सोमवार को, Canaccord Genuity ने कम्पास पाथवे (NASDAQ: CMPS) पर अपने दृष्टिकोण को संशोधित किया, मूल्य लक्ष्य को पिछले $48 से घटाकर $23 कर दिया, फिर भी स्टॉक पर बाय रेटिंग की पुष्टि की। फर्म के विश्लेषक ने अधिक सतर्क दृष्टिकोण को शामिल करने के लिए वित्तीय मॉडल को अपडेट किया है, जिसमें संयुक्त राज्य अमेरिका और अंतरराष्ट्रीय स्तर पर COMP360 के अपेक्षित लॉन्च में देरी शामिल है। मूल रूप से 2026/27 के लिए अनुमानित, लॉन्च अब 2028/29 में प्रत्याशित है।
दवा के व्यावसायीकरण के आसपास की अनिश्चितताओं की स्थिति में अतिरिक्त शिक्षा की संभावित आवश्यकता के कारण विश्लेषक के संशोधित मॉडल में धीमी गति से वृद्धि और बिक्री में वृद्धि, लॉन्च के बाद सामान्य और प्रशासनिक लागत में वृद्धि हुई है। इन परिवर्तनों के बावजूद, फर्म COMP360 के लिए अनुमोदन की 60% संभावना रखती है, यह सुझाव देते हुए कि परीक्षण समयसीमा में देरी अधिक मजबूत चरण 3 डेटा उत्पन्न करने के लिए फायदेमंद हो सकती है।
कम्पास पाथवेज ने बताया है कि तीसरी तिमाही के 2024 अपडेट के दौरान घोषित इसके पुनर्गठन से कैनाकॉर्ड के अपडेटेड मॉडल के अनुरूप “कम से कम 2026 में” कैश रनवे का विस्तार सुनिश्चित होना चाहिए। फर्म को उम्मीद है कि उसी वर्ष की दूसरी तिमाही में और बाद के वर्षों में संभावित सकारात्मक आंकड़ों के आधार पर, 2025 की तीसरी तिमाही में धन उगाहने के प्रयास होंगे।
Canaccord के मॉडल में समायोजन में रियायती नकदी प्रवाह (DCF) विश्लेषण अवधि को 2025 के अंत तक बढ़ाना भी शामिल है, जिसने कम मूल्य लक्ष्य में योगदान दिया है। $48 से $23 तक की महत्वपूर्ण कमी के बावजूद, फर्म ने नोट किया कि नया मूल्य लक्ष्य अभी भी स्टॉक के मौजूदा ट्रेडिंग स्तरों से पर्याप्त वृद्धि की संभावना प्रदान करता है। अधिकतम असमायोजित बिक्री अब 2035 तक 3.4 बिलियन डॉलर होने का अनुमान है, जो पिछले 4.2 बिलियन डॉलर के अनुमान से कम है।
हाल ही की अन्य खबरों में, कम्पास पाथवे को महत्वपूर्ण विकास का सामना करना पड़ा है। कंपनी ने COMP360 के लिए अपने तीसरे चरण के नैदानिक परीक्षणों में देरी की सूचना दी, जो उपचार-प्रतिरोधी अवसाद (TRD) के लिए एक मौखिक साइलोसाइबिन चिकित्सा है। COMP360 परीक्षण डेटा की अपेक्षित रिलीज़ को COMP005 के लिए Q2 2025 और COMP006 के लिए 2026 की दूसरी छमाही तक धकेल दिया गया है। इसके अतिरिक्त, Compass Pathways ने COMP360 के विकास पर रणनीतिक फोकस के हिस्से के रूप में लगभग 30% की कर्मचारियों की कमी और गैर-COMP360 प्रीक्लिनिकल प्रयासों को रोकने की घोषणा की।
इन विकासों के जवाब में, एचसी वेनराइट ने कम्पास पाथवे के शेयरों पर अपने मूल्य लक्ष्य को पिछले $120 से $60 तक समायोजित किया, लेकिन इसकी बाय रेटिंग को बनाए रखा। RBC कैपिटल मार्केट्स ने भी आउटपरफॉर्म रेटिंग बनाए रखते हुए अपने मूल्य लक्ष्य को $23 से $18 तक समायोजित किया। देरी के बावजूद, दोनों कंपनियों ने अवसाद के इलाज के लिए COMP360 की क्षमता पर विश्वास व्यक्त किया।
13.6 मिलियन डॉलर के R&D टैक्स क्रेडिट के बावजूद, कम्पास पाथवे ने Q3 2024 के लिए $35.8 मिलियन की कैश बर्न की सूचना दी। हालांकि, कंपनी COMP360 के सफल लॉन्च और व्यावसायिक व्यवहार्यता के लिए प्रतिबद्ध है, जिसमें चल रहे परीक्षणों से 1,000 से अधिक रोगियों के डेटा की उम्मीद है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
InvestingPro का हालिया डेटा कम्पास पाथवे (NASDAQ: CMPS) की वित्तीय स्थिति और बाजार के प्रदर्शन पर अतिरिक्त प्रकाश डालता है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण $372.89 मिलियन है, जो बायोटेक क्षेत्र में इसके मौजूदा मूल्यांकन को दर्शाता है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि Compass Pathways अपनी बैलेंस शीट पर कर्ज से अधिक नकदी रखता है, जो कंपनी के कैश रनवे के “कम से कम 2026 में” विस्तार करने के लेख के उल्लेख के अनुरूप है। यह वित्तीय स्थिति कुछ स्थिरता प्रदान कर सकती है क्योंकि कंपनी COMP360 के लॉन्च के लिए विलंबित समयरेखा को नेविगेट करती है।
हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि CMPS तेजी से नकदी के माध्यम से जल रहा है, एक InvestingPro टिप जो लेख में उल्लिखित पुनर्गठन प्रयासों के महत्व को रेखांकित करता है। यह कैश बर्न रेट बताता है कि Canaccord Genuity को 2025 और उसके बाद धन उगाहने के प्रयासों की उम्मीद क्यों है।
पिछले सप्ताह के मुकाबले 16.45% रिटर्न के साथ शेयर ने महत्वपूर्ण अस्थिरता दिखाई है, लेकिन साल-दर-साल -37.71% रिटर्न है। यह अस्थिरता कंपनी के उत्पाद विकास की समयरेखा और बाजार की संभावित सफलता के आसपास की अनिश्चितता को दर्शाती है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशक कंपास पाथवे के लिए 10 अतिरिक्त InvestingPro टिप्स का उपयोग कर सकते हैं, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति के बारे में गहन जानकारी प्रदान करते हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।