भारतीय प्रतिभूति एवं विनिमय बोर्ड (सेबी) ने एक बार फिर शेयर बाजार में गड़बड़ी करने वाले कुख्यात केतन पारेख को एक जटिल फ्रंट-रनिंग घोटाले की साजिश रचने के आरोप में बेनकाब किया है। पारेख, जिसका कुख्यात इतिहास रहा है, जिसमें 2000 के शेयर बाजार में हुई तबाही में उसकी भूमिका भी शामिल है, को सिंगापुर के व्यापारी रोहित सलगांवकर और अन्य सहयोगियों के साथ प्रतिभूति बाजार से प्रतिबंधित कर दिया गया है। सेबी ने इस योजना से 65.77 करोड़ रुपये का अवैध लाभ भी जब्त किया है।
पारेख और सलगांवकर ने एक जटिल योजना बनाई, जिसका लक्ष्य वैश्विक स्तर पर 2.5 ट्रिलियन डॉलर का प्रबंधन करने वाले एक अमेरिकी फंड हाउस को निशाना बनाना था, जिसे "बिग क्लाइंट" कहा जाता है। गैर-सार्वजनिक सूचना (एनपीआई) का फायदा उठाते हुए, सलगांवकर ने बिग क्लाइंट के कर्मचारियों के बजाय सीधे भारतीय ब्रोकरों को ट्रेडिंग निर्देश दिए। फिर उसने इस एनपीआई को पारेख को दे दिया, जिसने अपने साथियों के साथ मिलकर अवैध लाभ कमाने के लिए बिग क्लाइंट के आदेशों से पहले ही ट्रेड निष्पादित कर दिए।
सेबी द्वारा किए गए विस्तृत विश्लेषण में बिग क्लाइंट और अग्रणी कंपनियों के बीच व्यापार के संदिग्ध पैटर्न का पता चला, जिसमें स्क्रिप्ट, कीमत, मात्रा और समय में सटीक मिलान का पता चला। मुंबई और कोलकाता में व्यापक तलाशी अभियान के माध्यम से घोटाले का पर्दाफाश हुआ।
दिलचस्प बात यह है कि बिग क्लाइंट के व्यापार को मोतीलाल ओसवाल (NS:MOFS) और नुवामा वेल्थ मैनेजमेंट द्वारा सुगम बनाया गया था, लेकिन सेबी को इन फर्मों को घोटाले में शामिल करने का कोई सबूत नहीं मिला।
सेबी की जांच में पारेख द्वारा कई फोन नंबरों और उपनामों का उपयोग करके पहचान से बचने के प्रयासों का भी पता चला। इन फोन से जुड़े इंटरनेशनल मोबाइल इक्विपमेंट आइडेंटिटी (IMEI) नंबरों को ट्रैक करके, सेबी ने उन्हें पारेख तक वापस ट्रेस किया। बार-बार नंबर बदलने के बावजूद, पारेख ने वही डिवाइस बनाए रखीं, जिससे नियामकों को बिंदुओं को जोड़ने में मदद मिली।
उदाहरण के लिए, पारेख की पत्नी के नाम से पंजीकृत एक नंबर और उनसे जुड़ा एक अन्य नंबर एक ही IMEI से जुड़ा था। इसके अलावा, रात के समय के लोकेशन डेटा से पता चला कि ये फोन लगातार पारेख के मुंबई स्थित आवास पर मौजूद थे, जिससे सेबी का मामला मजबूत हुआ।
एक महत्वपूर्ण खोज में, सेबी ने व्हाट्सएप चैट का पता लगाया, जिसमें एक अग्रणी व्यक्ति ने “जैक लेटेस्ट” (पारेख द्वारा इस्तेमाल किया जाने वाला छद्म नाम) को जन्मदिन की शुभकामनाएं दी थीं, जो पारेख के पैन कार्ड रिकॉर्ड से मेल खाती हैं। यात्रा और होटल बुकिंग के साथ इस और अन्य डेटा को क्रॉस-रेफ़रेंस करने से पारेख की संलिप्तता के और सबूत मिले।
IMEI ट्रैकिंग, लोकेशन एनालिसिस और ट्रैवल डेटा क्रॉस-वेरिफिकेशन सहित नियामक के उन्नत तरीके नियामक निगरानी की बढ़ती हुई परिष्कृतता को दर्शाते हैं। पारेख के गुप्त संचालन को उजागर करने में सेबी की कुशलता बाजार की अखंडता को बनाए रखने के लिए इसकी प्रतिबद्धता का प्रमाण है।
यह मामला न केवल बाजार में हेरफेर करने वालों की चालाकी को उजागर करता है, बल्कि नियामकों की ऐसी योजनाओं को उजागर करने की बढ़ती हुई मजबूत क्षमताओं को भी उजागर करता है। सेबी के निष्कर्ष संभवतः भविष्य में प्रतिभूति धोखाधड़ी को रोकने और भारत के पूंजी बाजारों में जवाबदेही सुनिश्चित करने के लिए की जाने वाली कार्रवाइयों के लिए आधारशिला के रूप में काम करेंगे।
जैसे-जैसे धूल जमती जा रही है, पारेख की कहानी बाजार की गड़बड़ियों और विनियामक सतर्कता के बीच चल रही लड़ाई को रेखांकित करती है, जो सख्त प्रवर्तन और कड़ी निगरानी के लिए एक मिसाल कायम करती है।
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