शुक्रवार को, एक वित्तीय सेवा फर्म, स्टिफ़ेल ने स्टॉक पर बाय रेटिंग की पुष्टि करते हुए, एक हेल्थकेयर टेक्नोलॉजी कंपनी, एकोलेड इंक (NASDAQ: ACCD) के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को $13.00 से $8.00 तक संशोधित किया। समायोजन वित्तीय वर्ष 2025 के लिए पहली तिमाही के परिणामों की एकोलेड की घोषणा के बाद किया गया है, जो प्रदर्शन गारंटी को छोड़कर उम्मीदों पर खरा उतरा।
कंपनी ने फरवरी 2025 में समाप्त होने वाले वित्तीय वर्ष के लिए अपने राजस्व मार्गदर्शन को भी संशोधित किया है, जो पहले से अनुमानित 16-20% से घटकर 11-15% की नई सीमा तक अपेक्षित वृद्धि को कम कर देता है। हालांकि, अनुमानित EBITDA में कोई बदलाव नहीं किया गया, जो 15-20 मिलियन डॉलर की वृद्धि पर बना हुआ है। Acolade का प्रबंधन अब ग्राहक अधिग्रहण की बढ़ती लागत के कारण वृद्धि पर लाभप्रदता पर ध्यान केंद्रित कर रहा है, विशेष रूप से तेजी से बढ़ते क्षेत्रों में जो उपयोग शुल्क से प्रेरित होते हैं, जैसे कि मूल्य-आधारित प्राथमिक देखभाल (VPC), विशेषज्ञ चिकित्सा राय (EMO), और अन्य।
उपयोग शुल्क, जो एकोलेड के राजस्व का लगभग 30% हिस्सा है और अधिक परिवर्तनशील है, 20% बढ़ने का अनुमान है, जो पिछले 30% + की वृद्धि दर से कम है। इस बीच, व्यवसाय का मुख्य समर्थन खंड, जो अधिक आवर्ती है और 70% राजस्व का प्रतिनिधित्व करता है, से पूर्व पूर्वानुमानों के अनुरूप और वित्तीय वर्ष 2024 में 15% की वृद्धि दर की तुलना में 9-10% की वृद्धि दर बनाए रखने की उम्मीद है।
आगे देखते हुए, Accolade ने आने वाले वर्षों में मध्य-किशोर राजस्व वृद्धि के लिए मार्गदर्शन किया है, जिसमें लाभ मार्जिन में सालाना 300-400 आधार अंकों की वृद्धि होने की उम्मीद है। जबकि स्टिफ़ेल को मार्जिन मार्गदर्शन उचित लगता है, फर्म ने राजस्व वृद्धि पर अधिक रूढ़िवादी रुख अपनाया है, जिससे कम दोहरे अंकों (LDD) में वृद्धि होती है।
अपडेट किए गए मार्गदर्शन के जारी होने के बाद, एकोलेड के स्टॉक में आफ्टर-मार्केट ट्रेडिंग में 27% की गिरावट आई, जिससे कंपनी का मूल्यांकन वित्तीय वर्ष 2026 के लिए स्टिफ़ेल के अनुमानित EBITDA का लगभग 4 गुना हो गया। मार्गदर्शन में कमी ने कंपनी की स्थिरता और धर्मनिरपेक्ष विकास के बारे में अतिरिक्त प्रश्न खड़े कर दिए हैं, जिसमें “ग्लास आधा-खाली” दृष्टिकोण निवेशकों के बीच समझ में आता है।
Accolade के प्रदर्शन के लिए अगला महत्वपूर्ण संकेतक तीसरी तिमाही के परिणाम होंगे, जो बिक्री के मौसम के अंत को चिह्नित करेंगे। हाल के समायोजनों के बावजूद, स्टिफ़ेल का मानना है कि एकोलेड में दोहरे अंकों की वृद्धि हासिल करने और समय के साथ मध्य से उच्च किशोर ईबीआईटीडीए मार्जिन उत्पन्न करने की क्षमता है, जो $8 मूल्य लक्ष्य का समर्थन करता है, जो वित्तीय वर्ष 2026 के लिए फर्म के अनुमानित ईबीआईटीडीए के 15 गुना के बराबर है।
