बाजार में गिरावट के दौरान उद्योग का इष्टतम प्रदर्शन - स्टॉक ट्रेडर्स गाइड

मुश्किल अप्रैल के बाद, संयुक्त राज्य अमेरिका में शेयर बाजार ने मई के पहले सात कारोबारी सत्रों में एक महत्वपूर्ण सुधार का अनुभव किया है, जो इस महीने के लिए आम तौर पर कम उम्मीदों के विपरीत

डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज में 4.16% की वृद्धि हुई है, जो 1938 के बाद से मई की सबसे मजबूत शुरुआत है, जब यह 7.32% बढ़ा था। S&P 500 में 3.54% की वृद्धि हुई है, 2009 के बाद से मई की शुरुआत में इसकी सबसे बड़ी वृद्धि हुई है, जब यह 4.17% बढ़ गया था, और NASDAQ, 4.40% की वृद्धि के साथ, 1997 के बाद से मई में इससे बेहतर शुरुआत नहीं हुई है, जब यह 5.89% बढ़ गया, जैसा कि निवेशक समाचार पत्र 'स्टॉक ट्रेडर्स अल्मनैक' द्वारा हाल ही में प्रकाशित एक प्रकाशन में इंगित किया

प्रकाशन में कहा गया है, “इस बाजार में उछाल का भविष्य, और क्या यह नई रिकॉर्ड ऊंचाई तक पहुंचेगा, शायद आगामी आर्थिक और मुद्रास्फीति के आंकड़ों पर बहुत कुछ निर्भर करेगा।”

प्रकाशन में कहा गया है, “कम ब्याज दरों की प्रत्याशा से प्रेरित, ऐसा लगता है कि बाजार बहुत तेज़ी से आगे बढ़ गया है और हो सकता है कि इसने अपने कुछ लाभों को पहले ही स्थानांतरित कर दिया हो, भले ही इस सीज़न के लिए सामान्य रुझान केवल थोड़ा सकारात्मक है।”

जब तक बाजार नई रिकॉर्ड ऊंचाई हासिल नहीं करता, अप्रैल में गिरावट और मई में वृद्धि बाजार में अपेक्षित निरंतर उतार-चढ़ाव को प्रदर्शित करती है जो तीसरी तिमाही या उसके बाद भी रह सकती है। परिणामस्वरूप, स्टॉक ट्रेडर का पंचांग एक अस्थिर अवधि की भविष्यवाणी करना जारी रखता है जिसे “सबसे खराब महीने” के रूप में जाना जाता है, इससे पहले कि चौथी तिमाही में उछाल वर्ष के मजबूत अंत की ओर ले जाए

'सबसे खराब छह महीने' अवधि के दौरान कौन से उद्योग क्षेत्र बेहतर प्रदर्शन करते हैं?

मई से अक्टूबर तक “सबसे खराब छह महीने” में, स्टॉक ट्रेडर के पंचांग ने चौदह उद्योग सूचकांकों, सोने और 30-वर्षीय ट्रेजरी बॉन्ड की तुलना में S&P 500 और NASDAQ के प्रदर्शन का विश्लेषण किया।

जैव प्रौद्योगिकी और सूचना प्रौद्योगिकी क्षेत्र शीर्ष पर थे, जिसमें जैव प्रौद्योगिकी का औसत 6.78% लाभ था और सूचना प्रौद्योगिकी ने इस समय सीमा के दौरान 5.03% लाभ प्राप्त किया। हालांकि, बायोटेक्नोलॉजी सेक्टर के परिणाम 29 साल के आंकड़ों पर आधारित हैं, और मुनाफा लगातार 55.2% था। 34 साल के डेटा और 70.6% सफलता दर के साथ सूचना प्रौद्योगिकी को कम जोखिम वाले विकल्प के रूप में देखा जाता है

