मंगलवार को, बोफा सिक्योरिटीज ने प्रीमियर, इंक. (NASDAQ: PINC) के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को समायोजित किया, इसे पिछले $18.00 से बढ़ाकर $19.00 कर दिया, जबकि स्टॉक पर अंडरपरफॉर्म रेटिंग बनाए रखी। समायोजन वित्तीय वर्ष 2025 के लिए प्रीमियर की मजबूत शुरुआत के बाद होता है, जहां कंपनी के राजस्व, EBITDA और EPS ने वॉल स्ट्रीट विश्लेषकों द्वारा अनुमानित अनुमानों से बेहतर प्रदर्शन किया।
स्वास्थ्य सेवा सुधार कंपनी को अंतिम बाजार में बढ़ते उपयोग और मौजूदा सदस्य खर्च की अधिक पहुंच से लाभ मिल रहा है। पिछली तिमाही में घोषित ऑलस्पायर हेल्थ जैसी नई साझेदारियों के साथ इन कारकों से वित्त वर्ष 25 में कंपनी की सकल प्रशासनिक शुल्क वृद्धि में सकारात्मक योगदान मिलने की उम्मीद है।
राजस्व पर सकारात्मक दृष्टिकोण के बावजूद, प्रीमियर को शुद्ध प्रशासनिक शुल्क दबाव के साथ चुनौतियों का सामना करना पड़ रहा है। FY25 की पहली तिमाही के लिए मिश्रित शुल्क शेयर दरें 60 प्रतिशत की निम्न सीमा में बताई गईं, जो FY24 में 50 के दशक के मध्य के प्रतिशत से थोड़ी अधिक वृद्धि है। इन दरों का भविष्य अनिश्चित बना हुआ है, क्योंकि उनके लिए FY26 और FY27 में 60 के दशक के मध्य से उच्च प्रतिशत सीमा में उतरने की संभावना है, या यदि प्रतिस्पर्धी गतिशीलता बदलती है तो संभवतः इससे भी अधिक हो सकती है।
बोफा सिक्योरिटीज ने नोट किया कि शुद्ध प्रशासनिक शुल्क हेडविंड के कारण ईबीआईटीडीए में सीमित वृद्धि देखी जा सकती है, लेकिन प्रीमियर के शेयर पुनर्खरीद से ईपीएस वृद्धि का समर्थन करना चाहिए। कंपनी के मजबूत नकदी प्रवाह से पूंजी आवंटन गतिविधियों के लिए विभिन्न विकल्प उपलब्ध होने की उम्मीद है जो आने वाले वर्षों में इसके वित्तीय मॉडल को बढ़ा सकते हैं।
फर्म प्रीमियर के हाई-मार्जिन बिजनेस मॉडल, इसके पैमाने और बाजार की स्थिति को काफी ताकत के रूप में स्वीकार करती है। हालांकि, शुद्ध प्रशासनिक शुल्क दबावों से छुटकारा पाने और प्रतिस्पर्धी गतिशीलता विकसित होने से जुड़े जोखिमों के बारे में चिंताएं CY25 EBITDA के 7.0x गुणक के आधार पर $19 के मूल्य उद्देश्य के साथ अंडरपरफॉर्म रेटिंग को दोहराने के निर्णय को रेखांकित करती हैं।
हाल ही की अन्य खबरों में, प्रीमियर इंक ने अपनी 2024 सस्टेनेबिलिटी रिपोर्ट का अनावरण किया है, जिसमें स्थायी व्यवसाय प्रथाओं के प्रति अपनी प्रतिबद्धता पर जोर दिया गया है। रिपोर्ट में पर्यावरण, सामाजिक और शासन की पहलों सहित विभिन्न स्थिरता पहलुओं में कंपनी की रणनीतियों और प्रदर्शन का विवरण दिया गया है। प्रीमियर इंक ने वित्तीय चौथी तिमाही 2024 के मजबूत परिणाम भी दर्ज किए, जिसमें कुल शुद्ध राजस्व $350.3 मिलियन और समायोजित EBITDA $118.7 मिलियन था।
