ऊर्जा और कीमती धातु - साप्ताहिक समीक्षा और दृष्टिकोण

Investing.com - जब तक आप इसे पढ़ते हैं, ओपेक ने शायद फैसला कर लिया होगा, यहां तक कि घोषित कर दिया होगा, नए उत्पादन स्तर का मतलब शॉर्ट-सेलर्स के हाथों से तेल के मूल्य निर्धारण को वापस लेना है, जिन्होंने इस साल समूह को बनाए रखने की कोशिश में पागल कर दिया है। $ 80 या अधिक पर एक बैरल।

तेल राजस्व ओपेक, या पेट्रोलियम निर्यातक देशों के संगठन, एक 13-सदस्यीय सऊदी के नेतृत्व वाले समूह में अर्थव्यवस्थाओं का जीवन है, जिसका मुख्य उद्देश्य कमोडिटी का मूल्य-सेटर होना है। रूस सहित दस अन्य तेल उत्पादक राज्य, जो ओपेक के सदस्य नहीं हैं, वे भी कीमत के लिए अपने उत्पादन को समूह के अनुरूप रखते हैं। 23 देशों के गठबंधन को सामूहिक रूप से ओपेक+ के रूप में जाना जाता है।

सऊदी अरब के लिए, तेल कुल निर्यात मूल्य का 70% और सरकारी राजस्व का 53% है; संयुक्त अरब अमीरात के लिए, यह निर्यात का 13% और सकल घरेलू उत्पाद का 30% और अल्जीरिया के लिए, यह सकल घरेलू उत्पाद का 25% है। लेकिन कुवैत और इराक के लिए, सभी राजस्व का 90% से अधिक तेल पर निर्भर करता है।

इस प्रकार, यह देखना आसान है कि ओपेक+ अपने तेल के लिए वांछित मूल्य प्राप्त करने के लिए किसी भी हद तक क्यों जाएगा।

गठबंधन आम तौर पर प्रति दिन लाखों बैरल कच्चे तेल के बाजार से वंचित करता है - उत्पादन में कटौती के नाम पर - एक कृत्रिम आपूर्ति निचोड़ बनाने के लिए जो कीमतों को अधिक बढ़ाता है।

हाल के वर्षों में, समूह, या विशेष रूप से सऊदी अरब के ऊर्जा मंत्री, जो 2019 में बोर्ड पर आए, ने तेल व्यापारियों को चेतावनी दी है कि वे कम कीमतों पर दांव न लगाएं जब तक कि वे "आउचिंग" नहीं करना चाहते - और गहरी और अप्रत्याशित घोषणा करके इसे साबित कर दिया। उत्पादन में कटौती से बाजार में तेजी आई, जिससे लघु-विक्रेताओं को नुकसान हुआ।

इस हफ्ते, ओपेक ने दुनिया के तीन सबसे बड़े मीडिया संगठनों - रॉयटर्स, ब्लूमबर्ग और वॉल स्ट्रीट जर्नल - को विएना में अपने मुख्यालय के सचिवालय में आयोजित अपनी उत्पादन नीति बैठकों से अवरुद्ध करके अपरंपरागत व्यवहार के लिए आगे बढ़ाया। चयनात्मक मीडिया नाकाबंदी के लिए कोई कारण नहीं बताया गया था, जो तीन मीडिया संगठनों की अपनी गतिविधियों की रिपोर्टिंग पर ओपेक की नाराजगी से शुरू हुआ था, जिसमें उत्पादन स्तर पर कलह को लेकर सऊदी अरब और रूस के बीच बढ़ते तनाव की कहानी शामिल थी।

लेखन के समय, यह अभी तक ज्ञात नहीं था कि ओपेक ने उचित उत्पादन के रूप में क्या निर्णय लिया था। अक्टूबर और अप्रैल में, समूह ने क्रमशः 2 मिलियन बैरल प्रति दिन और 1.7 मिलियन बैरल प्रति दिन की गहरी और आश्चर्यजनक कटौती की घोषणा की। दोनों घोषणाओं ने कीमतों के लिए केवल संक्षिप्त समर्थन प्रदान किया, मार्च के बाद से यूएस क्रूड का एक बैरल बार-बार 70 डॉलर से नीचे गिर रहा है और वैश्विक क्रूड बेंचमार्क ब्रेंट $ 80 से नीचे रह रहा है, जबकि कीमतों के लिए प्रसिद्ध सऊदी इच्छा $ 90 के करीब है।