“सबसे खराब छह” महीनों में अन्य मजबूत प्रदर्शन करने वालों में हेल्थकेयर और कंज्यूमर स्टेपल्स सेक्टर शामिल हैं, जो S&P 500 को पार कर गए हैं। NASDAQ, जिसमें मई और जून को अपने “सर्वश्रेष्ठ आठ महीने” में शामिल किया गया है, ने भी 73.5% मुनाफे और 4.65% के औसत लाभ के साथ ताकत दिखाई

उपभोक्ता स्टेपल्स, उच्चतम औसत लाभ नहीं होने के बावजूद, ऐतिहासिक रूप से 76.5% समय में सुधार किया है, जिससे यह अपेक्षाकृत सुरक्षित विकल्प बन गया है। हालांकि, यह क्षेत्र अभी भी ब्याज दरों में वृद्धि के लिए अतिसंवेदनशील है। यूटिलिटीज सेक्टर भी उल्लेखनीय है, जिसकी सफलता दर दूसरी सबसे अधिक 73.5%

“प्रदर्शन सीमा के विपरीत छोर पर, हमारे पास ऐसे क्षेत्र हैं जिन पर शॉर्ट सेलिंग के लिए विचार किया जाना चाहिए या जिन्हें पूरी तरह से टाला जाना चाहिए। S&P 500 का सामग्री क्षेत्र पिछले 34 वर्षों में सबसे खराब प्रदर्शन करने वाला था, जिसे 'सबसे खराब छह महीने' के दौरान औसतन 1.53% का नुकसान हुआ

“PHLX गोल्ड/सिल्वर सेक्टर दूसरा सबसे गरीब था,” इसने जोर दिया।

बहरहाल, PHLX गोल्ड/सिल्वर इंडेक्स “सबसे खराब छह महीने” के दौरान लगातार सबसे असफल रहा है, जिसका मुनाफा केवल 38.2% है, जैसा कि पंचांग ने बताया।

2012, 2019 और 2020 में उल्लेखनीय मुनाफे को छोड़कर, पिछले ग्यारह चक्रों में से नौ में इसमें कमी आई है। NYSE ARCA प्राकृतिक गैस सूचकांक 0.74% की कमी के साथ नुकसान दर्ज करने वाला अंतिम क्षेत्र था

दिलचस्प बात यह है कि सोने और 30-वर्षीय बॉन्ड सहित सभी क्षेत्रों ने मई में ऐतिहासिक रूप से अच्छा प्रदर्शन किया है। हालांकि, जून में आम तौर पर बाजार में व्यापक गिरावट की अवधि शुरू होती है। जबकि जुलाई में अक्सर अस्थायी सुधार होता है, अगस्त और सितंबर के महीने आमतौर पर मुश्किल होते हैं।

रिपोर्ट में उल्लेख किया गया है, “कमजोर प्रदर्शन की इस अवधि ने ऐतिहासिक रूप से अक्टूबर को पिछले 34 वर्षों में उत्थान प्रदान किया है।”

“केवल बायोटेक्नोलॉजी सेक्टर, 30-वर्षीय बॉन्ड और गोल्ड (फ्यूचर्स और गोल्ड एंड सिल्वर स्टॉक) अगस्त और सितंबर दोनों में मुनाफा दर्ज करने में कामयाब रहे हैं।”

उनकी वृद्धि की आवृत्ति को ध्यान में रखते हुए, कंज्यूमर स्टेपल्स “सबसे खराब छह महीने” के दौरान सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले क्षेत्र के रूप में सामने आता है, जबकि गोल्ड/सिल्वर माइनिंग स्टॉक काफी पीछे रह जाते हैं। ऐतिहासिक रूप से, मई निवेशकों के लिए अपने पोर्टफोलियो को फिर से संतुलित करने का एक अच्छा समय है, अक्सर उन्हें बाजार के अनुकूल होने पर अपनी लंबी स्थिति बेचने की अनुमति मिलती है, जैसा कि पंचांग ने

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