सितंबर के अंत में तेल में गिरावट आई लेकिन महीने और तिमाही में बड़ी बढ़त हुई

Investing.com - आने वाले महीनों में दुनिया ऊर्जा की बढ़ती लागत से कैसे निपट सकती है, इस पर बढ़ती बेचैनी के कारण सितंबर के आखिरी कारोबारी दिन कच्चे तेल की कीमतों में गिरावट आई, हालांकि अमेरिकी अर्थव्यवस्था और मुद्रास्फीति तुरंत इस तरह के सबसे बुरे प्रभाव से बच गई। . उन लंबे तेल ने भी महीने और तिमाही में बड़ी बढ़त हासिल की, सऊदी और रूसी आपूर्ति पर रोक से काफी हद तक मदद मिली।

न्यूयॉर्क-ट्रेडेड वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट, या डब्ल्यूटीआई, नवंबर में डिलीवरी के लिए कच्चा तेल उस दिन 92 सेंट या 1% की गिरावट के साथ $90.79 प्रति बैरल पर बंद हुआ।

जबकि डब्ल्यूटीआई उस दिन गिर गया, सप्ताह में यह 0.8% बढ़ गया, पिछले सप्ताह एक सप्ताह के अंतराल के बाद अगस्त के अंत से इसकी रैली फिर से शुरू हुई। महीने के लिए, यू.एस. क्रूड बेंचमार्क 8.5% बढ़ गया, जिससे जुलाई की लगभग 16% की बढ़त के बाद सितंबर सबसे अच्छा हो गया।

जुलाई-सितंबर की अवधि, जहां डब्ल्यूटीआई 26.5% बढ़ी, 2022 के पहले तीन महीनों के बाद से अमेरिकी बेंचमार्क के लिए सबसे अच्छी तिमाही भी रही। तब डब्ल्यूटीआई ने 130 डॉलर प्रति बैरल के उच्च स्तर पर कारोबार किया क्योंकि यूक्रेन पर रूस के आक्रमण ने पश्चिमी प्रतिबंधों का रास्ता खोल दिया। मॉस्को ने वैश्विक कमोडिटी प्रवाह में लंबे समय से चल रहे व्यवधान की शुरुआत की। अब, डब्ल्यूटीआई फिर से ट्रिपल-डिजिट मूल्य निर्धारण की ओर बढ़ रहा है, जो 28 सितंबर को 13 महीने के उच्चतम $95.03 पर पहुंच गया है।

सबसे सक्रिय दिसंबर अनुबंध के लिए लंदन में कारोबार करने वाला ब्रेंट उस दिन 90 सेंट या 1% की गिरावट के साथ $92.20 प्रति बैरल पर बंद हुआ। वैश्विक क्रूड बेंचमार्क सप्ताह में 0.3%, महीने में 6.8% और तिमाही में 23% बढ़ा। 28 सितंबर को वैश्विक क्रूड बेंचमार्क $95.35 के एक महीने के उच्चतम स्तर पर पहुंच गया।

ऑनलाइन ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म OANDA के विश्लेषक एड मोया ने कहा, "एक अद्भुत सप्ताह, महीने और तिमाही के बाद, तेल कुछ लाभ लेने के लिए तैयार था।" "ऊर्जा व्यापारियों को तुरंत एहसास हुआ कि यह तेल के 100 डॉलर प्रति बैरल के स्तर से ऊपर बढ़ने का समय नहीं है, इसलिए वे सावधानी से कुछ लाभ कम कर रहे हैं।"

तेल की कीमतें मई के निचले स्तर से 25 डॉलर और 30 डॉलर के बीच बढ़ गई हैं, डब्ल्यूटीआई के लिए 64 डॉलर और ब्रेंट के लिए 72 डॉलर से नीचे। यह रैली मोटे तौर पर सऊदी अरब और रूस द्वारा प्रति दिन कम से कम 1.3 मिलियन बैरल के संचयी उत्पादन कटौती के जवाब में थी। दोनों का कहना है कि वे बाजार को "संतुलित" करने की कोशिश कर रहे हैं - हालांकि वास्तविकता यह है कि वे स्थिर मांग के मुकाबले इतनी बड़ी आपूर्ति घाटा पैदा कर रहे हैं कि कीमतों में वृद्धि के अलावा कोई विकल्प नहीं होगा।

ओपेक+ के दो प्रमुख प्रस्तावक - एक गठबंधन जो सऊदी के नेतृत्व वाले पेट्रोलियम निर्यातक देशों के 13-सदस्यीय संगठन को रूस द्वारा संचालित 10 स्वतंत्र तेल उत्पादकों के साथ जोड़ता है - को अमेरिकी तेल उत्पादकों के उत्पादन पर मौन मिलीभगत से भी लाभ हुआ है।

जबकि अविश्वास कानून अमेरिकी ऊर्जा कंपनियों को ओपेक जैसी योजनाओं में भाग लेने से रोकते हैं जो मुक्त बाजार प्रतिस्पर्धा की भावना के खिलाफ हैं, अमेरिकी तेल कंपनियों ने, सऊदी द्वारा प्रति बैरल 100 डॉलर से ऊपर वापस लाने के लालच में, जब भी संभव हो, उत्पादन पर रोक लगा दी है। शेयरधारकों को नकदी लौटाने का नाम।