एनर्जी इंटेलिजेंस, बैठक को कवर करने वाले प्रकाशनों में से एक ने कहा कि यह सूचित किया गया था कि ओपेक को अपने उत्पादन निर्णय के साथ सोमवार को व्यापार शुरू होने पर तेल के लिए सकारात्मक मूल्य प्रतिक्रिया उत्पन्न करने की आवश्यकता होगी जिसका "तेल की उपलब्धता पर तत्काल प्रभाव होना चाहिए" वैश्विक बाजार ”।

इस मामले से जुड़े लोगों ने एनर्जी इंटेलिजेंस को बताया कि कोई भी ओपेक-प्लस निर्णय समूह के मौजूदा कटौती के अनुपालन के बारे में बयानबाजी की स्वस्थ खुराक के साथ दिया जाएगा।

2020 में कोरोनोवायरस महामारी के प्रकोप के बाद से, जिसने व्यावहारिक रूप से कुछ समय के लिए तेल की मांग को नष्ट कर दिया था, ओपेक ने कोटा अनुपालन पर जोर दिया है क्योंकि कटौती के लिए 100% से अधिक का पालन करने वाले डेटा ने यूएस क्रूड के रिबाउंड को माइनस $ 40 प्रति बैरल से ऊपर की महामारी से कम समर्थन दिया है। पिछले साल जनवरी तक $ 88। रूस द्वारा यूक्रेन के आक्रमण ने तब बैरल को 130 डॉलर प्रति बैरल से ऊपर के 14 साल के उच्च स्तर पर धकेल दिया। वहां से, शीर्ष खरीदार चीन में तेल की धीमी मांग, वैश्विक आर्थिक चिंताओं और संयुक्त राज्य अमेरिका में बैंकिंग संकट के कॉकटेल ने ओपेक के सर्वोत्तम प्रयासों के बावजूद बार-बार तेल कम भेजा है।

जबकि ओपेक अपने रैंकों में निकटता के बारे में बात करना पसंद करता है - संयुक्त अरब अमीरात के ऊर्जा मंत्री सुहैल अल मजरूई ने रविवार की बैठक से पहले एकजुटता की एक तस्वीर चित्रित की, यह कहते हुए कि "यह समूह ठोस है" या किसी भी कटौती पर सहमति पूर्ण रूप से की जाएगी - वास्तविकता प्रस्ताव एक अलग तस्वीर।

अब महीनों के लिए, रूस ने बार-बार अपने तथाकथित ओपेक+ उत्पादन कोटा को जी7 के प्रतिबंधों द्वारा निर्धारित कीमतों के तहत $60 या उसके आसपास बिना किसी चिंता के एक बैरल बेचते हुए पार कर लिया है।

वर्तमान में, फरवरी के स्तर से प्रति दिन 500,000 बैरल कम करने की प्रतिज्ञा के बाद, रूसी उत्पादन वैश्विक सुर्खियों में है और वहां के अधिकारियों ने पूर्ण प्रतिज्ञा के अनुपालन को प्राप्त करने के लिए प्रतिबद्धता प्रदर्शित करने के लिए अपने रास्ते से हट गए हैं।

एनर्जी इंटेलिजेंस ने कहा कि उसके अपने आकलन से पता चलता है कि अप्रैल में रूसी उत्पादन प्रतिदिन लगभग 300,000 बैरल कम हो गया। प्रकाशन ने बताया, "स्रोत और कुछ बाजार डेटा संभावित रूप से इशारा करते हैं कि रूस ने मई में उत्पादन में और कमी की है, जो साथी सदस्यों के लिए स्वागत योग्य खबर होगी।" इस बीच, अन्य मीडिया रिपोर्टों से पता चलता है कि रूसी कच्चे तेल का निर्यात मई में पूर्व-मंजूरी के उच्च स्तर पर पहुंच गया।

