वर्टेक्स, इंक. (VERX) (“वर्टेक्स”), अप्रत्यक्ष करों के लिए कर सॉफ्टवेयर का एक प्रमुख अंतरराष्ट्रीय प्रदाता, ने आज 2029 की नियत तारीख (“ऋण प्रतिभूतियों”) के साथ 0.750% परिवर्तनीय वरिष्ठ ऋण प्रतिभूतियों की $300 मिलियन की कुल मूल राशि की स्थापना का खुलासा किया। 1933 का प्रतिभूति अधिनियम, जैसा कि संशोधित किया गया है (“प्रतिभूति अधिनियम”)। बिक्री की मात्रा को पहले घोषित $250 मिलियन की ऋण प्रतिभूतियों की कुल मूल राशि से विस्तारित किया गया था। वर्टेक्स ने ऋण प्रतिभूतियों के पहले खरीदारों को ऋण प्रतिभूतियों के जारी होने की तारीख से शुरू होने वाली 13-दिन की अवधि के भीतर, ऋण प्रतिभूतियों की कुल मूल राशि $45 मिलियन तक का अधिग्रहण करने का विकल्प दिया है। प्रारंभिक खरीदारों को ऋण प्रतिभूतियों की बिक्री का पूरा होना 26 अप्रैल, 2024 को होने का अनुमान है, जो मानक अंतिम रूप देने की शर्तों की पूर्ति लंबित
है।ऋण प्रतिभूतियों को वर्टेक्स की उच्च-प्राथमिकता वाली, अगारंटीकृत देनदारियों के रूप में रैंक किया जाएगा और 1 नवंबर, 2024 से शुरू होने वाले 1 मई और 1 नवंबर को बकाया राशि में हर छह महीने में देय भुगतान के साथ सालाना 0.750% की दर से ब्याज मिलेगा। ऋण प्रतिभूतियां 1 मई, 2029 को परिपक्व होने वाली हैं, जब तक कि उन्हें इस तिथि से पहले वापस नहीं खरीदा जाता, भुनाया या परिवर्तित नहीं किया जाता, जैसा कि उनकी शर्तों में निर्दिष्ट है। 1 नवंबर, 2028 से पहले, ऋण प्रतिभूतियों को केवल तभी परिवर्तित किया जा सकता है जब कुछ मानदंडों को पूरा किया जाए और विशिष्ट अंतराल के दौरान। 1 नवंबर, 2028 से, ऋण प्रतिभूतियों को धारकों द्वारा परिपक्वता तिथि से पहले दूसरे निर्धारित कारोबारी दिन से पहले कारोबारी दिन के अंत तक किसी भी समय परिवर्तित किया जा सकता
है।रूपांतरण होने पर, ऋण प्रतिभूतियों को वर्टेक्स के क्लास ए के साधारण शेयरों, नकद, या दोनों के मिश्रण के शेयरों में वर्टेक्स के विवेक पर भुनाया जा सकता है। ऋण प्रतिभूतियों धारकों को एक निर्दिष्ट छूट को छोड़कर, एक महत्वपूर्ण परिवर्तन (जैसा कि ऋण प्रतिभूतियों के लिए अनुबंध में परिभाषित किया गया है) की स्थिति में, पूर्ण मूल मूल्य पर नकदी के लिए वर्टेक्स से अपनी ऋण प्रतिभूतियों के सभी या कुछ हिस्से को फिर से खरीदने के लिए वर्टेक्स से मांग करने का अधिकार है, साथ ही किसी भी अर्जित लेकिन अवैतनिक ब्याज, पुनर्खरीद तिथि तक, किसी भी अर्जित लेकिन अवैतनिक ब्याज की मांग करने का अधिकार है। प्रारंभिक रूपांतरण दर ऋण प्रतिभूतियों के मूल मूल्य के प्रत्येक $1,000 के लिए वर्टेक्स के क्लास ए साधारण शेयरों के 27.5315 शेयरों पर निर्धारित की गई है (वर्टेक्स के प्रति क्लास ए साधारण शेयर के लगभग $36.32 प्रति क्लास ए साधारण शेयर के प्रारंभिक रूपांतरण मूल्य के बराबर)। प्रारंभिक रूपांतरण मूल्य NASDAQ ग्लोबल मार्केट पर वर्टेक्स के क्लास ए के साधारण शेयरों के अंतिम रिपोर्ट किए गए बिक्री मूल्य से लगभग 30% अधिक का प्रीमियम दर्शाता है, जो 23 अप्रैल, 2024 को $27.94 प्रति शेयर था। रूपांतरण दर और मूल्य कुछ घटनाओं की स्थिति में समायोजन के अधीन हैं
