सिलिकॉन वैली बैंक (SVB) के पतन के एक साल बाद, अमेरिकी क्षेत्रीय बैंक बढ़ती जमा लागत और जोखिम भरे कार्यालय-निर्माण ऋणों द्वारा चिह्नित एक चुनौतीपूर्ण वित्तीय परिदृश्य के माध्यम से नेविगेट करना जारी रखते हैं।
मार्च 2023 में SVB की अप्रत्याशित विफलताओं के साथ-साथ सिग्नेचर और फर्स्ट रिपब्लिक बैंक ने उस वसंत में, मुद्रास्फीति से निपटने के लिए फ़ेडरल रिज़र्व द्वारा आक्रामक ब्याज दरों में बढ़ोतरी के बीच जोखिम प्रबंधन और तरलता में कमजोरियों को उजागर किया।
फेड की दर में वृद्धि रुक गई है और कई महीनों तक कटौती की उम्मीद नहीं है, चिंताएं तनावपूर्ण अवधि के दौरान ग्राहक जमा निकासी की संभावना और वाणिज्यिक अचल संपत्ति (सीआरई) क्षेत्र में उधारदाताओं के संपर्क में आने की संभावना पर स्थानांतरित हो गई हैं, खासकर जब दूरस्थ कार्य रुझानों के कारण कार्यालय स्थानों की मांग में परिवर्तन होता है।
गोल्डमैन सैक्स ने बैंकों के लिए तरलता पहुंच को मजबूत करने, पूरी तरह से जमा तनाव परीक्षण करने और महत्वपूर्ण तनाव के लिए तैयार रहने की आवश्यकता पर जोर दिया। उद्योग को क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों द्वारा डाउनग्रेड का सामना करना पड़ा है और इन बैंक विफलताओं के बाद स्थिरीकरण के लिए आपातकालीन सरकारी उपायों की आवश्यकता है।
न्यूयॉर्क कम्युनिटी बैनकॉर्प (NYSE: NYCB) ने हाल ही में महत्वपूर्ण नुकसान की रिपोर्ट करने और अपने आंतरिक नियंत्रणों में भौतिक कमजोरियों को स्वीकार करने के बाद बैंकिंग क्षेत्र में संभावित नए सिरे से कमजोरियों के बारे में चेतावनी दी है।
क्लीवलैंड फेड के अध्यक्ष लोरेटा मेस्टर ने पिछले सप्ताह न्यूयॉर्क शहर में बोलते हुए बैंकिंग उद्योग में सतर्कता के महत्व को रेखांकित किया, जिसमें पिछले साल के बैंक तनाव को न केवल जोखिम प्रबंधन विफलताओं के लिए जिम्मेदार ठहराया गया बल्कि पर्यवेक्षी कमियों को भी जिम्मेदार ठहराया गया।
10 मार्च को SVB की विफलता के बाद, व्यापार ऋण में तेजी से गिरावट आई और बैंकों ने क्रेडिट ऑफ़र कम कर दिए। हालांकि इसमें कुछ सुधार हुआ है, लेकिन स्तर पिछले वर्ष की तुलना में नीचे बने हुए हैं। क्षेत्रीय बैंक, जिनके पास अपने बड़े समकक्षों की तुलना में CRE ऋणों का अपेक्षाकृत बड़ा हिस्सा है, CRE ऋण घाटे को लिखने के लिए दबाव का सामना करते हैं क्योंकि SVB के पतन के बाद से इस ऋण में वृद्धि कम हो गई है।
बोस्टन फेड के शोध से पता चलता है कि महत्वपूर्ण दूरस्थ कार्य वाले क्षेत्रों में कार्यालय निर्माण ऋणों की उच्च सांद्रता को देखते हुए बड़े बैंक सीआरई घाटे के प्रति अधिक संवेदनशील हो सकते हैं। हालांकि, छोटे बैंकों के पास भी इन ऋणों का एक बड़ा हिस्सा होता है।
फिच के नॉर्थ अमेरिकन बैंक्स रेटिंग के प्रमुख, क्रिस्टोफर वोल्फ ने बताया कि संकट ने फंडिंग के लिए ठोस बीमाकृत और परिचालन जमा को बनाए रखने की महत्वपूर्ण प्रकृति को उजागर किया। उन्होंने कहा कि असामान्य जमा स्रोतों वाले बैंक सबसे ज्यादा सतर्क थे।
SVB की विफलता के बाद, जमाकर्ताओं ने शुरू में अपने फंड को बड़े संस्थानों में स्थानांतरित कर दिया, लेकिन कुछ पैसे छोटे उधारदाताओं के पास वापस आ गए। इसके बावजूद, पिछले वर्ष की तुलना में कुल बैंक जमा में कमी आई है क्योंकि परिवार बचत खर्च करते हैं या कहीं और अधिक रिटर्न चाहते हैं।
SVB की 90% से अधिक जमा राशि बीमाकृत नहीं थी, जो उसके साथियों के औसत से काफी अधिक थी। बैंक की स्थिरता के बारे में चिंतित ग्राहकों द्वारा धन की अचानक निकासी के कारण इसका पतन हुआ। FDIC के आंकड़ों के अनुसार, तब से, उद्योग-व्यापी अपूर्वदृष्ट जमा के अनुपात में कमी आई है।
आर्गस रिसर्च ने तरलता की कमी के जोखिम पर भी प्रकाश डाला जब एक बैंक तेजी से बड़े पैमाने पर निकासी का अनुभव करता है, इस बात पर जोर देते हुए कि पूंजी का कोई भी स्तर ऐसे परिदृश्य से बैंक की रक्षा नहीं कर सकता है।
क्षेत्रीय बैंक शेयरों में बड़े बैंकों की तुलना में अधिक अस्थिरता प्रदर्शित होने की उम्मीद है, दोनों के बीच निहित अस्थिरता का अंतर पूर्व-संकट के स्तर पर वापस नहीं लौटेगा, जो क्षेत्रीय बैंकों के बारे में निवेशकों की धारणा को जोखिम भरा मानता है।
ट्रेजरी पार्टनर्स ने क्षेत्रीय बैंकों के लिए उच्च दर के माहौल में चुनौतियों की ओर इशारा किया, जिसमें शुद्ध ब्याज मार्जिन भी शामिल है क्योंकि वे ग्राहक जमा को बनाए रखने के लिए अधिक भुगतान करते हैं। विश्लेषक का अनुमान है कि अधिक बैंक संभावित सीआरई ऋण घाटे के लिए धन आरक्षित करेंगे और रेटिंग एजेंसियों द्वारा और गिरावट की उम्मीद करेंगे।
मार्च 2023 में बैंकिंग मुद्दों की शुरुआत के बाद से KBW क्षेत्रीय बैंकिंग सूचकांक में लगभग 12% की गिरावट आई है, जबकि S&P 500 में 28% की वृद्धि देखी गई है, जो प्रौद्योगिकी और विकास शेयरों में लाभ के कारण है। S&P 500 बैंक इंडेक्स, जिसमें JPMorgan Chase (NYSE:JPM) और वेल्स फ़ार्गो जैसे प्रमुख बैंक शामिल हैं, में पिछले एक साल में लगभग 12% की वृद्धि हुई है, लेकिन अभी भी समग्र S&P 500 से पीछे है।
रॉयटर्स ने इस लेख में योगदान दिया।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।