फ़ेडरल रिज़र्व ने नए नियमों के लिए एक प्रस्ताव पेश किया है, जिसके लिए बड़े बैंकों को गैर-बैंक वित्तीय संस्थानों, जिन्हें आमतौर पर शैडो बैंक के रूप में जाना जाता है, के साथ अपने व्यवहार के बारे में विस्तृत जानकारी प्रदान करने की आवश्यकता होगी। यह पहल इन कम विनियमित संस्थाओं द्वारा उत्पन्न संभावित प्रणालीगत जोखिमों पर प्रकाश डालने के व्यापक प्रयास का हिस्सा है।
शैडो बैंक, जिसमें निजी फंड और बंधक सर्विसर्स शामिल हैं, पारंपरिक बैंकों की तुलना में कम विनियामक बाधाओं के साथ काम करते हैं। उनकी वृद्धि को आंशिक रूप से बैंकों पर थोपे गए भारी नियमों के लिए जिम्मेदार ठहराया गया है, जिससे इन पारंपरिक संस्थानों के लिए कुछ प्रकार के ऋण कम आकर्षक हो गए हैं। परिणामस्वरूप, निजी ऋण और निजी निधियों को ऋण देने जैसे क्षेत्रों में छाया बैंक महत्वपूर्ण खिलाड़ी बन गए हैं।
21 जून को घोषित फेड के प्रस्तावित नियमों का उद्देश्य बैंकों द्वारा ऋण देने वाली संस्थाओं के प्रकारों, उपयोग की जाने वाली संपार्श्विक और इसके मूल्यांकन के बारे में गहराई से डेटा एकत्र करना है। जानकारी से यह भी पता चलेगा कि उधारकर्ता वित्तीय प्रायोजकों के स्वामित्व में है या नहीं। इस डेटा का उपयोग फेड के वार्षिक तनाव परीक्षणों में किया जाएगा, जो आर्थिक मंदी के प्रति बैंकों के लचीलेपन का आकलन करते हैं।
इन प्रयासों के बावजूद, विनियामक ज्ञान में कमी बनी रहती है। गैर-डिपॉजिटरी वित्तीय संस्थानों के लिए अमेरिकी बैंकों के कुल जोखिम का अनुमान 2022 के अंत में $2 ट्रिलियन था, जबकि निजी क्रेडिट बाजार में 1.5 ट्रिलियन डॉलर का उद्योग शामिल हो गया है।
यूरोप के बैंकिंग वॉचडॉग के अध्यक्ष सहित नियामकों ने सूचना “ब्लैक होल” की चुनौती और अनिवार्य प्रकटीकरण की आवश्यकता को स्वीकार किया है - एक ऐसी प्रक्रिया जिसमें काफी समय लग सकता है।
G20 का वित्तीय स्थिरता बोर्ड छाया बैंकों और ऋणदाताओं के साथ उनके संबंधों पर डेटा भी संकलित कर रहा है। बैंक ऑफ़ इंग्लैंड ने पहले बैंकों से अनुरोध किया था कि वे अपने निजी क्रेडिट एक्सपोज़र की रिपोर्ट करें, जैसा कि दिसंबर में बताया गया था।
फेड के डेटा संग्रह के प्रयास इसकी पर्यवेक्षी भूमिका और वित्तीय स्थिरता जोखिमों का मूल्यांकन करने के इसके अधिदेश का हिस्सा हैं। विस्तृत जानकारी FR Y-14s नामक गोपनीय प्रपत्रों के माध्यम से एकत्र की जाएगी। यदि टिप्पणी अवधि के बाद नए नियमों को अंतिम रूप दिया जाता है, तो डेटा का संग्रह 2024 के अंत या 2025 की शुरुआत में शुरू हो सकता है।
इस बीच, आर्थिक मंदी और बेहद कम ब्याज दरों से अधिक सामान्य वातावरण में बदलाव से जोखिम बढ़ रहे हैं, कुछ व्यवसाय मॉडल अनुकूलन के लिए संघर्ष कर रहे हैं। एक उदाहरण विस्टा इक्विटी का प्लुरलसाइट है, जो छाया बैंकों से उधार लेने के बाद निजी क्रेडिट उधारदाताओं के साथ एक प्रमुख ऋण पुनर्गठन पर बातचीत कर रहा है।
येल फाइनेंस प्रोफेसर जैसे विशेषज्ञ, व्यापक बाजार की गतिशीलता को समझने के लिए बैंकों की जांच करने के महत्व को पहचानते हैं। हालांकि, वह नियामकों की आवश्यकता पर जोर देते हैं कि वे बैंकिंग क्षेत्र से परे वित्तीय प्रणाली के साथ निजी ऋण के संपर्क के विभिन्न तरीकों पर विचार करें।
रॉयटर्स ने इस लेख में योगदान दिया।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।