अन्य घटनाएँ।
ATM अपडेट
जैसा कि पहले बताया गया था, 30 अक्टूबर, 2024 को, MicroStrategy Incorporated (“MicroStrategy” या “कंपनी”) ने TD सिक्योरिटीज (USA) LLC, बार्कलेज कैपिटल इंक, द बेंचमार्क कंपनी, LLC, BTIG, LLC, Canaccord Genuity LLC, Cantor Fitzgerald & Co., Maxim Group LLC., Maxim Group LLC के साथ एक बिक्री अनुबंध (“बिक्री अनुबंध”) में प्रवेश किया।, मिजुहो सिक्योरिटीज यूएसए एलएलसी, और एसजी अमेरिका सिक्योरिटीज, एलएलसी, एजेंट (“सेल्स एजेंट्स”) के रूप में, जिसके अनुसार कंपनी अपने क्लास ए कॉमन स्टॉक के शेयर जारी कर सकती है और बेच सकती है, सममूल्य $0.001 प्रति शेयर (“शेयर”), जिसमें एक सेल्स एजेंटों के माध्यम से समय-समय पर $21 बिलियन तक की कुल पेशकश मूल्य
।9 दिसंबर, 2024 को, कंपनी ने घोषणा की कि, 2 दिसंबर, 2024 और 8 दिसंबर, 2024 के बीच की अवधि के दौरान, कंपनी ने लगभग 2.13 बिलियन डॉलर के कंपनी को कुल शुद्ध आय (कम बिक्री कमीशन) के लिए बिक्री समझौते के तहत कुल 5,418,449 शेयर बेचे थे। 8 दिसंबर, 2024 तक, बिक्री समझौते के अनुसार लगभग 9.19 बिलियन डॉलर के शेयर जारी करने और बिक्री के लिए उपलब्ध रहे
।बिटकॉइन होल्डिंग्स अपडेट
9 दिसंबर, 2024 को, कंपनी ने घोषणा की कि, 2 दिसंबर, 2024 और 8 दिसंबर, 2024 के बीच की अवधि के दौरान, कंपनी ने लगभग $2.1 बिलियन नकद में लगभग 21,550 बिटकॉइन का अधिग्रहण किया, जिसकी औसत कीमत लगभग 98,783 डॉलर प्रति बिटकॉइन है, जिसमें फीस और खर्च शामिल हैं। बिक्री समझौते के तहत शेयर जारी करने और बेचने से प्राप्त आय का उपयोग करके बिटकॉइन की खरीदारी की गई थी
।8 दिसंबर, 2024 तक, कंपनी ने अपनी सहायक कंपनियों के साथ मिलकर लगभग 423,650 बिटकॉइन रखे थे, जिन्हें लगभग $25.6 बिलियन के कुल खरीद मूल्य और लगभग $60,324 प्रति बिटकॉइन की औसत खरीद मूल्य पर अधिग्रहित किया गया था, जिसमें फीस और खर्च शामिल थे।
आइटम 7.01
विनियमन FD प्रकटीकरण.
