निजी इक्विटी फर्मों ने कुल $4.5 ट्रिलियन की महत्वपूर्ण पूंजी जमा की है। मॉर्गन स्टेनली की रिपोर्ट है कि इस राशि में वैकल्पिक परिसंपत्ति प्रबंधकों के लिए इसके दायरे में लगभग $800 बिलियन शामिल हैं, जो प्रबंधन के तहत उनकी औसत संपत्ति (AUM) का लगभग 25%
है।बैंक के विश्लेषकों का संकेत है कि बिना खर्च की गई पूंजी में यह $4.5 ट्रिलियन काफी क्रय शक्ति को दर्शाता है, जो लगभग 9 ट्रिलियन डॉलर के बराबर है।
कम सौदा करने की गतिविधि की अवधि के साथ भी, मॉर्गन स्टेनली ने नोट किया कि निजी इक्विटी प्रबंधक चार मुख्य रणनीतियों पर जोर देते हुए इस पूंजी का निवेश करने के लिए तैयार और तैयार हैं।
1) निजी ऋण में निवेश: निजी इक्विटी प्रबंधक उधारदाताओं के अनुकूल बाजारों में प्रवेश कर रहे हैं, लाभकारी जोखिम-से-इनाम अनुपात के साथ अवसर तलाश रहे हैं, जैसा कि विश्लेषकों ने बताया है।
इसमें परिसंपत्तियों द्वारा सुरक्षित वित्तपोषण और बैंकों के साथ विभिन्न सहयोग शामिल हैं।
उन्होंने एक रिपोर्ट में टिप्पणी की, “हम उन बैंकों के साथ उभरते अवसरों की पहचान करना जारी रखते हैं, जिनमें परिसंपत्ति पोर्टफोलियो की बिक्री, विनियामक पूंजी का प्रबंधन करने के लिए लेनदेन और परिसंपत्तियों के भविष्य के निरंतर प्रवाह के लिए समझौते शामिल हैं।”
2) पूंजी समाधान प्रदान करना: फर्म बाजार में कई तरह के वित्तीय समाधान पेश कर रहे हैं, जिसमें सीमित भागीदारों/सामान्य भागीदारों के नेतृत्व में द्वितीयक लेनदेन, निवेश बढ़ाने के लिए वाहन और पूंजी के मिश्रित रूप शामिल हैं। पुनर्वित्त की एक मजबूत आवश्यकता के साथ, फर्म ब्याज दरों में गिरावट आने तक अंतरिम समाधान के रूप में काम करने के लिए संरचित वित्तीय व्यवस्था पेश कर रहे हैं
।3) अंडरवैल्यूड सेक्टर में निवेश करना: निजी इक्विटी मैनेजर चुनिंदा रूप से उन क्षेत्रों में निवेश कर रहे हैं, जिनका वर्तमान में कम मूल्यांकन किया गया है और आकर्षक मूल्य बिंदु प्रदान करते हैं, खासकर संघर्षरत रियल एस्टेट बाजार के भीतर। मॉर्गन स्टेनली इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि कम अचल संपत्ति की कीमतें गोदामों, छात्रों के आवास, आवासीय किराये और आपूर्ति श्रृंखला लॉजिस्टिक्स जैसे क्षेत्रों में निवेश के अवसर पैदा
कर रही हैं।4) मजबूत विकास संभावनाओं वाले विषयों पर ध्यान केंद्रित करना: प्रबंधक तेजी से मजबूत विकास क्षमता और निरंतर सकारात्मक रुझान वाले क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं, जैसे कि स्थायी ऊर्जा, डेटा भंडारण सुविधाओं, कृत्रिम बुद्धिमत्ता, डिजिटल अवसंरचना और आपूर्ति श्रृंखला लॉजिस्टिक्स में परिवर्तन।
कुछ बाजार मूलभूत बदलावों का अनुभव कर रहे हैं, जैसे कि जापान, जो कई वर्षों से गिरती कीमतों से दूर जा रहा है और कंपनी प्रबंधन को प्रभावित करने के लिए शेयरधारकों द्वारा बढ़ी हुई कार्रवाइयों का अनुभव कर रहा है।
विश्लेषकों ने कहा, “यह कंपनियों को अपने रणनीतिक विकल्पों और उनके व्यवसायों के संग्रह पर पुनर्विचार करने के लिए प्रोत्साहित कर रहा है, जिससे परिधीय व्यवसायों की बिक्री बंद हो सकती है और साथ ही सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों को निजी में परिवर्तित किया जा सकता है।”
मॉर्गन स्टेनली निजी बाजारों के निरंतर विस्तार पर आशावादी दृष्टिकोण रखते हैं, जो निवेशकों के बढ़ते निवेश, रचनात्मक वित्तीय उत्पादों की शुरूआत और इन बाजारों तक व्यापक पहुंच से प्रेरित है, जिसके परिणामस्वरूप आने वाले पांच वर्षों में संपत्ति की इस श्रेणी के लिए निम्न किशोर प्रतिशत-वार वृद्धि होने की संभावना है।
“अल्पावधि में, हम सौदा करने की गतिविधि में चक्रीय उछाल की उम्मीद करते हैं, जिससे निजी बाजारों के विकास में तेजी आने की उम्मीद है, जिससे लेनदेन और प्रदर्शन शुल्क में वृद्धि से जुड़ी कमाई में वृद्धि होगी।” निवेशकों को बेहतर नकदी प्रवाह लौटाए जाने के कारण इस अपेक्षित उछाल से धन उगाहने की गतिविधियों में वृद्धि होनी चाहिए
।विश्लेषक अधिक तात्कालिक निवेश अवसरों की भविष्यवाणी करते हैं, जो बेहतर वित्तपोषण शर्तों, मौजूदा पूंजी भंडार को खर्च करने की आवश्यकता और आकर्षक निवेश विकल्पों में वृद्धि द्वारा समर्थित हैं।
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