सउदी, रूसी और ओपेक+ के बाकी सदस्य अपने उत्पादन में कटौती के बाजार पर प्रभाव की समीक्षा करने और आगे क्या करना है, इसकी समीक्षा करने के लिए अगले सप्ताह फिर से बैठक करेंगे।

इस बीच, अमेरिकी कच्चे तेल की मांग अंतरराष्ट्रीय स्तर पर बढ़ गई है क्योंकि इसने सऊदी-रूसी दबाव से वंचित कुछ जेबों को भरना शुरू कर दिया है। इससे कुशिंग, ओक्लाहोमा हब में इन्वेंट्री स्तर में गिरावट आई है जो अमेरिकी कच्चे तेल के लिए केंद्रीय वितरण और भंडारण बिंदु के रूप में कार्य करता है। यह विशेष रूप से डब्ल्यूटीआई मिडलैंड नामक एक नए अमेरिकी क्रूड ग्रेड के शिपमेंट में बढ़ोतरी के साथ हुआ है - जो कि भारी अरब और रूसी तेलों की चिपचिपाहट बनाम आम तौर पर हल्के ग्रेड यानी डब्ल्यूटीआई के बराबर है।

विश्लेषक: अत्यधिक खरीदे गए तेल बाजार को सुधारने की जरूरत है

OANDA के मोया अकेले नहीं हैं जो सोचते हैं कि वैश्विक अर्थव्यवस्था के साथ तेल रैली को शांत करना होगा।

रॉयटर्स के बाजार विश्लेषक जॉन केम्प का कहना है कि तेल व्यापारियों ने कच्चे तेल की कीमतों पर इतने तेजी से दांव लगाए हैं कि व्यापार बहुत अधिक हो गया है और इसमें सुधार की नौबत आ गई है।

संस्थागत व्यापारियों के बीच तेल खरीद पर अपने नवीनतम कॉलम में, केम्प ने बताया कि पिछले चार हफ्तों में, व्यापारियों ने कुल 183 मिलियन बैरल कच्चा तेल और ईंधन वायदा खरीदा था। इससे कुल 525 मिलियन बैरल तक पहुंच गया है। इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि तेल और ईंधन पर तेजी से मंदी के दांव का अनुपात लगभग 8:1 तक बढ़ गया है।

केम्प के अनुसार, यह एक संकेत है कि तेल की कीमतें बहुत पहले ही अपने लाभ को उलटना शुरू कर सकती हैं।

हालाँकि, अन्य लोग इससे भी अधिक कीमतों की आशा करते हैं, जेपी मॉर्गन (NYSE:JPM) ने इस सप्ताह कहा है कि ब्रेंट $150 प्रति बैरल तक पहुँच सकता है। अन्य कमोडिटी विश्लेषकों का मानना है कि ब्रेंट इस साल के अंत से पहले 100 डॉलर तक पहुंच जाएगा।

लेकिन वॉल स्ट्रीट के पूर्वानुमानकर्ता अक्सर बाज़ार का पीछा करने में इतने मशगूल हो जाते हैं कि वे विरोधी ताकतों को नज़रअंदाज कर देते हैं। और तेल रैली के लिए बड़े जोखिमों में से एक फेडरल रिजर्व और अमेरिकी ब्याज दरों के लिए इसकी उच्च-दीर्घकालिक व्यवस्था बनी हुई है।

ऊर्जा-संचालित मुद्रास्फीति, Q4 के लिए आर्थिक चिंताएँ

फेड अध्यक्ष पॉवेल ने पिछले सप्ताह एक संवाददाता सम्मेलन में कहा था कि ऊर्जा-संचालित मुद्रास्फीति केंद्रीय बैंक की बड़ी चिंताओं में से एक है।

फेड ने मार्च 2022 और जुलाई 2023 के बीच ब्याज दरों में 11 बार बढ़ोतरी की है, जिसमें केवल 0.25% की पूर्व आधार दर में कुल 5.25 प्रतिशत अंक जोड़े गए हैं। यह नवंबर या दिसंबर में एक और तिमाही अंक जोड़ सकता है और 2024 में और अधिक होने की संभावना है।

यू.एस. ट्रेजरी पैदावार, यू.एस. के लिए बेंचमार्क। 10-वर्षीय नोट, फेड बढ़ोतरी की उम्मीदों के कारण, गुरुवार को 16-वर्ष के नए उच्चतम स्तर पर पहुंच गया। विश्लेषकों का कहना है कि बांड बाजार में बिकवाली अंततः तेल में तेजी ला सकती है।

बुधवार को 10 महीने के उच्चतम स्तर 106.84 के बाद शुक्रवार को डॉलर इंडेक्स लगभग 106 पर बना रहा - जिससे सोने पर भार बढ़ गया।

नवीनतम मुद्रास्फीति आंकड़ों के बावजूद डॉलर में थोड़ा बदलाव किया गया है, जिससे उम्मीद जगी है कि फेडरल रिजर्व अपनी नवंबर नीति बैठक में ब्याज दरों पर अपनी पकड़ बढ़ा सकता है। व्यक्तिगत उपभोग व्यय सूचकांक, जो कि फेड द्वारा अनुसरण किया जाने वाला एक मूल्य गेज है, पिछले महीने 0.4% बढ़ गया, जो कि वॉल स्ट्रीट की 0.5% वृद्धि की उम्मीद से ठीक कम है।

(पीटर नर्स और अंबर वारिक ने इस मद में योगदान दिया)