BTC यील्ड KPI
1 अक्टूबर, 2024 से 8 दिसंबर, 2024 तक, कंपनी की BTC यील्ड 43.2% थी। 1 जनवरी, 2024 से 8 दिसंबर, 2024 तक, कंपनी का BTC यील्ड 68.7% था
।BTC यील्ड एक प्रमुख प्रदर्शन संकेतक (“KPI”) है जो कंपनी की बिटकॉइन होल्डिंग्स और उसके अनुमानित डाइल्यूटेड शेयरों के बकाया के बीच अनुपात के प्रतिशत परिवर्तन अवधि-दर-अवधि का प्रतिनिधित्व करता है। अनुमानित पतला शेयर बकाया, लागू अवधि के अंत तक कंपनी के बकाया सामान्य स्टॉक के वास्तविक शेयरों के कुल योग को संदर्भित करता है और साथ ही सभी अतिरिक्त शेयर जो सभी बकाया परिवर्तनीय नोटों के अनुमानित रूपांतरण, सभी उत्कृष्ट स्टॉक विकल्प पुरस्कारों के प्रयोग और सभी बकाया प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयों और प्रदर्शन स्टॉक इकाइयों के निपटान के परिणामस्वरूप होंगे। कंपनी बिटकॉइन प्राप्त करने की अपनी रणनीति के प्रदर्शन का आकलन करने में मदद करने के लिए एक KPI के रूप में BTC यील्ड का उपयोग करती है, जिस तरह से कंपनी का मानना है कि शेयरधारकों के लिए अभिवृद्धि है। कंपनी का मानना है कि इस KPI का उपयोग अपने सामान्य स्टॉक या सामान्य स्टॉक में परिवर्तनीय उपकरणों के अतिरिक्त शेयर जारी करके बिटकॉइन की खरीद को निधि देने के कंपनी के निर्णय के बारे में निवेशक की समझ को पूरा करने के लिए किया जा सकता
है।BTC यील्ड और बेसिक और कल्पित पतला शेयर बकाया
12/31/2023 9/30/2024 12/08/2024
कुल बिटकॉइन होल्डिंग्स
189,150 252,220 423,650 शेयर बकाया (000s में) (1) क्लास A 149,041 182,995 220,007
क्लास
B 19,640 19,640 19,640 बेसिक शेयर बकाया (2) 168,681 202,635 239,6472025 परिवर्तनीय
शेयर @$39.80 16,330 — — 2027 कन्वर्टिबल शेयर @$143.25
7,330 7,330 7
,330
2028 कन्वर्टिबल शेयर @$183.19 — 5,513 513 2029 कन्वर्टिबल शेयर @$672.40
— — 4,462
2030 परिवर्तनीय शेयर @$149.77 — 5,342 5,342 2031 परिवर्तनीय शेयर @$232.72
—
2,594 2,594 2032 परिवर्तनीय शेयर @$204.33
— 3,915 3,915
विकल्प उत्कृष्ट 12,936 5,678 4,985 RSU/PSU का अनावरण किया गया 2,3592,034 1,854 अनुमानित पतला शेयर बकाया
(3) 207,636 2,636 35,042 275,642 बीटीसी यील्ड% (तिमाही से आज तक) 43.2%
बीटीसी यील्ड% (साल दर तारीख) 68.7% (1)11 जुलाई 2024 को, कंपनी ने कंपनी के क्लास ए कॉमन स्टॉक और क्लास बी कॉमन स्टॉक के 10-फॉर-1 स्टॉक स्प्लिट की घोषणा की। शेयर विभाजन कंपनी के क्लास ए कॉमन स्टॉक और क्लास बी कॉमन स्टॉक के रिकॉर्ड धारकों को शेयर लाभांश के माध्यम से 1 अगस्त, 2024 को कारोबार बंद होने के बाद, लाभांश की रिकॉर्ड तिथि के रूप में प्रभावित किया गया था। 7 अगस्त, 2024 को ट्रेडिंग बंद होने के बाद लाभांश वितरित किया गया और 8 अगस्त, 2024 को मार्केट ओपन में स्प्लिट-एडजस्टेड आधार पर ट्रेडिंग शुरू हुई। स्टॉक विभाजन के परिणामस्वरूप, प्रस्तुत सभी अवधियों के लिए स्टॉक विभाजन को दर्शाने के लिए सभी लागू शेयर और इक्विटी अवार्ड जानकारी को पूर्वव्यापी रूप से समायोजित किया गया
