मंगलवार को, सिटी ने होलॉजिक (NASDAQ: HOLX) स्टॉक को बाय से न्यूट्रल में डाउनग्रेड किया और मूल्य लक्ष्य को $95 से घटाकर $85 कर दिया। समायोजन इस चिंता का अनुसरण करता है कि कंपनी के लिए वित्तीय वर्ष 2025 का अनुमान बहुत अधिक निर्धारित किया जा सकता है और इसमें संशोधन की आवश्यकता हो सकती है।
प्रदान किया गया तर्क मांग का एक अपेक्षित सामान्यीकरण है, जो अपने साथियों की तुलना में शेयर के मूल्य पर अधिक रूढ़िवादी दृष्टिकोण का सुझाव देता है।
जब होलॉजिक को पहले वर्ष में अपग्रेड किया गया था, तो वह अपने साथियों के लिए छूट पर कारोबार कर रहा था। उस समय, दूसरे वित्तीय वर्ष के लिए ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन (EV/EBITDA) से पहले कमाई के लिए कंपनी का उद्यम मूल्य 15.1 गुना के सहकर्मी औसत की तुलना में 13.2 गुना था।
इसके अतिरिक्त, इसी अवधि के लिए इसका मूल्य-से-कमाई (P/E) अनुपात 17.7 गुना था, जो 20.5 गुना के पीयर औसत से कम था। मुख्य व्यवसाय, विशेष रूप से डायग्नोस्टिक्स और ब्रेस्ट हेल्थ के भीतर, लगातार मांग और एक महत्वपूर्ण बैकलॉग के कारण विकास की संभावना दिखाई दी।
हालांकि, निवेशकों का ध्यान वित्तीय वर्ष 2025 की ओर मुड़ गया है, जिसमें चौथी वित्तीय तिमाही 2024 की कमाई कॉल पर आधिकारिक मार्गदर्शन जारी होने की उम्मीद है। राजस्व वृद्धि और कमाई पर मौजूदा आम सहमति अत्यधिक आशावादी प्रतीत होती है, जिसमें लगभग 5.4% की वृद्धि और प्रति शेयर आय (EPS) $4.41 की उम्मीद है। बोस्टन में होलॉजिक के प्रबंधन के साथ बैठकों के बाद सिटी का विश्लेषण 4-5% का अधिक मामूली विकास अनुमान और $4.30 के करीब ईपीएस का सुझाव देता है।
इस संयमी दृष्टिकोण में कई कारक योगदान करते हैं, जिसमें वित्तीय वर्ष 2025 की दूसरी छमाही में गैन्ट्री प्लेसमेंट में प्रत्याशित सामान्यीकरण, स्केलेटल हेल्थ व्यवसाय में स्टॉप-शिप ऑर्डर से चल रही चुनौतियां और श्वसन परीक्षण राजस्व में गिरावट शामिल है, जिसमें COVID और गैर-COVID दोनों संबंधित परीक्षण शामिल हैं।
डाउनग्रेड के बावजूद, सिटी ने स्पष्ट किया कि डाउनग्रेड होलॉजिक के भीतर किसी भी संरचनात्मक मुद्दे को प्रतिबिंबित नहीं करता है, बल्कि कंपनी के प्रदर्शन को प्रभावित करने वाले बाजार के सामान्यीकरण की प्रतिक्रिया है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
सिटी के होलॉजिक (NASDAQ: HOLX) के विश्लेषण के पूरक के लिए, InvestingPro का हालिया डेटा निवेशकों के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है। गिरावट के बावजूद, होलॉजिक के वित्तीय मेट्रिक्स ठोस बुनियादी बातों वाली कंपनी की तस्वीर पेश करते हैं। कंपनी का P/E अनुपात (समायोजित) 23.0 है, जिस पर 0.54 के PEG अनुपात के साथ विचार करने पर, यह पता चलता है कि स्टॉक की वृद्धि क्षमता के सापेक्ष इसका मूल्यांकन नहीं किया जा सकता है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि Hologic आक्रामक रूप से शेयर वापस खरीद रहा है, जो कंपनी के मूल्य में प्रबंधन के विश्वास को दर्शाता है। इसके अतिरिक्त, कंपनी मध्यम स्तर के ऋण के साथ काम करती है और उसके पास अल्पकालिक दायित्वों से अधिक तरल संपत्ति होती है, जो एक स्थिर वित्तीय स्थिति के साथ संरेखित होती है।
जबकि भविष्य के विकास के बारे में सिटी की चिंताओं पर ध्यान दिया जाता है, यह उल्लेखनीय है कि InvestingPro डेटा पिछले बारह महीनों में 60.58% के सकल लाभ मार्जिन के साथ, $3.99 बिलियन के लिए Hologic का राजस्व दिखाता है। यह मजबूत लाभप्रदता एक बफर प्रदान कर सकती है क्योंकि कंपनी मांग में अपेक्षित सामान्यीकरण को नेविगेट करती है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro होलॉजिक के लिए 11 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति के बारे में गहराई से जानकारी प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।