मैक्रोइकॉनॉमिक चुनौतियों के बीच चेवी स्टॉक पर वोल्फ रिसर्च का संदेह

मंगलवार को, वोल्फ रिसर्च ने चेवी इंक (NYSE: CHWY) स्टॉक पर कवरेज शुरू किया, जिसमें ऑनलाइन पालतू रिटेलर को पीयर परफॉर्म रेटिंग दी गई। फर्म ने निकट भविष्य में अपने राजस्व और सक्रिय ग्राहक वृद्धि को बढ़ाने के लिए चेवी की क्षमता के बारे में संदेह व्यक्त किया।

विश्लेषक ने कहा कि अपेक्षाकृत स्थिर पालतू उद्योग के भीतर अपनी बाजार हिस्सेदारी बढ़ाने की चेवी की उम्मीदों के बावजूद, कंपनी को व्यापक आर्थिक चुनौतियों का सामना करना पड़ता है।

इनमें पालतू जानवरों के साथ घरेलू निर्माण में मंदी और पालतू जानवरों को गोद लेने की दरों में गिरावट शामिल है, जिससे उद्योग के विस्तार में कमी आने और मूल्य निर्धारण रणनीतियों के लाभों को कम करने की संभावना है।

उद्योग की इन बाधाओं के कारण चेवी की निकट-अवधि की राजस्व वृद्धि के कम होने का अनुमान है। हालांकि चेवी ने विकास के उद्देश्य से कई पहल शुरू की हैं, जैसे कि पशु चिकित्सा देखभाल सेवाएं, कनाडाई बाजार में विस्तार, फार्मेसी की पेशकश, प्रायोजित विज्ञापन और निजी लेबल उत्पाद, वोल्फ रिसर्च ने इन उपक्रमों को इस वर्ष के भीतर चेवी के लाभ और हानि विवरण को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित करने की उम्मीद नहीं की है।

वोल्फ रिसर्च द्वारा चेवी के स्टॉक की मूल्यांकन सीमा $18 और $32 के बीच निर्धारित की गई है। यह रेंज फर्म के पूर्वानुमानित FY25 EBITDA पर लागू 15x से 25x के EBITDA के एंटरप्राइज़ मूल्य (ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले की कमाई) गुणकों के संयोजन पर आधारित है, और उनके अनुमानित FY25 सकल लाभ अनुमानों पर लागू 1.5x से 2.5x के सकल लाभ गुणकों के लिए एंटरप्राइज़ मूल्य 1.5x से 2.5x के सकल लाभ गुणकों के लिए उद्यम मूल्य के संयोजन पर आधारित है।

चेवी के शेयरों का मौजूदा ट्रेडिंग मूल्य अनुमानित FY25 EBITDA का 18.2 गुना और अनुमानित FY25 के सकल लाभ का 3.0 गुना है। यह कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन के लिए बाजार की समायोजित उम्मीदों को दर्शाता है, जो कंपनी के पांच साल के ऐतिहासिक औसत 59.0 गुना EBITDA और 7.0 गुना सकल लाभ से काफी कम है।

हाल की अन्य खबरों में, Chewy Inc. ने महत्वपूर्ण विकास का अनुभव किया है। विश्लेषक फर्म अर्गस ने अपनी प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश के बाद से कंपनी की पर्याप्त वित्तीय वृद्धि के बावजूद सतर्क निकट-अवधि के दृष्टिकोण का हवाला देते हुए चेवी के स्टॉक को बाय से होल्ड रेटिंग में डाउनग्रेड किया।

दूसरी ओर, विलियम ब्लेयर ने कंपनी की दीर्घकालिक मुक्त नकदी प्रवाह की क्षमता पर विश्वास व्यक्त करते हुए आउटपरफॉर्म रेटिंग बनाए रखी। इसके विपरीत, एवरकोर आईएसआई ने ओमनी-चैनल और वैल्यू साइट्स से बढ़ती प्रतिस्पर्धा को ध्यान में रखते हुए $22.00 के लगातार मूल्य लक्ष्य के साथ इन लाइन रेटिंग बनाए रखी।

चेवी के वित्तीय प्रदर्शन में बाजार की शुरुआत के बाद से राजस्व में तीन गुना वृद्धि हुई है, जो $11 बिलियन तक पहुंच गई है, और महत्वपूर्ण मार्जिन विस्तार हुआ है। इसके अलावा, कंपनी ने अपने क्लास ए कॉमन स्टॉक के 17,550,000 शेयरों को फिर से खरीदने के लिए एक समझौता किया है, जो इसकी विकास रणनीति में विश्वास को दर्शाता है।

प्रभावशाली निवेशक कीथ गिल, जिसे “रोअरिंग किटी” के नाम से भी जाना जाता है, ने कंपनी में 6.6% हिस्सेदारी का खुलासा किया, जिससे निवेशकों में दिलचस्पी जगी। ये हालिया घटनाक्रम चेवी के चल रहे व्यापार संचालन और रणनीतिक पहलों को रेखांकित करते हैं।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

वोल्फ रिसर्च के विश्लेषकों को चेवी इंक (NYSE: CHWY) के बारे में अपनी राय हो सकती है, लेकिन InvestingPro टिप्स एक अधिक सूक्ष्म तस्वीर सुझाते हैं। विशेष रूप से, चेवी के पास कर्ज की तुलना में अधिक नकदी है, जो एक ठोस बैलेंस शीट का संकेत देता है जो आर्थिक चुनौतियों का सामना कर सकता है। इसके अतिरिक्त, कंपनी को इस वर्ष शुद्ध आय में वृद्धि देखने की उम्मीद है, जो मैक्रोइकॉनॉमिक हेडविंड के बावजूद ऊपर की ओर बढ़ने का संकेत दे सकती है।

रीयल-टाइम डेटा के नजरिए से, चेवी का बाजार पूंजीकरण $11.69 बिलियन है, जिसमें 137.99 का उच्च पी/ई अनुपात भविष्य की कमाई के लिए निवेशकों की उम्मीदों को दर्शाता है। पिछले बारह महीनों में कंपनी की राजस्व वृद्धि 7.19% पर मामूली रही है, और इसका सकल लाभ मार्जिन 28.68% पर स्वस्थ है। इसके अलावा, पिछले सप्ताह, महीने और तीन महीनों में महत्वपूर्ण रिटर्न के साथ हाल के मूल्य उतार-चढ़ाव अनुकूल रहे हैं, जिससे पता चलता है कि निवेशकों का विश्वास बढ़ सकता है।

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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।