है।(2)
बेसिक शेयर बकाया वास्तविक क्लास ए कॉमन स्टॉक और क्लास बी कॉमन स्टॉक को प्रस्तुत तारीखों के अनुसार बकाया दर्शाता है। इस गणना के प्रयोजनों के लिए, ऐसे स्टॉक के बकाया शेयरों को, यदि कोई हो, शामिल माना जाता है, जो बाजार में इक्विटी पेशकश कार्यक्रमों के तहत बेचे गए थे या जिन्हें उन विकल्पों के अनुसार जारी किया जाना था, जिनका प्रयोग किया गया था या प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयां निहित हैं, लेकिन जो प्रत्येक मामले में प्रस्तुत तारीखों के अनुसार जारी किए जाने वाले थे
।(3)
अनुमानित पतला शेयर बकाया प्रत्येक अवधि के अंत तक हमारे मूल शेयरों के कुल बकाया को संदर्भित करता है और साथ ही सभी अतिरिक्त शेयर जो सभी बकाया परिवर्तनीय नोटों के अनुमानित रूपांतरण, सभी बकाया स्टॉक विकल्प पुरस्कारों के प्रयोग और सभी बकाया प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयों और प्रदर्शन स्टॉक इकाइयों के निपटान के परिणामस्वरूप होंगे। अनुमानित पतला शेयर बकाया की गणना ट्रेजरी पद्धति का उपयोग करके नहीं की जाती है और यह किसी भी निहित शर्तों (इक्विटी पुरस्कारों के मामले में), किसी भी स्टॉक ऑप्शन पुरस्कार के प्रयोग मूल्य या परिवर्तनीय ऋण उपकरणों की परिवर्तनीयता को सीमित करने वाली किसी भी संविदात्मक शर्तों को ध्यान में नहीं
रखता है।BTC यील्ड KPI के बारे में महत्वपूर्ण जानकारी
BTC यील्ड एक KPI है जो कंपनी की बिटकॉइन होल्डिंग्स और इसके अनुमानित डाइल्यूटेड शेयरों के बकाया के बीच अनुपात के प्रतिशत परिवर्तन अवधि-दर-अवधि का प्रतिनिधित्व करता है। अनुमानित पतला शेयर बकाया, प्रत्येक अवधि के अंत में कंपनी के बकाया सामान्य स्टॉक के वास्तविक शेयरों के कुल योग को संदर्भित करता है और साथ ही सभी अतिरिक्त शेयर जो सभी बकाया परिवर्तनीय नोटों के अनुमानित रूपांतरण, सभी उत्कृष्ट स्टॉक विकल्प पुरस्कारों के प्रयोग और सभी बकाया प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयों और प्रदर्शन स्टॉक इकाइयों के निपटान के परिणामस्वरूप होंगे। अनुमानित पतला शेयर बकाया की गणना ट्रेजरी पद्धति का उपयोग करके नहीं की जाती है और यह किसी भी निहित शर्तों (इक्विटी पुरस्कारों के मामले में), किसी भी स्टॉक ऑप्शन पुरस्कार के प्रयोग मूल्य या परिवर्तनीय ऋण उपकरणों की परिवर्तनीयता को सीमित करने वाली किसी भी संविदात्मक शर्तों को ध्यान में नहीं
