ग्लोबल मार्केट्स, इंक (कोबे: सीबीओई), जो डेरिवेटिव्स और सिक्योरिटीज के व्यापार के लिए एक प्रमुख नेटवर्क है, ने आज अपने नए कोबे एसएंडपी 500 के नियोजित लॉन्च की घोषणा की वेरिएंस फ्यूचर्स (टिकर: वीए)। ये फ्यूचर्स सोमवार, 23 सितंबर को कोबे फ्यूचर्स एक्सचेंज, एलएलसी (सीएफई) पर कारोबार शुरू करने वाले हैं
।
वर्तमान अप्रत्याशित मैक्रोइकॉनॉमिक माहौल के प्रकाश में, नए Cboe S&P 500 Variance Futures को व्यापारियों को अमेरिकी शेयर बाजार की निहित अस्थिरता का आकलन करने के लिए एक अतिरिक्त विधि प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, जैसा कि S&P 500 इंडेक्स द्वारा दर्शाया गया है। इन फ्यूचर्स का उद्देश्य अस्थिरता जोखिमों को प्रबंधित करने में मदद करना और बाजार की दिशा पर विचार व्यक्त करने के लिए एक साधन प्रदान करना भी है। उन्हें अपेक्षित (निहित) और वास्तविक (वास्तविक) अस्थिरता के बीच अंतर के व्यापार को सुविधाजनक बनाने के लिए संरचित किया गया है, जिससे व्यापारियों को बाजार की भविष्यवाणियों और वास्तविक परिणामों के बीच किसी भी अंतर को भुनाने
की अनुमति मिलती है।
Cboe में ग्लोबल डेरिवेटिव्स के प्रमुख कैथरीन क्ले ने कहा, “Cboe का अद्वितीय उत्पादों की पेशकश करने का एक लंबा इतिहास रहा है, जैसे कि व्यापक रूप से उपयोग किए जाने वाले SPX विकल्प और VIX विकल्प और वायदा, जो कई वर्षों से अंतर्राष्ट्रीय व्यापारियों की विविध आवश्यकताओं को पूरा करते हैं।” “निवेशकों के बीच हेजिंग, ट्रेडिंग, विविधीकरण और परिसंपत्ति आवंटन की बदलती जरूरतों को स्वीकार करते हुए, हम इन आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए अपनी उत्पाद श्रृंखला को व्यापक बनाने के लिए समर्पित हैं। हम नए अस्थिरता उत्पादों को पेश करने के लिए उत्सुक हैं, जिनमें Cboe S&P 500 Variance Futures और, लंबित विनियामक अनुमोदन, अक्टूबर में VIX फ्यूचर्स पर विकल्प शामिल हैं। हमें उम्मीद है कि ये उत्पाद हमारे ग्राहकों को अस्थिरता व्यापार के लिए नवीन और प्रभावी उपकरण प्रदान करेंगे
।”
Cboe में प्रोडक्ट इनोवेशन के प्रमुख रॉब हॉकिंग ने कहा, “आगामी अमेरिकी चुनावों, मौद्रिक नीति में बदलाव और मौजूदा भू-राजनीतिक संघर्षों के कारण व्यापारियों के बीच जोखिम प्रबंधन पर बढ़ते फोकस को देखते हुए, Cboe S&P 500 Variance Futures की शुरूआत समय पर हुई है।” “हेजिंग और आय सृजन की बढ़ती आवश्यकता के साथ, हमारा उद्देश्य जटिल, पूंजी-गहन रणनीतियों को सरल बनाकर डेरिवेटिव बाजार को और अधिक सुलभ बनाना है। हमें विश्वास है कि ये नए उत्पाद व्यापारियों को ओवर-द-काउंटर वेरिएंस स्वैप के समान स्थिति ग्रहण करने का एक सीधा और लागत प्रभावी तरीका प्रदान करेंगे
।”
Cboe S&P 500 Variance Futures के अलग-अलग निवेश लक्ष्यों वाले व्यापारियों के व्यापक स्पेक्ट्रम के लिए आकर्षक होने की उम्मीद है। इसमें अस्थिरता वाले व्यापारी और हेज फंड शामिल हैं जो लागत प्रभावी और पारदर्शी ट्रेडिंग विकल्पों की तलाश में हैं, संस्थागत निवेशक जो इक्विटी अस्थिरता जोखिम का प्रबंधन करते हैं और बाजार की भविष्यवाणी करते हैं, पोर्टफोलियो मैनेजर जो विविधीकरण और जोखिम प्रीमियम कैप्चर में वृद्धि चाहते हैं, साथ ही डीलर और मार्केट निर्माता कस्टमाइज्ड ओवर-द-काउंटर वैरिएंस स्वैप से अधिक मानकीकृत उत्पादों में संक्रमण
करते हैं।