हालांकि, 2025 के लिए कंपनी के वित्तीय दृष्टिकोण के कारण Canaccord Genuity और Piper Sandler ने मूल्यांकन समायोजन किया, जिन्होंने कंपनी के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को कम कर दिया। बेंचमार्क ने प्रीमियर के स्टॉक को बाय टू होल्ड से भी डाउनग्रेड किया।
एक रणनीतिक कदम में, प्रीमियर ने गैर-प्रमुख परिसंपत्तियों को बेच दिया है, जिसमें इसकी प्रत्यक्ष सोर्सिंग सहायक कंपनी, S2S ग्लोबल की बिक्री भी शामिल है। इसके बजाय, प्रीमियर ने अमेरिकी व्यक्तिगत सुरक्षा उपकरण निर्माता, प्रेस्टीज अमेरिटेक में अपनी हिस्सेदारी बढ़ाकर लगभग 24.2 प्रतिशत कर दी है।
बढ़ी हुई फीस शेयर बाधाओं और अपने समूह खरीद संगठन की नवीनीकरण प्रक्रिया के कारण चुनौतियों का सामना करने के बावजूद, प्रीमियर ने 125.1 मिलियन डॉलर नकद और समकक्ष के साथ एक मजबूत नकदी स्थिति बनाए रखी है। अंत में, प्रीमियर ने वित्तीय वर्ष 2025 में आपूर्ति श्रृंखला सेवाओं के लिए 40 के दशक के मध्य ईबीआईटीडीए मार्जिन और 20 के दशक के मध्य में प्रदर्शन सेवाओं के लिए कम से कम ईबीआईटीडीए मार्जिन का अनुमान लगाया है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
प्रीमियर, इंक. ' s (NASDAQ: PINC) हाल के प्रदर्शन और भविष्य के दृष्टिकोण को InvestingPro की अंतर्दृष्टि से और अधिक रोशन किया जा सकता है। कंपनी का शेयर वर्तमान में अपने 52-सप्ताह के उच्च स्तर के करीब कारोबार कर रहा है, जिसकी कीमत अपने चरम के 99.44% है, जो इसके हालिया वित्तीय परिणामों के लिए बाजार की सकारात्मक प्रतिक्रिया को दर्शाता है।
InvestingPro डेटा से पता चलता है कि प्रीमियर का बाजार पूंजीकरण $2.2 बिलियन और P/E अनुपात 21.75 है। हालांकि, पिछले बारह महीनों के लिए समायोजित पी/ई अनुपात 7.77 पर काफी कम है, जिससे पता चलता है कि कमाई की संभावना को देखते हुए शेयर का मूल्यांकन नहीं किया जा सकता है।
दो प्रासंगिक InvestingPro टिप्स प्रीमियर की वित्तीय रणनीति और बाजार की स्थिति को उजागर करते हैं। सबसे पहले, प्रबंधन आक्रामक रूप से शेयरों को वापस खरीद रहा है, जो ईपीएस वृद्धि का समर्थन करने वाले शेयर पुनर्खरीद के बारे में बोफा सिक्योरिटीज के अवलोकन के अनुरूप है। दूसरे, प्रीमियर ने लगातार 4 वर्षों तक अपना लाभांश बढ़ाया है, जो लेख में उल्लिखित चुनौतियों के बावजूद शेयरधारकों को मूल्य वापस करने की प्रतिबद्धता को दर्शाता है।
ये जानकारियां प्रीमियर के वित्तीय मॉडल और पूंजी आवंटन गतिविधियों पर लेख की चर्चा के पूरक हैं। प्रीमियर के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro 8 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है जो निवेश निर्णयों के लिए मूल्यवान संदर्भ प्रदान कर सकते हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।