बुधवार को, SMART Global Holdings (NASDAQ: SGH) के शेयरों ने हाल की तिमाही में ठोस प्रदर्शन के बाद, बाय रेटिंग को बनाए रखते हुए, इसका मूल्य लक्ष्य $24.00 से बढ़कर $27.00 हो गया।
रेटिंग के पीछे की फर्म नीधम ने नोट किया कि SMART का इंटेलिजेंट प्लेटफ़ॉर्म सॉल्यूशंस (IPS) सेगमेंट उम्मीदों से अधिक है, जिसने कंपनी की परिचालन आय में महत्वपूर्ण योगदान दिया है।
नीधम के विश्लेषक ने इस बात पर प्रकाश डाला कि IPS का राजस्व उनके अनुमान से $4 मिलियन अधिक था, जो कुल राजस्व का आधा हिस्सा था और परिचालन आय का 84% हिस्सा था। यह प्रदर्शन वित्तीय वर्ष 2024 की दूसरी छमाही में सुधार के लिए प्रबंधन के अनुमानों के अनुरूप है।
हालांकि मेमोरी सॉल्यूशंस और एलईडी सेगमेंट में राजस्व वृद्धि का पूर्वानुमान कम किया गया है, विश्लेषक ने विश्वास व्यक्त किया कि सबसे खराब स्थिति खत्म हो गई है और वित्तीय वर्ष 2025 में वृद्धि ट्रैक पर बनी हुई है।
नीधम ने यह भी बताया कि स्मार्ट ग्लोबल होल्डिंग्स सक्रिय रूप से कर्ज और परिचालन खर्चों को कम कर रही है। विशेष रूप से, कम मांग के जवाब में एलईडी सेगमेंट में परिचालन व्यय में कटौती की जा रही है। फर्म का अनुमान है कि SMART अपने शुद्ध लाभ को 2 गुना से कम रखेगा। ये रणनीतिक वित्तीय युद्धाभ्यास आंशिक रूप से कम राजस्व अनुमानों की भरपाई कर रहे हैं।
$27 का संशोधित मूल्य लक्ष्य फर्म के कैलेंडर वर्ष 2025 की आय के $2.09 के प्रति शेयर अनुमान के 13 गुना के गुणक पर आधारित है। नीधम का अनुमान है कि जैसे-जैसे राजस्व हिस्सेदारी और लाभप्रदता के मामले में IPS सेगमेंट बढ़ता है, SMART Global Holdings के मूल्यांकन में कई गुना वृद्धि होने की संभावना है।
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