जॉर्जेस एल्हेडरी ने आगे आने वाली कई चुनौतियों के साथ HSBC (NYSE:HSBC) के नए CEO के रूप में अपनी भूमिका निभाई है। बैंक, जो संपत्ति के मामले में यूरोप का सबसे बड़ा है, गिरती ब्याज दरों, भू-राजनीतिक तनाव और चीन में लगातार खराब ऋण संकट के प्रभावों से जूझ रहा है।
निवर्तमान सीईओ नोएल क्विन के कार्यकाल के दौरान, HSBC ने कनाडा और फ्रांस में खराब प्रदर्शन करने वाले व्यवसायों को विभाजित करते हुए महत्वपूर्ण पुनर्गठन किया, जबकि कम प्रतिस्पर्धी बाजारों में अपने खुदरा बैंकिंग परिचालन को वापस बढ़ाया। इन प्रयासों के बावजूद, HSBC के शेयर की कीमत में मामूली 4% की वृद्धि देखी गई, एक प्रदर्शन जो STOXX बैंकिंग सेक्टर इंडेक्स में 53% उछाल और यूके सेक्टर इंडेक्स में 15% की वृद्धि से पीछे रह गया।
विश्लेषकों, निवेशकों और अंदरूनी सूत्रों ने एल्हेडरी के समाधान के लिए चिंता के पांच प्रमुख क्षेत्रों को इंगित किया है। पहली शुद्ध ब्याज आय में प्रत्याशित गिरावट है, जो चालू और अगले वर्ष में घटकर $33 बिलियन तक पहुंचने का अनुमान है, जो 2023 में लगभग $36 बिलियन से नीचे है। यह पूर्वानुमान तब आता है जब केंद्रीय बैंकों से ब्याज दरें कम होने की उम्मीद है, जिससे HSBC की कमाई 1.7 ट्रिलियन डॉलर के डिपॉजिट बेस से प्रभावित हो सकती है।
Algebris Investments के एक वित्तीय इक्विटी पोर्टफोलियो मैनेजर ने ब्याज दर से संबंधित कमाई में अपेक्षित गिरावट को संतुलित करने के लिए विकास के अन्य तरीकों को उजागर करने के महत्व को रेखांकित किया।
शुल्क-आधारित आय को बढ़ावा देने के लिए HSBC की रणनीति, विशेष रूप से धन प्रबंधन के माध्यम से, अभी तक इसकी प्रभावशीलता को साबित नहीं कर पाई है। 2023 में बैंक की शुद्ध नई निवेशित संपत्ति 6% बढ़कर 84 बिलियन डॉलर हो गई, जिसमें एशिया के धन राजस्व में उल्लेखनीय 7% की वृद्धि हुई। चीन में महत्वपूर्ण निवेश के बावजूद, जिसमें 2025 तक 3,000 तक पहुंचने की योजना के साथ लगभग 1,700 धन प्रबंधकों को काम पर रखना शामिल है, चीन में धन और व्यक्तिगत बैंकिंग इकाई ने पिछले साल $90 मिलियन का परिचालन नुकसान दर्ज किया।
भू-राजनीतिक परिदृश्य एक और बाधा पेश करता है, जिसमें चीन और पश्चिमी देशों के बीच बिगड़ते संबंध बैंक के मुनाफे के लिए जोखिम पैदा करते हैं, जो हांगकांग और ब्रिटेन पर बहुत अधिक निर्भर करता है। HSBC की अपनी चीनी फंड प्रबंधन इकाई का पूर्ण नियंत्रण लेने की महत्वाकांक्षा राजनीतिक माहौल से बाधित हो सकती है, और बैंक के सबसे बड़े शेयरधारक, पिंग एन एसेट मैनेजमेंट कंपनी के पास 8.9% हिस्सेदारी है, जो बैंक की भविष्य की दिशा को प्रभावित कर सकती है।
इसके अलावा, एल्हेडरी को चीन के खराब ऋणों के लिए HSBC के जोखिम को नेविगेट करने की आवश्यकता होगी, जो पिछले फरवरी में बैंक ऑफ कम्युनिकेशंस में बैंक की हिस्सेदारी से जुड़े $3 बिलियन हानि शुल्क से उजागर हुआ था। चीनी संपत्ति क्षेत्र के संघर्षों और BoCom में रियल एस्टेट ऋण के लिए गैर-निष्पादित ऋण अनुपात के 2023 के अंत में 4.49% तक चढ़ने के साथ, एशिया में बैंक का प्रदर्शन दबाव में रहा है।
अंत में, संयुक्त राज्य अमेरिका, फ्रांस और कनाडा में संपत्ति की बिक्री के बाद HSBC का वैश्विक पदचिह्न सिकुड़ गया है। मॉर्निंगस्टार के एक वरिष्ठ इक्विटी विश्लेषक ने सवाल किया कि क्या 2008 के बाद के वित्तीय संकट के बाद सख्त पूंजी आवश्यकताओं के तहत वैश्विक बैंक के संचालन की जटिलताओं को देखते हुए, ये विनिवेश बैंक के मध्यम अवधि के रिटर्न को अनुकूलित करने के लिए पर्याप्त हैं।
एल्हेडरी के रणनीतिक निर्णय HSBC के भविष्य के मार्ग और विकसित वित्तीय परिदृश्य के अनुकूल होने की क्षमता को निर्धारित करने में महत्वपूर्ण होंगे। HSBC ने इन चुनौतियों के बारे में कोई टिप्पणी जारी नहीं की है।
रॉयटर्स ने इस लेख में योगदान दिया।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।