फोर्टिनेट स्टॉक इनोवेशन पर अपग्रेड हुआ, लेकिन ग्रोथ मिक्स चिंता बढ़ाता है- ड्यूश बैंक

मंगलवार को, ड्यूश बैंक ने कंपनी के शेयरों पर मूल्य लक्ष्य को बढ़ाकर, व्यापक, एकीकृत और स्वचालित साइबर सुरक्षा समाधानों में वैश्विक नेता, फ़ोर्टिनेट (NASDAQ: FTNT) स्टॉक पर अपने दृष्टिकोण को अपडेट किया। नया मूल्य लक्ष्य $90.00 निर्धारित किया गया है, जो पिछले $77.00 से उठाया गया है, जबकि होल्ड रेटिंग अपरिवर्तित बनी हुई है।

समायोजन ड्यूश बैंक की फ़ोर्टिनेट के निरंतर नवाचार और सीईओ केन ज़ी की रणनीतिक दृष्टि की मान्यता को दर्शाता है। कंपनी, जिसका सार्वजनिक रूप से 15 वर्षों से कारोबार किया जा रहा है, साइबर सुरक्षा क्षेत्र में चल रहे नवाचार के लिए अपनी क्षमता का प्रदर्शन जारी रखे हुए है।

फ़ोर्टिनेट के विज़न और इनोवेशन की सकारात्मक मान्यता के बावजूद, ड्यूश बैंक ने स्टॉक पर होल्ड रेटिंग बनाए रखने का निर्णय लिया है। इस निर्णय के पीछे का तर्क कंपनी के विकास चालकों की संरचना पर आधारित है।

सिक्योर एक्सेस सर्विस एज (SSE) और सिक्योरिटी ऑपरेशंस (SECOPS) जैसी साइबर सुरक्षा सेवाएँ अभी भी फ़ोर्टिनेट के कुल बिलों के अपेक्षाकृत छोटे हिस्से का प्रतिनिधित्व करती हैं। कंपनी के अधिकांश बिल, 60% से अधिक, इसके फ़ायरवॉल और SD-WAN ऑफ़र से आते हैं।

होल्ड रेटिंग में योगदान देने वाला एक अन्य कारक साइबर सुरक्षा उद्योग में प्रतिस्पर्धी परिदृश्य है, जो फ़ोर्टिनेट के विकास और लाभ मार्जिन के लिए संभावित जोखिम पैदा करता है। बैंक इन उद्योग चुनौतियों और कंपनी के भविष्य के प्रदर्शन पर उनके प्रभाव को स्वीकार करता है।

$90.00 का नया मूल्य लक्ष्य डिस्काउंटेड कैश फ्लो (DCF) विश्लेषण से लिया गया है। इस लक्ष्य का अर्थ है कैलेंडर वर्ष 2025 के लिए अनलेवरेड फ्री कैश फ्लो (EV/UFCF) मल्टीपल के लिए 32x एंटरप्राइज़ वैल्यू। ड्यूश बैंक का अद्यतन मूल्यांकन फ़ोर्टिनेट की बाज़ार स्थिति और वित्तीय दृष्टिकोण पर सतर्क लेकिन स्वीकार्य रुख का सुझाव देता है।

हाल ही की अन्य खबरों में, साइबर सुरक्षा उद्योग के एक प्रमुख खिलाड़ी, Fortinet ने Q3 2024 के मजबूत प्रदर्शन की सूचना दी। कंपनी का कुल राजस्व 13% बढ़कर 1.508 बिलियन डॉलर हो गया, जिसमें 83.2% का रिकॉर्ड सकल मार्जिन और 36.1% का ऑपरेटिंग मार्जिन शामिल है। उत्पाद राजस्व में 2% की वृद्धि और सेवा राजस्व में 19% की उल्लेखनीय वृद्धि देखी गई, जिसका मुख्य कारण SaaS समाधानों की मजबूत मांग है।

इन वित्तीय हाइलाइट्स के अलावा, फ़ोर्टिनेट ने हाल ही में जेनेट नेपोलिटानो को अपने निदेशक मंडल में नियुक्त किया है। राष्ट्रीय सुरक्षा और सार्वजनिक नीति में नेपोलिटानो के व्यापक अनुभव से साइबर सुरक्षा क्षेत्र में फोर्टिनेट की रणनीतिक पहलों और सहयोगों को मजबूत करने की उम्मीद है।

कैपिटलोन ने समान वजन रेटिंग बनाए रखते हुए, फोर्टिनेट के शेयरों पर अपने मूल्य लक्ष्य को $69.00 से $84.00 तक बढ़ाकर कंपनी के मजबूत वित्तीय प्रदर्शन का जवाब दिया। हालांकि, सिटी ने फोर्टिनेट के अपडेटेड रेवेन्यू, बिलिंग्स और ऑपरेटिंग मार्जिन फ्रेमवर्क पर ध्यान केंद्रित करते हुए न्यूट्रल रेटिंग दोहराई।

इन सफलताओं के बावजूद, Fortinet ने Q4 में बड़े सौदों के परिपक्व होने और बड़े सौदों पर धीमी प्रगति के कारण भविष्य के बिलिंग मार्गदर्शन को सतर्क जारी किया। बहरहाल, कंपनी को 2025 में एक महत्वपूर्ण फ़ायरवॉल रिफ्रेश चक्र शुरू होने का अनुमान है। ये हाल के घटनाक्रम हैं जिन्हें निवेशकों को ध्यान में रखना चाहिए।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

फ़ोर्टिनेट का हालिया प्रदर्शन और वित्तीय मेट्रिक्स ड्यूश बैंक के विश्लेषण को अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करते हैं। InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, Fortinet का बाजार पूंजीकरण $70.42 बिलियन है, जो साइबर सुरक्षा बाजार में इसकी महत्वपूर्ण उपस्थिति को दर्शाता है। Q3 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए कंपनी का राजस्व 5.71 बिलियन डॉलर तक पहुंच गया, इस अवधि के दौरान 10.4% की उल्लेखनीय राजस्व वृद्धि के साथ।

InvestingPro टिप्स फोर्टिनेट के प्रभावशाली सकल लाभ मार्जिन को उजागर करते हैं, जो ड्यूश बैंक की कंपनी की मजबूत बाजार स्थिति की मान्यता के अनुरूप है। Q3 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए सकल लाभ मार्जिन 79.71% था, जो इसके मुख्य प्रस्तावों में कुशल लागत प्रबंधन और मूल्य निर्धारण शक्ति को दर्शाता है।

एक अन्य प्रासंगिक InvestingPro टिप में कहा गया है कि 35 विश्लेषकों ने आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई को ऊपर की ओर संशोधित किया है, जो एक सकारात्मक दृष्टिकोण का सुझाव देता है जो मूल्य लक्ष्य बढ़ाने के ड्यूश बैंक के निर्णय का समर्थन कर सकता है। यह आशावाद फ़ोर्टिनेट के मजबूत बाजार प्रदर्शन में और अधिक परिलक्षित होता है, जिसमें नवीनतम आंकड़ों के अनुसार एक साल की कीमत का कुल रिटर्न 79.24% है।

यह ध्यान देने योग्य है कि InvestingPro Fortinet के लिए 18 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति के बारे में गहरी जानकारी प्राप्त करने वाले निवेशकों के लिए एक व्यापक विश्लेषण प्रदान करता है।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।