उत्पादन पर नए ओपेक निर्णय के रूप में आपके पास जो कुछ भी है - चाहे मौजूदा उत्पादन स्तरों का रोलओवर हो, या एक और मिलियन बैरल की तत्काल कटौती जो बाजार पर कुल कृत्रिम दबाव को लगभग 5 मिलियन बैरल प्रति दिन तक ले जा सकती है - यह दिखाने के लिए डिज़ाइन किया गया है समूह का बाजार पर पूर्ण नियंत्रण है।

आने वाले दो महीनों में तेल की गर्मियों की मांग बढ़ने की संभावना के साथ, ओपेक बाजार को अपने तरीके से झुकाने के लिए अभी तक का सबसे अच्छा समय हो सकता है। फिर भी, इतिहास में सबसे अच्छी तरह से रखी गई कुछ योजनाएँ भी सबसे अप्रत्याशित कारणों से टूट गई हैं। हम देखेंगे कि यह ओपेक के लिए कितना अच्छा काम करता है।

तेल: मार्केट सेटलमेंट और एक्टिविटी

न्यू यॉर्क-ट्रेडेड वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट, या डब्ल्यूटीआई, कच्चे तेल ने शुक्रवार के सत्र को आधिकारिक तौर पर $71.74 - $1.64, या 2.3% की बढ़त के साथ बंद करने के बाद $71.87 प्रति बैरल का अंतिम पोस्ट-सेटल ट्रेड किया। सप्ताह के लिए, WTI 1.3% नीचे था। बुधवार को, यूएस क्रूड बेंचमार्क चार सप्ताह के निचले स्तर 67.03 डॉलर पर पहुंच गया।

लंदन-ट्रेडेड ब्रेंट क्रूड ने शुक्रवार के सत्र में $1.85, या 2.5% की वृद्धि के साथ $76.13 पर आधिकारिक रूप से बंद होने के बाद $76.40 प्रति बैरल का अंतिम पोस्ट-सेटल ट्रेड किया। इस सप्ताह ब्रेंट 1% नीचे था। तेल के लिए वैश्विक बेंचमार्क बुधवार को चार सप्ताह के निचले स्तर 71.39 डॉलर पर पहुंच गया।

तेल: WTI तकनीकी आउटलुक

SKCharting.com के मुख्य तकनीकी रणनीतिकार सुनील कुमार दीक्षित ने कहा कि किसी भी ओपेक-प्रेरित कार्रवाई को छोड़कर, आने वाले सप्ताह में डब्ल्यूटीआई का तत्काल प्रतिरोध $72.50 का 5-सप्ताह का घातीय मूविंग एवरेज होगा।

दीक्षित ने कहा, "इस स्तर को $ 73.55 के स्विंग हाई की ओर बढ़ने के लिए साफ करने की जरूरत है, जो अगले चरण में ऊपर बैठता है, जहां $ 75.50 का साप्ताहिक मिडिल बोलिंजर बैंड अगली चुनौती के रूप में काम करेगा।"

फ्लिप पर, 67.10 डॉलर का 200-सप्ताह का सिंपल मूविंग एवरेज या एसएमए, बाजार के भालू के लिए कम लक्ष्य होगा, उन्होंने कहा।

"इस क्षेत्र के नीचे एक निरंतर ब्रेक अंततः प्रमुख नकारात्मक लक्ष्य की ओर गिरावट का विस्तार करेगा, जहां $ 59.60 का 100 महीने का एसएमए बैठता है।"

प्राकृतिक गैस: मार्केट सेटलमेंट और एक्टिविटी

प्राकृतिक गैस वायदा शुक्रवार को दैनिक लाभ और एक छोटे साप्ताहिक नुकसान के साथ सीमित हो गया क्योंकि निकट अवधि की मांग पर बैंकिंग करने वाले बाजार सहभागियों ने ईंधन के लिए मौजूदा भंडारण सीजन में 100 बिलियन क्यूबिक फीट या बीसीएफ के पहले इंजेक्शन से परे देखा।