रखता है।कंपनी बिटकॉइन प्राप्त करने की अपनी रणनीति के प्रदर्शन का आकलन करने में मदद करने के लिए एक KPI के रूप में BTC यील्ड का उपयोग करती है, जिस तरह से कंपनी का मानना है कि शेयरधारकों के लिए अभिवृद्धि है। कंपनी का मानना है कि इस KPI का उपयोग अपने सामान्य स्टॉक या सामान्य स्टॉक में परिवर्तनीय उपकरणों के अतिरिक्त शेयर जारी करके बिटकॉइन की खरीद को निधि देने के अपने निर्णय के बारे में निवेशक की समझ को पूरा करने के लिए किया जा सकता है। जब कंपनी इस KPI का उपयोग करती है, तो प्रबंधन इस मीट्रिक की विभिन्न सीमाओं को भी ध्यान में रखता है, जिसमें यह भी शामिल है कि यह ऋण और अन्य देनदारियों और कंपनी की परिसंपत्तियों पर दावों को ध्यान में नहीं रखता है जो सामान्य इक्विटी से वरिष्ठ होंगे और यह मानता है कि सभी ऋणग्रस्तता को पुनर्वित्त किया जाएगा या, कंपनी के वरिष्ठ परिवर्तनीय ऋण उपकरणों के मामले में, उनकी संबंधित शर्तों के अनुसार सामान्य स्टॉक के शेयरों में परिवर्तित
किया जाएगा।इसके अतिरिक्त, यह KPI एक परिचालन प्रदर्शन उपाय या वित्तीय या तरलता उपाय के रूप में नहीं है, और इसे नहीं समझा जाना चाहिए। विशेष रूप से, BTC यील्ड पारंपरिक वित्तीय संदर्भ में “उपज” के बराबर नहीं है। यह उस निवेश पर रिटर्न का माप नहीं है जो कंपनी के शेयरधारकों ने ऐतिहासिक रूप से हासिल किया हो या भविष्य में कंपनी का स्टॉक खरीदकर, या कंपनी के संचालन या उसके बिटकॉइन होल्डिंग्स द्वारा उत्पन्न आय का एक माप, इसके बिटकॉइन होल्डिंग्स पर निवेश पर रिटर्न, या इसके व्यवसाय या परिसंपत्तियों के प्रदर्शन के किसी अन्य समान वित्तीय उपाय से उत्पन्न आय का
एक माप।कंपनी के क्लास ए कॉमन स्टॉक के ट्रेडिंग मूल्य को कंपनी के बिटकॉइन की मात्रा और बकाया स्टॉक के वास्तविक या संभावित शेयरों की संख्या के अलावा कई कारकों द्वारा सूचित किया जाता है, और इसके परिणामस्वरूप, कंपनी के शेयरों का बाजार मूल्य कंपनी के बिटकॉइन के बाजार मूल्य के सापेक्ष छूट या प्रीमियम पर ट्रेड कर सकता है, और बीटीसी यील्ड कंपनी के क्लास ए कॉमन के शेयरों के ट्रेडिंग मूल्य का संकेत नहीं देती है और न ही भविष्यवाणी करती है भण्डार।
जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, यह KPI अपने उद्देश्य में संकीर्ण है और इसका उपयोग प्रबंधन द्वारा यह आकलन करने में सहायता के लिए किया जाता है कि क्या कंपनी इक्विटी पूंजी का उपयोग शेयरधारकों के लिए केवल उसी तरह से कर रही है, जब वह अपनी बिटकॉइन होल्डिंग्स से संबंधित है।
इस KPI की गणना करने में, कंपनी अपने बिटकॉइन के अधिग्रहण के लिए उपयोग की जाने वाली पूंजी के स्रोत को ध्यान में नहीं रखती है। कंपनी विशेष रूप से नोट करती है, उसने 2028 के कारण अपने 6.125% वरिष्ठ सुरक्षित नोटों (जिसे कंपनी ने तब से भुनाया है) की पेशकश से प्राप्त आय का उपयोग करके बिटकॉइन का अधिग्रहण किया है, जो कंपनी के सामान्य स्टॉक के शेयरों के साथ-साथ इसके परिवर्तनीय वरिष्ठ नोटों की पेशकश से परिवर्तनीय नहीं थे, जो जारी होने के समय थे, और उसके बाद समय-समय पर, कंपनी के मौजूदा ट्रेडिंग मूल्यों से ऊपर रूपांतरण मूल्य हो सकते हैं का सामान्य