।वर्टेक्स को 5 मई, 2027 से पहले ऋण प्रतिभूतियों को भुनाने की अनुमति नहीं है। 5 मई, 2027 से, परिपक्वता तिथि से 40 वें निर्धारित ट्रेडिंग दिन पहले तक, वर्टेक्स किसी भी समय, पूर्ण रूप से या आंशिक रूप से ऋण प्रतिभूतियों को भुनाने का विकल्प चुन सकता है, यदि वर्टेक्स के क्लास ए साधारण शेयरों की अंतिम रिपोर्ट की गई बिक्री मूल्य न्यूनतम 20 ट्रेडिंग दिनों (लगातार या नहीं) के लिए तत्कालीन वर्तमान रूपांतरण मूल्य का कम से कम 130% है, जिसमें किसी भी 30 के दौरान मोचन नोटिस दिए जाने से ठीक पहले दिन शामिल है रिडेम्पशन नोटिस से एक दिन पहले समाप्त होने वाली लगातार ट्रेडिंग दिन की अवधि। रिडेम्पशन मूल्य, रिडीम की गई ऋण प्रतिभूतियों की पूरी मूल राशि और रिडेम्पशन तिथि तक कोई भी अर्जित लेकिन अवैतनिक ब्याज होगा। ऋण प्रतिभूतियों के लिए कोई डूबने वाला फंड नहीं है
।वर्टेक्स का अनुमान है कि शुरुआती खरीदारों के लिए छूट और वर्टेक्स द्वारा देय अनुमानित बिक्री खर्चों को घटाने के बाद, इस बिक्री से शुद्ध आय लगभग $290 मिलियन होगी (यह मानते हुए कि शुरुआती खरीदार अपने अतिरिक्त ऋण प्रतिभूतियों की खरीद विकल्प का उपयोग नहीं करते हैं)। वर्टेक्स ने नीचे उल्लिखित कैप्ड कॉल लेनदेन की लागत को वित्त करने के लिए लगभग 36.8 मिलियन डॉलर की शुद्ध आय आवंटित करने की योजना बनाई है और शेष का उपयोग परिचालन निधि या अन्य सामान्य व्यावसायिक जरूरतों के लिए किया है, जिसमें परिसंपत्तियों में निवेश, संभावित अधिग्रहण और रणनीतिक सौदे शामिल हो सकते हैं। हालांकि, वर्टेक्स विशिष्ट उपयोगों के लिए प्रतिबद्ध नहीं है और वर्तमान में किसी भी अधिग्रहण या रणनीतिक लेनदेन के संबंध में उसका कोई समझौता नहीं
है। ऋण प्रतिभूतियोंकी कीमत की स्थापना के साथ, वर्टेक्स ने ऋण प्रतिभूतियों के कुछ शुरुआती खरीदारों और/या उनके सहयोगियों और/या अन्य वित्तीय संस्थानों (“विकल्प प्रतिपक्षों”) के कुछ शुरुआती खरीदारों के साथ निजी तौर पर बातचीत करने वाले कैप्ड कॉल लेनदेन पर सहमति व्यक्त की। कैप्ड कॉल लेनदेन, ऋण प्रतिभूतियों के समान कमजोर पड़ने के समायोजन के अधीन, वर्टेक्स के क्लास ए साधारण शेयरों की संख्या को कवर करेगा जो ऋण प्रतिभूतियों का प्रतिनिधित्व करते हैं। यदि शुरुआती खरीदार अपने अतिरिक्त ऋण प्रतिभूतियों की खरीद विकल्प का उपयोग करते हैं, तो वर्टेक्स नीचे दिए गए विवरण के अनुसार अधिक कैप्ड कॉल लेनदेन में प्रवेश करने की लागत के वित्तपोषण के लिए कुछ अतिरिक्त शुद्ध आय का उपयोग करने की योजना बना
रहा है।कैप्ड कॉल लेनदेन का प्रारंभिक कैप मूल्य $55.88 प्रति क्लास ए वर्टेक्स के साधारण शेयर पर सेट किया गया है, जो 23 अप्रैल, 2024 को NASDAQ ग्लोबल मार्केट में $27.94 प्रति शेयर के वर्टेक्स के क्लास ए साधारण शेयरों के अंतिम रिपोर्ट किए गए बिक्री मूल्य से दोगुना है, और कैप्ड कॉल लेनदेन की शर्तों के अनुसार समायोजित किया जा सकता है।
कैप्ड कॉल लेनदेन का उद्देश्य आम तौर पर वर्टेक्स के क्लास ए के साधारण शेयरों के संभावित कमजोर पड़ने को कम करना है यदि ऋण प्रतिभूतियों को परिवर्तित किया जाता है और/या किसी भी नकद भुगतान की भरपाई करने के लिए वर्टेक्स को परिवर्तित ऋण प्रतिभूतियों की मूल राशि से ऊपर करना चाहिए, जैसा कि लागू हो। हालांकि, यदि वर्टेक्स का प्रति क्लास ए साधारण शेयर का बाजार मूल्य, जैसा कि कैप्ड कॉल लेनदेन की शर्तों के तहत गणना की जाती है, कैप मूल्य से अधिक हो जाता है, तब भी ऐसे संभावित नकद भुगतानों के लिए कम किया जा सकता है और/या इस तरह के संभावित नकद भुगतानों के लिए कोई मुआवजा नहीं दिया जा सकता है, जिस हद तक बाजार मूल्य कैप मूल्य से अधिक हो