न्यूयॉर्क मर्केंटाइल एक्सचेंज के हेनरी हब पर फ्रंट-महीने गैस अनुबंध ने शुक्रवार के सत्र को आधिकारिक रूप से $2.172 पर निपटाने के बाद $2.177 प्रति mmBtu, या मिलियन मीट्रिक ब्रिटिश थर्मल यूनिट पर अंतिम व्यापार किया - उस दिन 0.6% की वृद्धि . लगातार चार दिनों के नुकसान के बाद बेंचमार्क गैस वायदा अनुबंध के लिए यह पहला दैनिक लाभ था।

सप्ताह के लिए, अनुबंध 0.4% नीचे समाप्त हो गया, जो पिछले सप्ताह में 15.6% गिर गया था।

"जून की दूसरी छमाही जुलाई की शुरुआत में बताती है कि लगातार गर्मी भविष्य में बहुत दूर नहीं है और एक बार जब गर्मी भौतिक हो जाती है तो मांग फिर से बढ़ जाएगी।"

ऐसा प्रतीत होता है कि बाजार इसकी कीमत लगाना शुरू कर रहा है और आगे तेजी से समर्थन मिल सकता है।

एनर्जी इंफॉर्मेशन एडमिनिस्ट्रेशन या ईआईए द्वारा 26 मई को समाप्त सप्ताह के लिए गैस भंडारण के अपने राउंडअप में रिपोर्ट के बाद रिबाउंड आया कि पिछले सप्ताह ईंधन की अमेरिकी सूची में 110 बीसीएफ की वृद्धि हुई।

इसकी तुलना 19 मई से पहले के सप्ताह में देखे गए 96-बीसीएफ इंजेक्शन से की गई थी। यह एक साल पहले इसी सप्ताह के दौरान देखे गए 82-बीसीएफ इंजेक्शन और पांच साल (2018-2022) के 101 बीसीएफ के औसत बिल्ड के विपरीत भी था।

नवीनतम भंडार वृद्धि के साथ, ईआईए ने बताया कि संयुक्त राज्य अमेरिका में भूमिगत गुफाओं में कुल गैस 2.446 ट्रिलियन क्यूबिक फीट, या टीसीएफ - एक साल पहले के 1.889 टीसीएफ के स्तर से 29.5% और पांच साल की तुलना में 16.6% अधिक है। औसत 2.097 टीसीएफ।

सिर्फ दो हफ्ते पहले, हेनरी हब का बेंचमार्क गैस अनुबंध लगभग 2.70 डॉलर के 11-सप्ताह के उच्च स्तर पर मँडरा गया था, जो इस धारणा पर मध्य-$ 2 मूल्य निर्धारण के तंग दायरे से बाहर हो गया था कि बाजार अंततः अपनी अधिक आपूर्ति वाली स्थिति के बावजूद बुनियादी बातों पर ध्यान दे रहा है। लेकिन हाल के दिनों में, यह वापस गिरकर $2.50 के नीचे आ गया, जो फिर से गैस बुल्स के लिए एक दुर्जेय बाधा साबित हुआ है।

प्राकृतिक गैस: हेनरी हब तकनीकी आउटलुक

एसकेचार्टिंग के दीक्षित ने कहा कि आने वाले सप्ताह में, $ 2.09 का मूल्य स्तर प्राकृतिक गैस के लिए तत्काल समर्थन प्रदान करता है, अगले चरण में $ 2.03 और $ 1.94 है।

"$ 2.47 के 100-दिवसीय एसएमए के ऊपर समेकन एक अपट्रेंड की बहाली के लिए आवश्यक है जो $ 2.68 और $ 2.98 के स्विंग उच्च को लक्षित करेगा, इसके बाद $ 3.24 के 100-महीने के एसएमए को लक्षित करेगा।"

सोना: मार्केट सेटलमेंट और एक्टिविटी

अमेरिकी ऋण सीमा सौदा किया गया है लेकिन सोना अभी पूरी तरह से समाप्त नहीं हुआ है, जैसा कि कुछ लोग अनुमान लगा रहे थे।

