लाभप्रदता ने पेलोटन के लिए ड्यूश बैंक के अद्यतन मूल्य लक्ष्य को प्रभावित किया है।
हाल की अन्य खबरों में, पेलोटन इंटरएक्टिव ने कई महत्वपूर्ण घटनाक्रम देखे हैं। मुनाफे की ओर कंपनी के रणनीतिक बदलाव को बीएमओ कैपिटल मार्केट्स ने स्वीकार किया है, जिसने अपनी मार्केट परफॉर्म रेटिंग को बनाए रखते हुए अपने स्टॉक लक्ष्य को $6.50 से $8.50 तक अपग्रेड किया है।
लागत में कमी पर पेलोटन के फोकस के कारण इसके FY25 EBITDA मार्गदर्शन में 18% की वृद्धि हुई, एक ऐसा कदम जिसे मैक्वेरी और टेल्सी एडवाइजरी ग्रुप ने भी मान्यता दी, जिसने दोनों ने कंपनी के लिए अपने-अपने स्टॉक लक्ष्य बढ़ाए।
पेलोटन की पहली तिमाही के वित्तीय परिणामों में GAAP परिचालन आय में $13 मिलियन, मुफ्त नकदी प्रवाह में $11 मिलियन और समायोजित EBITDA में $116 मिलियन का पता चला। कंपनी के कनेक्टेड फिटनेस सब्सक्रिप्शन बेस में अब 6 मिलियन से अधिक सदस्य शामिल हैं, जो 68% सकल मार्जिन पर वार्षिक सदस्यता राजस्व में $1.7 बिलियन का उत्पादन करते हैं।
जनवरी में प्रभावी होने वाले सीईओ के रूप में पीटर स्टर्न की नियुक्ति के साथ, कंपनी ने नेतृत्व में भी बदलाव देखा है। इन आंतरिक परिवर्तनों के अलावा, पेलोटन ने सहस्राब्दी पुरुषों को लक्षित करते हुए एक विपणन अभियान शुरू किया है, जिसमें फुटबॉल स्टार टीजे और जे जे वाट शामिल हैं, और विशेष रूप से जर्मनी में अंतर्राष्ट्रीय विस्तार की योजनाओं की घोषणा की है। ये हालिया घटनाक्रम बाजार की मांगों और आंतरिक परिवर्तनों के अनुकूल होने के लिए पेलोटन के चल रहे प्रयासों को दर्शाते हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
InvestingPro का हालिया डेटा पेलोटन की वित्तीय स्थिति और बाजार के प्रदर्शन पर अतिरिक्त प्रकाश डालता है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण $2.86 बिलियन है, जो इसके चल रहे रणनीतिक बदलावों के बीच निवेशकों की भावना को दर्शाता है। Q1 2023 तक पिछले बारह महीनों के लिए पेलोटन का राजस्व $2.69 बिलियन था, जिसका सकल लाभ मार्जिन 45.53% था, जो चुनौतियों के बावजूद स्वस्थ मार्जिन बनाए रखने की कंपनी की क्षमता को दर्शाता है।
एक InvestingPro टिप इस बात पर प्रकाश डालती है कि पिछले महीने की तुलना में 59.79% रिटर्न और पिछले तीन महीनों में 143.83% शानदार रिटर्न के साथ पेलोटन के शेयर की कीमत में मजबूत तेजी देखी गई है। यह ड्यूश बैंक के संशोधित दृष्टिकोण और पेलोटन के लाभप्रदता फोकस पर बाजार की प्रतिक्रिया के अनुरूप है।
एक अन्य InvestingPro टिप नोट करता है कि विश्लेषकों ने पेलोटन के लिए अपनी कमाई की उम्मीदों को ऊपर की ओर संशोधित किया है, जो ड्यूश बैंक के बढ़े हुए EBITDA अनुमानों के अनुरूप है। इस सकारात्मक भावना को $7.67 के InvestingPro उचित मूल्य अनुमान द्वारा और समर्थन दिया गया है, जो मौजूदा मूल्य स्तरों से संभावित उछाल का सुझाव देता है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro अतिरिक्त सुझाव और अंतर्दृष्टि प्रदान करता है जो पेलोटन के वित्तीय स्वास्थ्य और भविष्य की संभावनाओं के लिए मूल्यवान संदर्भ प्रदान कर सकते हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।