मंगलवार को, एवरकोर ISI ने Paychex (NASDAQ: PAYX) पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया, जिससे इन लाइन रेटिंग को बनाए रखते हुए स्टॉक मूल्य लक्ष्य $118.00 से $116.00 तक कम हो गया। संशोधन पेचेक्स की तीसरी तिमाही के वित्तीय वर्ष 2024 की कमाई का अनुसरण करता है, जहां कंपनी ने $1.38 की समायोजित पतला आय प्रति शेयर (ईपीएस) पोस्ट की थी।
यह आंकड़ा $1.37 के आम सहमति अनुमानों और एवरकोर आईएसआई के $1.36 के अपने पूर्वानुमान से थोड़ा आगे निकल गया। बीट को अनुशासित परिचालन खर्चों और अनुकूल नीचे-द-लाइन मदों के लिए जिम्मेदार ठहराया गया था, जो प्रबंधन समाधान और पीईओ सेवाओं दोनों में धीमी राजस्व की भरपाई करते हैं।
रिपोर्ट में राजस्व वृद्धि में व्यापक-आधारित मंदी पर प्रकाश डाला गया, जो छोटे व्यवसायों (SMB) के बीच रोजगार और वेतन वृद्धि को कम करने से जुड़ी है। सख्त श्रम बाजार के कारण एसएमबी को योग्य श्रमिकों को खोजने में कठिनाइयों का सामना करना पड़ रहा है, साथ ही सस्ती विकास पूंजी तक सीमित पहुंच और मुद्रास्फीति के दबाव के कारण चुनौतियों का सामना करना पड़ रहा है।
परिणामस्वरूप, Paychex के प्रबंधन ने प्रबंधन समाधान राजस्व वृद्धि के लिए अपने वित्तीय वर्ष 2024 के मार्गदर्शन को 5-6% की पिछली सीमा से 3.5% -4.0% की नई श्रेणी में संशोधित किया है, जो 5% के आम सहमति अनुमान से नीचे है।
Paychex के PEO व्यवसाय के ठोस प्रदर्शन के बावजूद, SMB के लिए चुनौतीपूर्ण भर्ती वातावरण ने एवरकोर ISI को यह अनुमान लगाने के लिए प्रेरित किया है कि वित्तीय वर्ष 2024 PEO राजस्व वृद्धि संभवतः 7-9% अनुमानित सीमा के निचले सिरे पर होगी। इन कारकों के प्रकाश में, एवरकोर आईएसआई ने पेचेक्स के समायोजित ईपीएस के लिए अपने पूर्वानुमान को भी समायोजित किया है, जिससे वित्तीय वर्ष 2024 के अनुमान को $4.72 से घटाकर $4.65 कर दिया गया है और वित्तीय वर्ष 2025 के लिए $4.95 से $4.85 तक का अनुमान घटा दिया गया है।
$116.00 का कम मूल्य लक्ष्य अनुमानित वित्तीय वर्ष 2025 समायोजित EPS के 24 गुना के गुणक पर आधारित है, जो पिछले 25 गुना से कम है। यह समायोजन एक निरंतर मॉडरेटिंग हायरिंग वातावरण की अपेक्षा को दर्शाता है जो सीधे Paychex के SMB के मुख्य ग्राहक आधार को प्रभावित करता है। मूल्य लक्ष्य में कमी के बावजूद, एवरकोर आईएसआई ने स्टॉक के लिए अपनी इन लाइन रेटिंग को दोहराने का विकल्प चुना है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
पेचेक्स (NASDAQ: PAYX) के लिए एवरकोर आईएसआई के हालिया मूल्य लक्ष्य समायोजन के साथ, निवेशक कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति पर अतिरिक्त संदर्भ मांग सकते हैं। InvestingPro के रीयल-टाइम डेटा के अनुसार, Paychex का बाजार पूंजीकरण $43.27 बिलियन है और यह 26.86 का अपेक्षाकृत उच्च P/E अनुपात बनाए रखता है।
यह मूल्यांकन एक ऐसी कंपनी को दर्शाता है, जिसे कमाई की पर्याप्त संभावना माना जाता है, हालांकि यह 2.42 के पीईजी अनुपात के साथ निकट-अवधि की कमाई में वृद्धि के सापेक्ष प्रीमियम पर कारोबार कर रही है। बहरहाल, पिछले बारह महीनों में Paychex का 71.54% का मजबूत सकल लाभ मार्जिन कुशल संचालन और लाभप्रदता बनाए रखने की क्षमता को दर्शाता है।
InvestingPro टिप्स Paychex की वित्तीय समझदारी को उजागर करते हैं, क्योंकि यह अपनी बैलेंस शीट पर कर्ज से अधिक नकदी रखता है, जो वित्तीय स्थिरता के बारे में चिंतित निवेशकों के लिए एक आश्वस्त संकेत हो सकता है।
इसके अलावा, कंपनी का लगातार 10 वर्षों तक अपने लाभांश को बढ़ाने का प्रभावशाली ट्रैक रिकॉर्ड, लाभांश भुगतान को 37 वर्षों तक बनाए रखने के साथ, शेयरधारकों को मूल्य वापस करने की प्रतिबद्धता को बयां करता है। जो लोग आगे की खोज में रुचि रखते हैं, उनके लिए अतिरिक्त InvestingPro टिप्स उपलब्ध हैं जो कंपनी की वित्तीय बारीकियों और निवेश क्षमता के बारे में जानकारी देते हैं।
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।