Convex Asset Management के मैनेजिंग पार्टनर और चीफ इनवेस्टमेंट ऑफिसर, नोएल स्मिथ ने टिप्पणी की: “Cboe S&P 500 Variance Futures का लॉन्च हमारे अस्थिरता प्रबंधन टूल के लिए एक महत्वपूर्ण और लाभकारी वृद्धि होगी। वोलैटिलिटी फ्यूचर्स से फ्लैट पेआउट की तुलना में, वेरिएंस फ्यूचर्स एक ऐसा भुगतान प्रदान करता है जो बाजार की बड़ी चाल के साथ बढ़ता है। विचरण फ्यूचर्स में लंबी स्थिति रखने वालों के लिए, बाजार की चरम चाल के दौरान बढ़े हुए लाभ का संभावित लाभ है। इसके अतिरिक्त, ऐसी स्थितियों में जहां विकल्पों के लिए सीमित व्यापारिक गतिविधि होती है जो मौजूदा बाजार मूल्य से बहुत दूर हैं, विचरण फ्यूचर्स में लंबी स्थिति रखने से जोखिम में कमी जारी रह सकती है। वैरिएंस फ्यूचर्स डिस्पर्सन ट्रेडिंग, बाजार की चरम गतिविधियों के खिलाफ हेजिंग और अस्थिरता के सापेक्ष मूल्य के आधार पर ट्रेडिंग जैसी रणनीतियों के लिए एक मूल्यवान अतिरिक्त
है।”
मेलकार्ट एसेट मैनेजमेंट के मुख्य निवेश अधिकारी कीथ डेकारलुची ने टिप्पणी की: “2002 से वेरिएंस ट्रेडिंग में लगे रहने के बाद, एक सीधे, आधिकारिक तौर पर क्लियर किए गए वेरिएंस उत्पाद का व्यापार करने की क्षमता हमारी निवेश रणनीतियों के लिए एक बहुत ही सकारात्मक अतिरिक्त होगी।”
एक्स-चेंज फाइनेंशियल एक्सेस (XFA) में ग्लोबल बिजनेस डेवलपमेंट के प्रमुख बिल लोनी ने कहा: “XFA Cboe S&P 500 वेरिएंस फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट को फिर से पेश करने और व्यापारियों को विचरण व्यापार के लिए एक सूचीबद्ध विकल्प प्रदान करने की इसकी क्षमता के बारे में आशावादी है। एक सक्रिय ट्रेडिंग परमिट होल्डर के रूप में, XFA, अपनी ट्रेडिंग फ्लोर और इलेक्ट्रॉनिक निष्पादन क्षमताओं के साथ, इस अभिनव उत्पाद का उपयोग करने में सभी ग्राहक क्षेत्रों के हमारे ग्राहकों की सहायता करने के लिए तैयार है
।”
Cboe S&P 500 Variance Futures कॉन्ट्रैक्ट्स का निपटान S&P 500 इंडेक्स के वार्षिक वास्तविक विचरण की गणना [1] पर आधारित होगा। यह वास्तविक भिन्नता S&P 500 इंडेक्स मानों के अनुक्रम से प्रतिदिन निर्धारित की जाती है, जो VA फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट ट्रेडिंग के लिए उपलब्ध होने के पहले दिन इंडेक्स के क्लोजिंग वैल्यू से शुरू होता है और कॉन्ट्रैक्ट की अंतिम निपटान तिथि पर इंडेक्स के विशेष ओपनिंग कोटेशन के साथ समाप्त
होता है।
कॉन्ट्रैक्ट्स को वेरिएंस यूनिट्स के संदर्भ में उद्धृत और ट्रेड किया जाएगा, जो कि वेरिएंस एक्सपोज़र के प्रबंधन और व्यापार के लिए एक अधिक सरल तरीका पेश करता है। $1 [2] के अनुबंध आकार और मानक SPX विकल्प निपटान (आमतौर पर महीने के तीसरे शुक्रवार) के साथ संरेखित निपटान की तारीखों के साथ, इन फ्यूचर्स को ट्रेडर्स की मौजूदा रणनीतियों के साथ आसानी से एकीकृत करने के लिए डिज़ाइन किया गया
है।
इसके अलावा, Cboe ने 14 अक्टूबर से VIX फ्यूचर्स पर विकल्पों में ट्रेडिंग शुरू करने की योजना बनाई है, जो नियामक अधिकारियों की मंजूरी के अधीन है। इन उत्पादों का निर्धारित परिचय ग्राहकों की बढ़ती मांग को पूरा करने के लिए अपने SPX और VIX उत्पाद सूट की पहुंच और कार्यक्षमता को बढ़ाने के लिए Cboe की प्रतिबद्धता को उजागर करता है।
Cboe S&P 500 Variance Futures और उनके अनुप्रयोगों के बारे में अधिक जानकारी के लिए, कृपया आधिकारिक उत्पाद पृष्ठ देखें। यह लेख AI की सहायता से बनाया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए, कृपया हमारे नियम और शर्तें देखें.