।कैप्ड कॉल लेनदेन की अपनी प्रारंभिक हेजिंग की तैयारी में, विकल्प प्रतिपक्षों या उनके सहयोगियों ने वर्टेक्स के क्लास ए के साधारण शेयर खरीदने और/या वर्टेक्स के क्लास ए साधारण शेयरों से संबंधित विभिन्न डेरिवेटिव लेनदेन में शामिल होने की योजना बनाई है, जो ऋण प्रतिभूतियों के मूल्य निर्धारण के साथ या उसके तुरंत बाद समवर्ती रूप से वर्टेक्स के क्लास ए साधारण शेयरों से संबंधित है। यह कार्रवाई वर्टेक्स के क्लास ए के साधारण शेयरों या उस समय की ऋण प्रतिभूतियों के बाजार मूल्य को बढ़ा सकती है (या कम कर सकती है)। इसके अलावा, विकल्प प्रतिपक्ष या उनके सहयोगी वर्टेक्स के क्लास ए के साधारण शेयरों से संबंधित विभिन्न डेरिवेटिव दर्ज करके या बंद करके अपनी हेज स्थिति को समायोजित कर सकते हैं और/या ऋण प्रतिभूतियों के मूल्य निर्धारण के बाद द्वितीयक बाजार लेनदेन में वर्टेक्स के क्लास ए साधारण शेयरों या अन्य प्रतिभूतियों को खरीद या बेच सकते हैं और कभी-कभी उनकी परिपक्वता से पहले (और ऋण प्रतिभूतियों के रूपांतरण से संबंधित किसी भी अवलोकन अवधि के दौरान या ऋण के किसी भी मोचन के बाद) ऐसा करने की संभावना है वर्टेक्स द्वारा प्रतिभूतियां या ऋण की किसी भी पुनर्खरीद के बाद एक महत्वपूर्ण परिवर्तन के कारण वर्टेक्स द्वारा प्रतिभूतियां और (y) वर्टेक्स द्वारा ऋण प्रतिभूतियों की किसी भी पुनर्खरीद के बाद ऐसे मोचन या महत्वपूर्ण परिवर्तन से संबंधित नहीं हैं यदि वर्टेक्स ऐसी पुनर्खरीद के संबंध में कैप्ड कॉल लेनदेन के संबंधित हिस्से को उलटने का विकल्प चुनता है)। यह गतिविधि वर्टेक्स के क्लास ए के साधारण शेयरों या ऋण प्रतिभूतियों के बाजार मूल्य में वृद्धि या गिरावट का कारण भी बन सकती है या रोक सकती है, जो ऋण प्रतिभूतियों को परिवर्तित करने की धारकों की क्षमता को प्रभावित कर सकती है और, यदि गतिविधि ऋण प्रतिभूतियों के रूपांतरण से संबंधित किसी भी अवलोकन अवधि के दौरान होती है, तो यह वर्टेक्स के क्लास ए साधारण शेयरों की मात्रा और धारकों को रूपांतरण पर प्राप्त होने वाले विचार के मूल्य को प्रभावित कर सकती
है।ऋण प्रतिभूतियां और वर्टेक्स के क्लास ए के साधारण शेयर उनके रूपांतरण पर संभावित रूप से जारी किए जा सकते हैं, जो प्रतिभूति अधिनियम के तहत नियम 144A के अनुसार योग्य संस्थागत खरीदार माने जाने वाले व्यक्तियों को विशेष रूप से बेचे जाएंगे। ऋण प्रतिभूतियों और क्लास ए के साधारण शेयरों की पेशकश और बिक्री उनके रूपांतरण पर संभावित रूप से जारी किए जाने वाले प्रतिभूति अधिनियम या किसी अन्य अधिकार क्षेत्र के प्रतिभूति कानूनों के तहत पंजीकृत नहीं किए गए हैं और न ही पंजीकृत होंगे, और इन प्रतिभूतियों को पंजीकरण या पंजीकरण आवश्यकताओं से लागू छूट के बिना संयुक्त राज्य अमेरिका में पेश या बेचा नहीं जा सकता
है।यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम और शर्तें देखें
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