हाल के एक विश्लेषण में, बैंक ऑफ अमेरिका ने कई प्रमुख संकेतकों की पहचान की है जो संभावित स्टॉक अधिग्रहण लक्ष्यों की ओर इशारा कर सकते हैं, जो विलय और अधिग्रहण (एम एंड ए) की जटिल दुनिया की झलक पेश करते हैं। इक्विटी रणनीतिकारों ने निवेशकों को उन कंपनियों का पता लगाने के लिए उपकरण प्रदान किए हैं जो अधिग्रहण के लिए तैयार हो सकती हैं, जिससे सौदे की घोषणा होने पर शेयर की कीमतों में उल्लेखनीय वृद्धि हो सकती है।
टीम ने रेखांकित किया कि जिन कंपनियों का फ्री कैश फ्लो टू एंटरप्राइज वैल्यू (FCF/EV) अनुपात औसत से कम है, उन्हें अक्सर नकदी उत्पादन के सापेक्ष उनके अनुकूल मूल्यांकन के कारण बेहतर निवेश के रूप में देखा जाता है। यह वित्तीय मीट्रिक उन अंडरवैल्यूड कंपनियों की पहचान करने में महत्वपूर्ण है जो अधिग्रहण ब्याज को आकर्षित कर सकती हैं। इसके अतिरिक्त, संभावित लक्ष्यों में आम तौर पर $15 बिलियन से कम का बाजार पूंजीकरण होता है और स्थिर आय प्रदर्शित होती है, जैसा कि B या उससे अधिक की S&P गुणवत्ता रैंकिंग से परिलक्षित होता है। एक अन्य महत्वपूर्ण विशेषता यह है कि औसत से अधिक लंबी अवधि की वृद्धि दर की उम्मीद है।
जबकि वित्तीय और प्रबंधित देखभाल उद्योगों को FCF/EV अनुपात के साथ संरचनात्मक असंगतताओं के कारण इन मानदंडों से बाहर रखा गया है, बैंक ऑफ़ अमेरिका के विश्लेषकों ने 12 कंपनियों को उजागर किया है जो संभावित M&A गतिविधि के लिए अपनी प्रोफ़ाइल को फिट करती हैं। इनमें यूनाइटेड हेल्थ सर्विसेज, टेक्सट्रॉन, टेपेस्ट्री, स्काईवर्क्स सॉल्यूशंस, राल्फ लॉरेन, पेंटेयर पीएलसी, आईडीईएक्स कॉर्प, जेन डिजिटल, एक्सपीडिया ग्रुप, डेविटा, बोर्गवार्नर और एलेगियन पब्लिक लिमिटेड कंपनी शामिल हैं।
BoFA द्वारा साझा की गई अंतर्दृष्टि यह भी बताती है कि M&As की भविष्यवाणी करना स्वाभाविक रूप से चुनौतीपूर्ण है, लेकिन विकास अक्सर इन लेनदेन के पीछे एक प्राथमिक प्रेरक होता है। उन्होंने यह भी बताया कि एम एंड ए गतिविधि के अलावा, मजबूत कमाई के आश्चर्य, सफल उत्पाद लॉन्च या नेतृत्व में बदलाव जैसे अन्य कारक भी स्टॉक मूल्यों को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकते हैं।
निवेशक लगातार अधिग्रहण प्रीमियम और एम एंड ए आर्बिट्रेज संभावनाओं को भुनाने के अवसरों की तलाश में रहते हैं, जिसके परिणामस्वरूप कंपनी के अधिग्रहण का लक्ष्य बनने पर पर्याप्त लाभ हो सकता है।
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