हाल की अन्य खबरों में, Accolade Inc. ने वित्तीय वर्ष 2025 की पहली तिमाही के लिए 18% वर्ष-दर-वर्ष राजस्व वृद्धि दर्ज की, जो कुल $110.5 मिलियन थी। हालांकि, कंपनी ने 2025 के लिए अपने पूरे साल के राजस्व दृष्टिकोण को संशोधित कर $460 मिलियन और $475 मिलियन के बीच कर दिया, जो 11% से 15% की वृद्धि दर्शाता है। विश्लेषक फर्म Canaccord Genuity, Needham, Truist Securities, और DA Davidson ने कंपनी के संशोधित आय मार्गदर्शन का पालन करते हुए सकारात्मक रेटिंग बनाए रखते हुए, Accolade के लिए अपने मूल्य लक्ष्यों को समायोजित किया है।
Accolade के प्रबंधन ने रणनीतिक रूप से लाभप्रदता को प्राथमिकता देने के लिए उपयोग-आधारित राजस्व अनुमानों को कम करने का निर्णय लिया है, जिसने इसके संशोधित राजस्व पूर्वानुमान को प्रभावित किया है। इसके बावजूद, FY25 के लिए कंपनी का EBITDA दृष्टिकोण सकारात्मक बना हुआ है, जो $15 मिलियन से $20 मिलियन तक है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
जैसा कि Accolade Inc. अपने संशोधित राजस्व मार्गदर्शन के माध्यम से नेविगेट करता है और लाभप्रदता का लक्ष्य रखता है, InvestingPro का रीयल-टाइम डेटा कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य के बारे में गहन जानकारी प्रदान करता है। 511.25 मिलियन डॉलर के बाजार पूंजीकरण के साथ, कंपनी एक चुनौतीपूर्ण बाजार वातावरण में स्थित है। पी/ई अनुपात -5.46 है, जो निकट अवधि की कमाई की संभावनाओं के बारे में निवेशकों की चिंताओं को दर्शाता है और विश्लेषकों की उम्मीदों के अनुरूप है कि कंपनी इस साल लाभदायक नहीं होगी। इसके अतिरिक्त, Q4 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए 14.09% की राजस्व वृद्धि दर्शाती है कि जब कंपनी बढ़ रही है, तो उसे अपने नवीनतम मार्गदर्शन के अनुरूप अपनी उम्मीदों पर खरा उतरना पड़ा है।
InvestingPro टिप्स उच्च शेयरधारक प्रतिफल और इस तथ्य को उजागर करते हैं कि कंपनी की तरल संपत्ति उसके अल्पकालिक दायित्वों से अधिक है, जो वित्तीय स्थिरता की एक डिग्री का सुझाव देती है। हालांकि, स्टॉक मूल्य में अस्थिरता और पिछले तीन से छह महीनों में महत्वपूर्ण गिरावट, एकोलेड के हालिया घटनाक्रम और मार्गदर्शन अपडेट पर बाजार की प्रतिक्रिया को दर्शाती है। सूचित निर्णय लेने के इच्छुक निवेशकों के लिए, InvestingPro अतिरिक्त सुझावों का एक सूट प्रदान करता है; 9 और टिप्स उपलब्ध हैं, जो Accolade की निवेश क्षमता पर और स्पष्टता प्रदान कर सकते हैं। इच्छुक पाठक वार्षिक या द्विवार्षिक Pro और Pro+ सदस्यता पर अतिरिक्त 10% की छूट प्राप्त करने के लिए कूपन कोड PRONEWS24 का उपयोग करके एक विशेष ऑफ़र का लाभ उठा सकते हैं, जिसमें ये मूल्यवान जानकारियां शामिल हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।