मंगलवार को, बोफा सिक्योरिटीज ने एपेलिस फार्मास्यूटिकल्स (NASDAQ: APLS) पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया, जिससे स्टॉक पर बाय रेटिंग बनाए रखते हुए मूल्य लक्ष्य को पिछले $61.00 से घटाकर $47.00 कर दिया गया। फर्म के विश्लेषण ने एपेलिस फार्मास्युटिकल्स की तीसरी तिमाही की आय रिपोर्ट का अनुसरण किया, जिसमें सिफोवर का राजस्व $152 मिलियन, तिमाही-दर-तिमाही 2% की कमी और बाजार की उम्मीदों से कम दिखाया गया।
कंपनी के प्रबंधन ने संकेत दिया कि तीसरी तिमाही का ग्रॉस-टू-नेट (GTN) प्रतिस्पर्धी गतिशीलता से प्रभावित था, जिसने 7% तिमाही-दर-तिमाही मांग वृद्धि का मुकाबला किया। उनका अनुमान है कि 2025 तक GtN निम्न से मध्य -20% सीमा के भीतर आ जाएगा। प्रबंधन ने विभिन्न पहलों के माध्यम से इसका विस्तार करने के प्रयासों के बावजूद, जियोग्राफिक एट्रोफी (जीए) बाजार में सामान्य मंदी की ओर भी इशारा किया। इन रणनीतियों में स्वास्थ्य सेवा प्रदाताओं को लक्षित करना शामिल है, जो आम तौर पर इंजेक्शन नहीं लगाते हैं, नए प्रिस्क्राइबर्स के साथ जुड़ते हैं, और डायरेक्ट-टू-कंज्यूमर मार्केटिंग प्रयासों को बढ़ाते हैं।
एपेलिस ने नए नुस्खों के अपने हिस्से में उछाल देखा, जो लगभग 50% तक पहुंच गया। हालांकि, प्रबंधन ने आगाह किया कि बाजार विस्तार के प्रयासों के लिए समय की आवश्यकता होगी, और उन्हें उम्मीद है कि चौथी तिमाही में वृद्धि कम एकल अंकों में होगी। वे अपने उत्पाद लॉन्च के निकट अवधि के विकास पथ में स्पष्ट अंतर्दृष्टि प्रदान करने के लिए पूरे वर्ष 2025 मार्गदर्शन जारी करने पर विचार कर रहे हैं।
इन रुझानों के प्रकाश में, बोफा सिक्योरिटीज ने जीए में दीर्घकालिक अवसर पर अधिक रूढ़िवादी दृष्टिकोण अपनाया है, जो अब पिछले $2.5 बिलियन से नीचे $2 बिलियन की चोटी की बिक्री का अनुमान लगा रहा है। इस समायोजन ने मूल्यांकन को भी प्रभावित किया है, शेयर की कीमत में योगदान को $59 के पहले के अनुमान से $44 पर पुनर्गणना किया गया है।
संशोधित आंकड़ों और जीए बाजार को बढ़ाने में चुनौतियों के बावजूद, बोफा सिक्योरिटीज का कहना है कि मौजूदा मूल्यांकन अवसर के संभावित आकार को पूरी तरह से प्रतिबिंबित नहीं करता है। फर्म यह भी सुझाव देती है कि C3G/IC-MPGN में संभावित लॉन्च VALIANT अध्ययन में प्रदर्शित मजबूत प्रतिस्पर्धी प्रोफ़ाइल का हवाला देते हुए GA में धीमी वृद्धि को संतुलित करने में मदद कर सकता है। बोफा सिक्योरिटीज ने $47.00 के नए मूल्य उद्देश्य के साथ अपनी बाय रेटिंग की पुष्टि की।
हाल ही की अन्य खबरों में, एपेलिस फार्मास्युटिकल्स ने तीसरी तिमाही के परिणामों की सूचना दी, जो विश्लेषक की अपेक्षाओं को पूरा नहीं करते थे, जिसमें राजस्व और हानि दोनों का अनुमान नहीं था। बायोफार्मास्युटिकल कंपनी ने $0.46 प्रति शेयर का Q3 नुकसान दर्ज किया, जो अनुमानित $0.29 की तुलना में अधिक नुकसान है। तिमाही के लिए राजस्व $196.83 मिलियन था, जो 200.09 मिलियन डॉलर के आम सहमति अनुमान से कम था।
एपेलिस ने अपने इलाज SYFOVRE से अमेरिकी शुद्ध उत्पाद राजस्व में $152.0 मिलियन कमाए, जो पिछले साल $75.3 मिलियन से अधिक था। इसके बावजूद, उच्च ग्रॉस-टू-नेट एडजस्टमेंट के कारण SYFOVRE की शुद्ध बिक्री मूल्य में गिरावट आई। कंपनी ने यह भी बताया कि SYFOVRE वाणिज्यिक शीशी की मांग लगभग 7% तिमाही-दर-तिमाही बढ़ी।
सीईओ सेड्रिक फ्रैंकोइस ने SYFOVRE की शुद्ध बिक्री उम्मीदों पर खरा नहीं उतरने के बावजूद, अधिक रोगियों तक पहुंचने और अपने बाजार नेतृत्व को मजबूत करने के लिए कंपनी की प्रतिबद्धता व्यक्त की। एपेलिस ने EMPAVELI के इलाज के लिए अमेरिकी शुद्ध उत्पाद राजस्व में $24.6 मिलियन की भी सूचना दी। कंपनी ने 396.9 मिलियन डॉलर नकद और नकद समकक्षों के साथ तिमाही समाप्त की, जिसमें कहा गया था कि इसकी वित्तीय स्थिति और अनुमानित राजस्व को तब तक परिचालन को निधि देना चाहिए जब तक कि यह सकारात्मक नकदी प्रवाह तक नहीं पहुंच जाता।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
बोफा सिक्योरिटीज के विश्लेषण को पूरा करने के लिए, InvestingPro डेटा एपेलिस फार्मास्यूटिकल्स की वित्तीय स्थिति पर अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है। जियोग्राफिक एट्रोफी बाजार में चुनौतियों के बावजूद, कंपनी ने 2024 की दूसरी तिमाही में पिछले बारह महीनों में 240.74% की वृद्धि के साथ प्रभावशाली राजस्व वृद्धि दिखाई है। यह InvestingPro टिप के अनुरूप है जिसके अनुसार विश्लेषकों को चालू वर्ष में बिक्री में वृद्धि का अनुमान है।
हालांकि, लाभप्रदता चिंता का विषय बनी हुई है। कंपनी का परिचालन आय मार्जिन -49.8% है, और एक InvestingPro टिप इंगित करता है कि विश्लेषकों को यह अनुमान नहीं है कि कंपनी इस वर्ष लाभदायक होगी। यह मूल्यांकन के लिए BoFA के अधिक रूढ़िवादी दृष्टिकोण का समर्थन करता है।
दिलचस्प बात यह है कि एपेलिस अपने 52-सप्ताह के निचले स्तर के करीब कारोबार कर रहा है, जिसकी कीमत 52-सप्ताह के उच्चतम स्तर का केवल 36.68% है। यह उन निवेशकों के लिए एक अवसर पेश कर सकता है जो BoFA की अनुरक्षित बाय रेटिंग से सहमत हैं, विशेष रूप से यह देखते हुए कि InvestingPro उचित मूल्य का अनुमान मौजूदा ट्रेडिंग मूल्य से $33.33 अधिक है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro, Apellis Pharmaceuticals के लिए 8 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।