स्टॉक, या जिसके बारे में ऐसे परिवर्तनीय नोटों के धारक तब रूपांतरण का उपयोग करने के हकदार नहीं हो सकते हैं नोटों के अधिकार। इस तरह के प्रस्तावों से संबंधित ऋण को ध्यान में रखे बिना बीटीसी यील्ड में वृद्धि का प्रभाव पड़ा है। इसके विपरीत, यदि कंपनी का कोई भी परिवर्तनीय वरिष्ठ नोट परिपक्व हो जाता है या आम स्टॉक में परिवर्तित किए बिना भुनाया जाता है, तो कंपनी को उन शेयरों की तुलना में अधिक मात्रा में शेयर बेचने की आवश्यकता हो सकती है, जिनमें से किसी का भी कंपनी की बिटकॉइन होल्डिंग्स और शेयरों में उन तरीकों से बदलाव के कारण बीटीसी यील्ड को कम करने का प्रभाव होगा, जिन पर मान्यताओं द्वारा विचार नहीं किया गया था बीटीसी यील्ड की गणना। तदनुसार, यह मीट्रिक बिटकॉइन खरीदने के लिए कंपनी द्वारा इक्विटी पूंजी के उपयोग की बढ़ती प्रकृति को बढ़ा-चढ़ाकर बता सकता है या कम कर सकता है क्योंकि इक्विटी ऑफ़र की आय का उपयोग करके सभी बिटकॉइन का अधिग्रहण नहीं किया जा सकता है और इक्विटी के सभी जारी करने में बिटकॉइन का अधिग्रहण शामिल नहीं
हो सकता है।कंपनी अपने इतिहास और भविष्य के लक्ष्यों के आधार पर अपने KPI लक्ष्यों को निर्धारित करती है। सकारात्मक BTC यील्ड हासिल करने की कंपनी की क्षमता कई कारकों पर निर्भर हो सकती है, जिसमें उसके निर्धारित शुल्कों और अन्य खर्चों से अधिक परिचालन से नकदी उत्पन्न करने की क्षमता, साथ ही इसके नियंत्रण से बाहर के कारक, जैसे कि अनुकूल शर्तों पर ऋण और इक्विटी वित्तपोषण की उपलब्धता शामिल है। पिछला प्रदर्शन भविष्य के परिणामों का संकेत नहीं देता है
।कंपनी ने ऐतिहासिक रूप से अपने सामान्य स्टॉक के शेयरों पर कोई लाभांश नहीं दिया है, और इस KPI को पेश करके कंपनी कोई सुझाव नहीं देती है कि वह भविष्य में ऐसा करने का इरादा रखती है। सामान्य स्टॉक का स्वामित्व कंपनी के बिटकॉइन में स्वामित्व के हित का प्रतिनिधित्व नहीं करता है।
निवेशकों को कंपनी के SEC फाइलिंग में निहित वित्तीय विवरणों और अन्य खुलासों पर भरोसा करना चाहिए। यह KPI केवल एक पूरक है, विकल्प नहीं है। इसका उपयोग केवल परिष्कृत निवेशकों द्वारा किया जाना चाहिए जो इसके सीमित उद्देश्य और कई सीमाओं को समझते हैं।
प्रस्तुत जानकारी
फॉर्म 8-के पर इस वर्तमान रिपोर्ट में आइटम 7.01 के अनुसार प्रकट की गई जानकारी को 1934 के प्रतिभूति विनिमय अधिनियम की धारा 18 के प्रयोजनों के लिए “दायर” नहीं माना जाएगा, जैसा कि संशोधित (“विनिमय अधिनियम”), या अन्यथा उस अनुभाग की देनदारियों के अधीन है, और न ही इसे 1933 के प्रतिभूति अधिनियम के तहत किसी भी फाइलिंग में संदर्भ द्वारा शामिल किया जाएगा, जैसा कि संशोधित किया गया है, या विनिमय अधिनियम, सिवाय इसके कि ऐसी फाइलिंग में विशिष्ट संदर्भ द्वारा स्पष्ट रूप से निर्धारित
किया गया हो।यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।