RBC कैपिटल ने इलेक्ट्रिक वाहन चार्जिंग समाधानों में विशेषज्ञता वाली कंपनी चार्जपॉइंट होल्डिंग्स इंक (NYSE: CHPT) पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया है।
सेक्टर परफॉर्म रेटिंग को बनाए रखते हुए फर्म ने स्टॉक पर मूल्य लक्ष्य को पिछले $3.00 से घटाकर $2.50 कर दिया।
मूल्य लक्ष्य में संशोधन तब आता है जब चार्जपॉइंट ने एक समायोजित EBITDA की सूचना दी जो कम राजस्व के कारण बाजार की उम्मीदों से कम हो गया।
वित्तीय वर्ष 2025 की तीसरी तिमाही के राजस्व के लिए कंपनी का पूर्वानुमान भी पिछले अनुमानों से कम था। इस गिरावट का श्रेय मौजूदा मांग की कमजोरी और आंतरिक कर्मियों में हाल के बदलावों से उपजी सावधानी बरतने को दिया जाता है।
RBC कैपिटल ने नोट किया कि समायोजित EBITDA आधार पर चार्जपॉइंट के ब्रेकईवन तक पहुंचने की समयसीमा को वित्तीय वर्ष 2026 तक बढ़ा दिया गया है, जो वित्तीय वर्ष 2025 की चौथी तिमाही की पिछली अपेक्षा से एक बदलाव है।
फर्म के अनुसार, देरी उनके पूर्वानुमानों के अनुरूप है और अप्रत्याशित विकास के रूप में नहीं आती है।
इन कारकों के प्रकाश में, RBC कैपिटल ने अपने राजस्व को संशोधित किया है और वित्तीय वर्ष 2025 और 2026 के लिए EBITDA अनुमानों को समायोजित किया है। $2.50 का घटा हुआ मूल्य लक्ष्य इन अद्यतन अनुमानों को दर्शाता है, हालांकि फर्म द्वारा इसके विश्लेषण में पहचाने गए लागत बचत और सकल मार्जिन द्वारा प्रभाव को आंशिक रूप से कम किया जाता है।
हाल की अन्य खबरों में, चार्जपॉइंट ने अपनी वित्तीय वर्ष 2025 की दूसरी तिमाही की कमाई की सूचना दी, जहां अनुमानित मार्गदर्शन के अनुरूप कंपनी का राजस्व $109 मिलियन तक पहुंच गया। विशेष रूप से, कंपनी ने गैर-GAAP परिचालन खर्चों को काफी कम कर दिया और हार्डवेयर मार्जिन में सुधार और सदस्यता सेवाओं के विस्तार पर रणनीतिक ध्यान केंद्रित किया।
कंपनी का गैर-GAAP सकल मार्जिन 26% तक पहुंच गया, जो लगभग तीन वर्षों में सबसे अधिक है, और प्रबंधित पोर्ट की संख्या बढ़कर लगभग 315,000 हो गई, जिससे DC पोर्ट में लगभग 10% की वृद्धि हुई।
नकारात्मक पक्ष पर, चार्जपॉइंट की तीसरी तिमाही के राजस्व में पिछले वर्ष की तुलना में गिरावट का अनुमान है, जिसका श्रेय संगठनात्मक पुनर्गठन और बाजार-संचालित सौदे में देरी को जाता है। इसके बावजूद, चार्जपॉइंट अपने भविष्य के बारे में आशावादी बना हुआ है, जिसका लक्ष्य वित्तीय वर्ष 2026 तक समायोजित EBITDA सकारात्मक बनना है।
कंपनी सकल मार्जिन में सुधार के लिए सॉफ्टवेयर और हार्डवेयर विकास को प्राथमिकता देने की भी योजना बना रही है, उम्मीद है कि विलंबित सौदों, फ्लीट वर्टिकल अवसरों और बेहतर मैक्रो वातावरण के कारण अगले साल राजस्व वृद्धि में सुधार होगा।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
RBC कैपिटल के हालिया विश्लेषण के अनुरूप, InvestingPro डेटा चार्जपॉइंट होल्डिंग्स इंक (NYSE:CHPT) के लिए एक चुनौतीपूर्ण तस्वीर भी पेश करता है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण मामूली $718.76 मिलियन है, और -1.48 के नकारात्मक P/E अनुपात के साथ, यह कंपनी की लाभप्रदता की मौजूदा कमी को रेखांकित करता है। इसे -1.69 के नकारात्मक समायोजित पी/ई अनुपात द्वारा और उजागर किया गया है, जो दर्शाता है कि निवेशक भविष्य की कमाई को लेकर संशय में हैं।
पिछले बारह महीनों में Q1 2025 तक चार्जपॉइंट का राजस्व $483.65 मिलियन बताया गया है, जिसमें 6.36% की गिरावट आई है। इसी अवधि में सकल लाभ मार्जिन 5.13% कम है, जो लागत बचत हासिल करने और मार्जिन में सुधार करने की चार्जपॉइंट की क्षमता के बारे में आरबीसी कैपिटल की चिंताओं के अनुरूप है। इसके अतिरिक्त, पिछले वर्ष की तुलना में शेयर की कीमत में 76.72% की उल्लेखनीय कमी आई है, जो कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन और दृष्टिकोण पर बाजार की प्रतिक्रिया को दर्शाती है।
InvestingPro टिप्स बताते हैं कि ChargePoint तेजी से नकदी के माध्यम से जल रहा है और पिछले बारह महीनों में लाभदायक नहीं रहा है। इसके अलावा, विश्लेषकों को यह अनुमान नहीं है कि कंपनी इस साल लाभदायक होगी, जो शेयर में देखी गई उच्च मूल्य अस्थिरता में योगदान कर सकती है। हालांकि, यह ध्यान देने योग्य है कि चार्जपॉइंट की तरल संपत्ति उसके अल्पकालिक दायित्वों से अधिक है, जो निकट अवधि में कुछ वित्तीय लचीलापन प्रदान करती है।
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।