पीली धातु का वायदा शुक्रवार को तीन दिन में पहली बार गिरावट के साथ बंद हुआ। लेकिन गिरावट पिछले तीन दिनों के लाभ को नहीं मिटा सकी, जिससे सप्ताह के लिए सोना सकारात्मक बना रहा।

न्यूयॉर्क के कॉमेक्स पर फ्रंट-मंथ गोल्ड कॉन्ट्रैक्ट आधिकारिक तौर पर उस दिन $30.60 या 1.5% की गिरावट के साथ $1,947.40 प्रति औंस पर बंद हुआ। निपटान के बाद का अंतिम व्यापार $1,952.40 था।

सोने के वायदा के लिए बेंचमार्क पिछले सत्र में दो सप्ताह के उच्च स्तर 2,000.65 डॉलर पर पहुंच गया। सप्ताह के लिए, कॉमेक्स के फ्रंट-महीने के गोल्ड कॉन्ट्रैक्ट ने 1.3% का रिटर्न पोस्ट किया।

सोने का हाजिर मूल्य, जो बुलियन में भौतिक व्यापार को दर्शाता है और कुछ व्यापारियों द्वारा वायदा की तुलना में अधिक बारीकी से पालन किया जाता है, $29.06, या 1.5% की गिरावट के साथ $1,948.46 पर बंद हुआ। हाजिर सोना उलटने से पहले शुक्रवार को एक सप्ताह के उच्च स्तर 1,983.44 डॉलर पर पहुंच गया।

तीन सत्रों में डॉलर के दूसरी बार बढ़ने के बावजूद सोने में सकारात्मक सप्ताह था क्योंकि विदेशी मुद्रा व्यापारियों ने ऋण सीमा सौदे के लिए सीनेट के पारित होने पर प्रतिक्रिया व्यक्त की, जिसके लिए केवल राष्ट्रपति जो बिडेन के हस्ताक्षर की आवश्यकता है।

यू.एस. मई के लिए रोजगार डेटा भी अपेक्षा से अधिक मजबूत साबित हुआ, जबकि बेरोजगारी स्वयं बढ़ी और वेतन वृद्धि धीमी हो गई, जिसके परिणामस्वरूप अर्थशास्त्रियों के बीच इस बात पर राय विभाजित हो गई कि क्या फेडरल रिजर्व में नीति निर्माता ब्याज दरों में फिर से वृद्धि करेंगे जब वे 14 जून को मिलते हैं।

सोना: स्पॉट प्राइस आउटलुक

स्पॉट गोल्ड की शुरुआती रिकवरी $ 1,932 से बढ़कर $ 1983 हो गई, जो दैनिक मध्य बोलिंगर बैंड से थोड़ा ऊपर $ 1980 पर गतिशील रूप से ज़ोन के ऊपर रहने में विफल रही, और मजबूत नौकरियों की रिपोर्ट ने धातु को $ 1,975 के समर्थन से नीचे $ 1,947 तक पहुँचा दिया।

SKCharting के दीक्षित ने कहा कि जब तक सोना $ 1,945- $ 1,942 क्षैतिज समर्थन क्षेत्र से ऊपर रहता है, तब तक $ 1,960 की ओर पलटाव देखा जा सकता है।

तकनीकी चार्टिस्ट ने कहा, "$ 1,975 के पुनर्परीक्षण के लिए खरीदारों को आकर्षित करने के लिए $ 1,960 से ऊपर मजबूत समेकन की आवश्यकता होगी।"

"$ 1,960 के नीचे स्थिरता और $ 1,945- $ 1,942 क्षैतिज समर्थन क्षेत्र के नीचे एक निरंतर विराम $ 1,932- $ 1,926 के लिए और गिरावट की मांग करेगा, इसके बाद $ 1,913- $ 1,910 क्षेत्र में गहरा सुधार होगा।"

अस्वीकरण: बरनी कृष्णन जिन वस्तुओं और प्रतिभूतियों के बारे में लिखते हैं, उनमें पद नहीं रखते हैं।