जेफ़रीज़ के विश्लेषक Amazon (AMZN) के बारे में आशावादी हैं, मंगलवार को एक हालिया रिपोर्ट में उनके मूल्य लक्ष्य को $225 से $235 प्रति शेयर तक बढ़ा दिया है। वे इसका श्रेय Amazon Web Services (AWS) और विज्ञापन डिवीजनों दोनों में मजबूत प्रदर्शन
को देते हैं।“हम AWS और विज्ञापन के निरंतर मजबूत परिणामों के साथ-साथ खुदरा परिचालन में बेहतर दक्षता के कारण AMZN पर अपनी सकारात्मक सिफारिश की पुष्टि करते हैं, जिसके बारे में हमारा मानना है कि प्रति शेयर $235 के हमारे सम-ऑफ-द-पार्ट्स मूल्यांकन से 18% से अधिक की वृद्धि होनी चाहिए,” जेफ़रीज़ ने अपनी रिपोर्ट में नोट किया है।
उनके सकारात्मक दृष्टिकोण का मुख्य कारण अमेज़ॅन के व्यवसाय के भीतर तेजी से बढ़ते, उच्च-लाभकारी क्षेत्रों से आने वाले राजस्व और लाभ का बड़ा हिस्सा है। “मुख्य खुदरा व्यापार से सिर्फ 26% के विपरीत, AMZN के $2.5 ट्रिलियन सम-ऑफ-द-पार्ट्स एंटरप्राइज़ मूल्य का 71% AWS और विज्ञापन के लिए जिम्मेदार है,” रिपोर्ट में रेखांकित किया गया है।
लागत बचाने वाली चुनौतियों में कमी और उन्नत आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (AI) क्षमताओं का लाभ उठाने के लिए क्लाउड सेवाओं की बढ़ती मांग के कारण, जेफ़रीज़ ने भविष्यवाणी की है कि AWS से राजस्व तेज़ी से बढ़ेगा, “2023 की चौथी तिमाही में 13% से 2024 की चौथी तिमाही में 21% तक"।
विज्ञापन विभाग से भी अच्छा प्रदर्शन करने की उम्मीद है। जेफ़रीज़ ने प्राइम वीडियो से मिलने वाले अतिरिक्त लाभों के साथ “20% से अधिक की लगातार वृद्धि” का अनुमान लगाया है। उनका अनुमान है कि 2024 में प्राइम वीडियो “विज्ञापन राजस्व में $2.9 बिलियन और अतिरिक्त सदस्यता राजस्व (विज्ञापनों से बचने के विकल्प से) में लगभग $800 मिलियन का योगदान देगा, जिससे कुल राजस्व में $3.7 बिलियन
की वृद्धि होगी।यहां तक कि Amazon का मूलभूत खुदरा कारोबार भी मुनाफे में वृद्धि की संभावना दिखा रहा है। “खुदरा क्षेत्र दक्षता में सुधार करने पर ध्यान केंद्रित कर रहा है, जिससे उच्च लाभ मार्जिन हो रहा है,” फर्म इंगित करती
है।जेफ़रीज़ ने अमेज़ॅन के शेयरों के आकर्षक मूल्यांकन को उजागर करके निष्कर्ष निकाला। वे कहते हैं, “शेयर का मूल्यांकन अनुमानित 2025 एंटरप्राइज़ मूल्य से EBITDA अनुपात के 13.6 गुना पर मजबूर कर रहा है, जो 10-वर्षीय औसत लगभग 18 गुना की तुलना में लगभग 25% की छूट का प्रतिनिधित्व करता
है,” वे कहते हैं।उसी दिन, नीधम एंड कंपनी के विश्लेषकों ने अमेज़ॅन के पूर्व विज्ञापन कार्यकारी के साथ चर्चा के बाद $205 के मूल्य लक्ष्य के साथ अमेज़न (NASDAQ:AMZN) पर एक सकारात्मक सिफारिश बरकरार रखी।
उन्होंने कई तत्वों जैसे कि विज्ञापन प्रभावशीलता उपायों को विकसित करना, कंपनी के विज्ञापन मूल्य निर्धारण मॉडल और AWS के साथ व्यापक डेटा एकीकरण को Amazon के लिए सकारात्मक पहलुओं के रूप में इंगित किया।
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