सोमवार को, पाइपर सैंडलर ने न्यूट्रल रेटिंग और $198 के मूल्य लक्ष्य के साथ इलेक्ट्रॉनिक डेटा इंटरचेंज (EDI) सॉफ़्टवेयर के प्रदाता SPS कॉमर्स पर कवरेज शुरू किया। फर्म का विश्लेषण बढ़ते ईडीआई बाजार में कंपनी की स्थिति पर प्रकाश डालता है, जिसमें सेक्टर के विस्तार में योगदान देने वाले कई कारकों को ध्यान में रखा गया है।
इनमें ईडीआई को अपनाने के लिए आपूर्तिकर्ताओं के लिए खुदरा विक्रेताओं की ओर से बढ़ते जनादेश, ई-कॉमर्स और भौतिक खुदरा दोनों स्थानों में तीसरे पक्ष के विक्रेताओं का निरंतर नवीनीकरण, और एंटरप्राइज़ रिसोर्स प्लानिंग (ईआरपी) माइग्रेशन द्वारा क्लाउड-आधारित समाधानों के लिए माइग्रेशन द्वारा प्रस्तुत अवसर शामिल हैं।
एसपीएस कॉमर्स ईडीआई बाजार में सबसे अलग है, जिसमें महत्वपूर्ण समेकन हुआ है, क्योंकि यह खुदरा-विशिष्ट व्यापारिक भागीदारों के व्यापक नेटवर्क का दावा करता है। यह व्यापक नेटवर्क एसपीएस को उन व्यवसायों के लिए एक प्रमुख विकल्प के रूप में पेश करता है जो अपने प्लेटफार्मों का विस्तार करना चाहते हैं।
इन खूबियों के बावजूद, पाइपर सैंडलर बताते हैं कि वित्तीय वर्ष 2024 में एसपीएस कॉमर्स के लिए नए ग्राहक अधिग्रहण की दर काफी धीमी हो गई है। वॉल स्ट्रीट पर वित्तीय वर्ष 2025 के लिए नए ग्राहक विज्ञापनों में पर्याप्त उछाल की उम्मीदें हैं, लेकिन पाइपर सैंडलर इन भविष्यवाणियों को थोड़ा आशावादी मानते हैं।
पाइपर सैंडलर द्वारा निर्धारित मूल्य लक्ष्य मूल्यांकन गुणकों पर आधारित है जो एसपीएस कॉमर्स के साथियों के अनुरूप हैं, जो अगले बारह महीनों (एनटीएम) ईबीआईटीडीए (एनटीएम) ईबीआईटीडीए के लगभग 33 गुना और कैलेंडर वर्ष 2026 की कमाई के 28 गुना पर ट्रेड करते हैं। फर्म का सुझाव है कि मौजूदा बाजार के माहौल और सेक्टर में समान कंपनियों के मुकाबले कंपनी के लाभ और विकास की संभावनाओं को देखते हुए एसपीएस कॉमर्स के शेयर उचित मूल्य पर कारोबार कर रहे हैं।
हाल ही की अन्य खबरों में, क्लाउड-आधारित सप्लाई चेन मैनेजमेंट सॉफ्टवेयर फर्म, SPS कॉमर्स ने Q3 2024 के लिए राजस्व में 21% की वृद्धि दर्ज की, जो $163.7 मिलियन तक पहुंच गई। राजस्व में यह वृद्धि आवर्ती राजस्व में समान वृद्धि से मेल खाती है, जो व्यापार स्थिरता का एक प्रमुख संकेतक है। समायोजित EBITDA भी 19% बढ़कर $48.4 मिलियन हो गया। ये आंकड़े कंपनी की मजबूत वृद्धि को दर्शाते हैं, जो आंशिक रूप से रणनीतिक अधिग्रहणों जैसे कि सप्लाईपाइक और ट्रैवर्स सिस्टम से प्रेरित है।
एक वित्तीय सेवा फर्म बेयर्ड ने स्टॉक पर न्यूट्रल रेटिंग बनाए रखते हुए SPS कॉमर्स के लिए मूल्य लक्ष्य $186 से $188 तक बढ़ा दिया है। यह समायोजन कंपनी के मजबूत Q3 प्रदर्शन और विलय और अधिग्रहण के प्रभाव का अनुसरण करता है।
Q4 2024 के लिए, SPS कॉमर्स $168.5 मिलियन और $169.5 मिलियन के बीच राजस्व का अनुमान लगाता है, जिसमें पूरे वर्ष का राजस्व 18% से 19% तक बढ़ने की उम्मीद है। कंपनी अपने कुल एड्रेसेबल मार्केट का पुनर्मूल्यांकन भी कर रही है और 2025 में अपडेट प्रदान करेगी। ये अनुमान और रणनीतियां कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन और भविष्य की योजनाओं में हाल के विकास को दर्शाती हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
एसपीएस कॉमर्स की वित्तीय मेट्रिक्स और बाजार की स्थिति पाइपर सैंडलर के विश्लेषण के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करती है। InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, कंपनी का बाजार पूंजीकरण $7.11 बिलियन है, जिसका P/E अनुपात 88.04 है, जो उद्योग के औसत से काफी अधिक है। यह उच्च मूल्यांकन एक InvestingPro टिप में दिखाई देता है, जो बताता है कि SPSC “एक से अधिक कमाई पर कारोबार कर रहा है।”
ग्राहक अधिग्रहण को धीमा करने की चिंताओं के बावजूद, एसपीएस कॉमर्स ने मजबूत वित्तीय प्रदर्शन का प्रदर्शन किया है। पिछले बारह महीनों में कंपनी का राजस्व 19.04% बढ़कर 611.82 मिलियन डॉलर तक पहुंच गया। इस वृद्धि को 66.63% के स्वस्थ सकल लाभ मार्जिन से पूरित किया गया है, जो कुशल संचालन को दर्शाता है।
एक InvestingPro टिप इस बात पर प्रकाश डालती है कि SPS कॉमर्स “मध्यम स्तर के ऋण के साथ काम करता है”, जो बढ़ते बाजार में कंपनी की स्थिर वित्तीय स्थिति के साथ संरेखित होता है। यह रूढ़िवादी वित्तीय दृष्टिकोण भविष्य की विकास पहलों या बाजार की चुनौतियों के लिए लचीलापन प्रदान कर सकता है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro SPS कॉमर्स के लिए 13 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।